Главная » Каталог

Разделы

Главная

Биология

Бухгалтерский учет и аудит

Право

Промышленность производство

Химия

Экономика

Информация

Выбор стратегии деятельности предприятия

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ УКРАИНЫ

ХАРЬКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра менеджмента

К ЗАЩИТЕ

_____________________ зав кафедрой,

кэн., профессор

С.К.ПОТЕМКИН

ДИПЛОМНЫЙ ПРОЕКТ

НА ТЕМУ « ВЫБОР СТРАТЕГИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ »

Руководитель проекта

кэн ., доцент

В.Я. Цуканова

Консультант по технологии

ктн ., доцент

В.М.Алимочкин

Консультант по охране труда

кэн ., доцент

О.Н. Губарев

Студент 6 курса

К.Оппонг - Хинне

Харьков 2001

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ УКРАИНЫ

ХАРЬКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра менеджмента

ДЕМОНСТРАЦИОННЫЙ МАТЕРИАЛ

К ДИПЛОМНОМУ ПРОЕКТУ

НА ТЕМУ «ВЫБОР СТРАТЕГИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ »

Выполнил Студент 6 курса

З/о, МиМ

специальность 7050201-1

К Оппонг-Хинне

Проверил

Харьков 2001

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1 Характеристика ОАО «Харьковский тракторный завод им.С.Орджоникидзе»

1. Основные технико-экономические показатели работы завода за 1999 год.

2. Основные задачи ОАО «ХТЗ» на 2000 год

1. Финансовый анализ ОАО «ХТЗ» за период с 01.01.2000 г по 01.07.2000 г

1. Анализ баланса предприятия

2. Анализ финансовой устойчивочти предприятия

3. Оценка платежеспособности (ликвидности) предприятия

4. Анализ рентабельности

Анализ существующей системы бизнес-планирования на ОАО «ХТЗ»

5. Сущность и задачи стратегии предприятия

6. Что такое бизнес-план и для чего он предназначен

7. Бизнес-план ОАО «ХТЗ» на 2000 год

8. Выводы из анализа существующей методики составления бизнес-плана на

ОАО «ХТЗ»

2. Совершенствование технологического процесса изготовления детали «втулка»

1. Краткое описание технологии, применяемой в цехе

2. Выбор объекта проектирования

3. Анализ существующего заводского варианта технологического процесса

изготовления детали «втулка»

Нормирование труда

4. Расчет нормы времени на токарно-револьверную операцию

3. Совершенствование бизнес – планирования на ОАО «ХТЗ»

1. Обоснование новой программы выпуска тракторов на 2000 год

2. Бизнес-план ОАО «ХТЗ» на 2001 год

Охрана труда

3. Характеристика объекта. Анализ состояния промсанитарии и гигиены

труда на объекте

4. Техника безопасности

5. Пожарная безопасность

6. Защита окружающей среды

7. Расчет молниезащиты для здания заводоуправления ОАО «ХТЗ»

8. Общее заключение о состоянии охраны труда на предприятии. Меры по ее

усовершенствованию

4. Оценка экономической эффективности предложенных мероприятий

Заключение

Список литературы

Приложения

Приложение А «Ф.1 Баланс предприятия », «Ф.2 Отчет о финансовых

результатах»

Приложение Б «Комплекс документов к технологическому процессу»

Приложение В «Технико-нормировочные карты на токарно- револьверную

операцию»

Приложение Д «Структура себестоимости единицы товарной продукции по

тракторам»

ВВЕДЕНИЕ

Тема данного дипломного проекта посвящена рассмотрению

вопросов , которые связаны с выбором стратегии деятельности предприятия.

Любая фирма ,которая начинает свою деятельность или уже

действующая, в начале нового проекта , обязана четко представить

потребность на перспективу в финансовых, материальных, трудовых и

интелектуальных ресурсах,источники их получения , а также уметь точно

выполнять расчеты эффективности использования ресурсов, имеющихся в наличии

в процессе деятельности фирмы. В условиях рыночной экономики

предпринимателям не стоит расчитывать на стабильный доход и успех без

четкого и эффективного планирования своей деятельности , постоянного сбора

и аккумулирования информации как о состоянии целевых рынков , положении

конкурентов на них, так и о собственных возможностях и перспективах. Одним

из главных направлений стратегического планирования является

бизнес – планирование, которое предусматривает перспективу развития , в

случае если он правильно составлен и отвечает на самый важный для

бизнесмена вопрос – стоит ли вкладывать деньги в тот или иной проект ,

принесет ли он доходы, которые смогут окупить все затраты сил и средств.

Объектом исследования в данном дипломном проекте является

существующая система планирования, в т.ч. – бизнес – планирования, анализ

действующей методики составления бизнес-плана с точки зрения оптимальности

и полноты его структуры и содержания. Изучению подлежит оценка финансового

состояния предприятия; соответствие имеющихся финансовых и материальных

ресурсов возможностям достижения поставленных целей ; соответствие

имеющихся кадров предприятия ; соответствие имеющихся финансовых и

материальных ресурсов возможностям достижения поставленных целей ;

соответствие имеющихся кадров предприятия, условий мотивации их труда

предъявляемым требованиям для достижения поставленных целей; состав

маркетинговых предприятий по изучению рынка, рекламе, стимулированию

продаж, ценообразованию; трудности, которые могут помешать практическому

выполнению бизнес – плана.

В условиях перехода к рыночной экономике овладение

искусством выбора стратегии составления бизнес-плана становится крайне

актуальным, что обусловлено следующими причинами: появляется новое

поколение предпринимателей , многие из которых не имеют опыта руководства

предприятием и поэтому весьма смутно представляют себе все ожидающие их

проблемы; изменяющаяся хозяйственная среда ставит и опытных руководителей

перед необходимостью по-иному просчитывать свои действия на рынке и

готовиться к такому непривычному для них занятию как борьба с

конкурентами; рассчитывая получить иностранные инвестиций не хуже

бизнесменов из других стран.

Целью данного дипломного проекта является разработка

мероприятий по устранений по устранению недостатков в системе планирования

на ОАО «ХТЗ» , а также совершенствованию направлений деятельности

предприятия на рынке , поиск путей улучшения действующей технологии

производства, нормирования охраны труда.

1. ХАРАКТЕРИСТИКА ОАО « ХАРЬКОВСКИЙ ТРАКТОРНЫЙ

ЗАВОД ИМ. С. ОРДЖОНИКИДЗЕ»

Строительство завода началось в 1930 году и за 15 месяцев

было завершено.

1 октября 1931 года с главного конвейера ХТЗ сошли первые

колесные тракторы. Харьковские тракторостроители создали семейство

энергонасыщенных машин типа Т-150 , которые в 1973 году прошли

государственные испытания. Колесный трактор Т – 150 К был запущен в

серийное производство. По основным технико – э

кономическим показателям он находился на уровне лучших аналогов мирового

тракторостроения.

В настоящее время ХТЗ является открытым акционерным

обществом. ОАО « ХТЗ им. С. Орджоникидзе» было

основано в форме акционерного общества путем преобразования

государственного сельскохозяйственного предприятия согласно указа

Минмашпрома Украины № 1656 от 22.12.94 г.

Основной продукцией , выпускаемой ОАО « ХТЗ», являются тракторы

класса 3-4 т.с., тракторы малой мощности, мини тракторы, предназначенные

для выполнения различных видов сельскохозяйственных работ - дорожно-

строительных, трелевочных, транспортных – в фермерских хозяйствах ,

запчасти к ним, товары народного потребления, продукция металлургического

передела.

Таблица 1.1 ОСНОВНЫЕ ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗАВОДА ЗА 1999 год

| |2000 год|Темп к 1999 г|

|1. ТОВАРНАЯ ПРОДУКЦИЯ ( в действующих ценах, |170977 |100,2 |

|тыс. грн) | | |

|Реализованная продукция, тыс.грн. |191253 | |

|Тракторы всего, шт. |1945 |88,8 |

|В т.ч. : типа Т-150, шт. |992 |52,1 |

|Т-2511, шт. |137 |210,8 |

|ХТЗ – 120, шт. |156 |76,1 |

|ХТЗ – 180 , шт. |1 |50,0 |

|ХТЗ – 17021, шт. |599 |46,1 |

|Запасные части |31739 |104,3 |

|Кооперированные поставки, тыс. грн. |12302 |106,9 |

|В т.ч. : топливные насосы |2775 |111,9 |

|ТНП в оптовых ценах |1750 |88,3 |

|ТНП в отпускных ценах |2027 | |

|В т.ч. : замки все |113984 |94,1 |

|АОГВ |296 |226,0 |

|Распредвал |- |- |

|Рычаг клапана |- |- |

|Т-012 |3 |13,0 |

|Стальное литье, т |11234 |101,7 |

|Чугунное литье, т |6291 |109,2 |

|Горячие штамповки, т |2701 |104,2 |

Таблица 1.2 ЧИСЛЕННОСТЬ ПРОМЫШЛЕННО – ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПЕРСОНАЛА :

|ЧИСЛЕННОСТЬ ПРОМЫШЛЕННО – ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПЕРСОНАЛА : |

|Декабрь 1999 год |11380 чел. |

|2000 год |11579 чел. |

|Среднесписочная численность всего персонала : |

|Декабрь 1999 год |12910 чел. |

|2000 год |13115 чел. |

|Динамика средней зарплаты ППП с ФМП в 2000 году : |

|Январь |124 |

|Февраль |140 |

|Март |150 |

|Апрель |155 |

|Май |151 |

|Июнь |143 |

|Июль |159 |

|Август |153 |

|Сентябрь |162 |

|Октябрь |156 |

|Ноябрь |153 |

|Декабрь |171 |

|2000 год |151 |

Таблица 1.3 СТОИМОСТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 2000 ГОД :

|Реализация |191253 тыс.грн. |

|Себестоимость реализуемой продукции |179319 тыс.грн. |

|Рентабельность реализуемой продукции |6,7 % |

|В том числе : | |

|Тракторы типа Т – 150 |10,5 % |

|Тракторы ХТЗ – 120 |1,1 % |

|Тракторы ХТЗ – 2511 |15,6 % |

|Запчасти к тракторам |15,0 % |

|ТНП |23,6 % |

|Кооперация |21,0 5 |

Таблица 1.4

| |На 1.01.2000 |На 1.01.2001 г |

| |г | |

|Балансовая прибыль , тыс.грн |18504 |4893 |

|В том числе | | |

|Платежи в бюджет |12655 |470 |

|Прибыль в распор. Предприятия |5849 |1967 |

|Расходование собственных средств |5849 |1967 |

|В том числе | | |

|Фонд материального производства |186,5 |492 |

|Фонд материального поощрения |4464,3 |539 |

|Фонд социального развития |4198,2 |936 |

Таблица 1.5

| |На 1.01.2000 г |На 1.01.2001 г |

|Дебиторская задолженность |16548 тыс. грн. |45683 тыс. грн. |

|Кредиторская задолженность|86432 тыс. грн. |97161 тыс. грн. |

Таблица 1.6

|Поставки на экспорт |2000 год |1999 год |

|Поставлено продукции всего |9700 |12561 |

|(тыс.грн) | | |

|В том числе | | |

|В страны СНГ | | |

|В страны дальнего зарубежья и |2200 |3775 |

|Балтии | | |

|Тракторы всего (шт.) |148 |67 |

|Из них по странам | | |

|Россия |86 |22 |

|Латвия |3 |1 |

|Азейбарджан |- |6 |

|Болгария |30 |8 |

|Германия |- |12 |

|Китай |- |10 |

|Киргизия |- |4 |

|Уругвай |12 |3 |

|Беларусь |3 |1 |

|Запчасти | | |

|В страны СНГ (тыс. грн.) |651,0 |1005,7 |

|В страны дальнего зарубежья (тыс |123,5 |85,1 |

|долл.) | | |

2. ОСНОВНЫЕ ЗАДАЧИ ОАО «ХТЗ» НА 2001 ГОД :

1) увеличить объем производства согласно разработного плана;

2) увеличить производство тракторов BF6M1013E фирмы «Дойц АГ» и их

поставки производителям сельскохозяйственной продукции, в том числе на

условиях лизинга за средства Государственного лизингового фонда;

3) для обеспечения стойкой реализации проводить постоянную работу по

сдерживанию цен на продукцию завода за счет снижения цен на продукцию

завода за счет снижения собственных затрат на производство и снижения

цен прдукции заводов –поставщиков ;

4) обеспечить получение прибыли, необходимой для развития производства и

освоения новых тракторов, содержания объектов социальной сферы;

5) активизировать работу службы маркетинга по новым рынкам сбыта

продукции ОАО «ХТЗ» как на украине , так и за ее пределами ;

6) продолжить работу по реструктуризации производства и управления

согласно утвержденного плана;

7) продолжить работу по оптимизации основных фондов завода и, в первую

очередь, оборудования.

2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ОАО «ХТЗ им. ОРДЖОНИКИДЗЕ»

ЗА ПЕРИОД С 01.01.2000 г. ПО 01.07.2000 г.

2.1 АНАЛИЗ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ

Баланс позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в

распоряжении предприятия или контролируемого им, а также выделить в составе

имущества оборотные и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Данные

аналитических расчетов обобщены в таблице 2.1.

Общая стоимость имущества предприятия равна итогу баланса (592834

тыс. грн.) Стоимость иммобилизованных средств (основных и внеоборотных)

равна итогу по I разделу баланса (377279 тыс. грн. ), а оборотных средств

– сумме итогов разделов II и III (122114 + 93441 = 215555). Материальные

оборотные средства определяются по итогу раздела II (122114), а заемные

средства подсчитываются по данным раздела III (93441). Все показатели,

характеризующие состояние имущества предприятия, извлекаем из актива

баланса.

Таблица 2.1 – Структура аналитического баланса (тыс.грн.)

|Показатели |На 01.01.2000 |На 01.07.2000|

| |г. |г. |

|АКТИВ | | |

|Внеоборотные активы |383225 |377279 |

|Оборотные активы, в том числе : |177476 |215555 |

|Запасы |131641 |122114 |

|дебиторская задолженность |45683 |92366 |

|денежные средства |152 |1075 |

|ПАССИВ |131641 |122114 |

|Собственный капитал предприятия |388807 |409859 |

|Заемный капитал , в том числе : |171894 |182975 |

|долгосрочные кредиты и займы |68121 |79950 |

|краткосрочные кредиты и займы |6612 |10755 |

|кредиторская задолженность |97161 |92270 |

Рассматривая в динамике показатели, обобщенные в таблице 2.2 ,

можно отметить , что общая стоимость имущества предприятия , включая

деньги и средства в расчетах , увеличилась за отчетный период на 32133 тыс.

грн (59834 - 560701) или в 1,06 раза.

В составе баланса к началу отчетного периода мобильные

(оборотные) средства составляли 31,6 % . За прошедшие полгода они

увеличились на 38079 тыс. грн. (215555 - 177476), а их удельных вес в

стоимости активов предприятия достиг 36,4 %. Наиболее существенно

возросла их самая мобльная часть – денежные средства – в 7,07 раза

(1075/152) , а также дебиторская задолженность за товары, работы и услуги

не оплаченные в срок – в 6,64 раза (55878/8415). Однако удельный вес

денежных средств на отчетную дату составляет только 0,5 % всех вложений

предприятия в оборотные средства.

Таким образом , за анализируемый период доля оборотных средств в

имуществе предприятия несколько увеличилась . Это положительный процесс,

способствующий нормальной производственной деятельности предприятия. Доля

самой мобильной части оборотных средств в их общей структуре также

увеличилась, что следует признать положительным моментом, улучшающим

возможности предприятия, расширяющим возможности оперативного

маневрирования финансовыми ресурсами.

Таблица 2.2 – Характеристика структуры и динамики средств предприятия

|Показатели |На 01.01.2000 г. |На 01.07.2000 г. |

| |тыс. |% |%% |тыс. грн|% |%% |

| |грн | | | | | |

|1. Общий объем |560701 |100 | |592834 |100 | |

|2. Оборотные |177476 |31,6 |100 |215555 |36,4 |100 |

|2.1 Денежные |152 |0,027 |0,085 |1075 |0,181 |0,497 |

|2.2 Средства в |45683 |8,15 |25,79 |92366 |15,58 |42,80 |

|2.3 Материальные |131641 |23,48 |74,30 |122114 |20,60 |56,59 |

|3. Иммобилизованные|383225 |68,4 |100 |377279 |63,6 |100 |

|3.1 Основные |358502 |63,94 |93,48 |351758 |59,33 |93,29 |

|3.2 Нематериальные |88 |0,016 |0,023 |93 |0,016 |0,025 |

|3.3 Капитпльные |22752 |4,06 |5,94 |23435 |3,95 |6,21 |

|3.4 Оборудование |483 |0,086 |0,126 |441 |0,074 |0,116 |

|3.5 Внеоборотные |1400 |0,25 |0,37 |1552 |0,26 |0,41 |

|3.6 Прочие основные|0 |0,00 |0,00 |0 |0,00 |0,00 |

Оценим, как изменились иммобилизованные активы. Они уменьшились

за отчетный период на 5946 тыс.грн. (377279 – 383225) или в 1,016 раза, в

то время ка оборотные средства выросли в 1,21 раза. Это определяет

тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности средства

предприятия. В составе иммобилизованных средств только 6,21 % составляют

капитальные вложения. Если взять реальные активы , характеризующие

производственную мощность предприятия (основные средства и производственные

запасы), то к началу отчетного периода (см. строки 010 , 080, 110 актива

баланса) они составили 435370 тыс. грн. (358502 + 56032 + 20836 ) или 77,6

% всех активов. К концу отчетногно периода реальные активы увеличились до

440982 тыс. грн.

(351758 + 54542 + 34682), но это составило 74,4 % всех активов. Тенденция

явно неблагоприятная, указывающая на снижение производственных возможностей

предприятия.

Поступление, приобретение имущества предприятия осуществляется за

счет собственных и заемных средств. Оценка структуры собственных и заемных

средств приведена в таблице 2.3

Таблица 2.3 – Оценка собственных и заемных средств

|Показатели |На 01.01.2000 г |На 01.07.2000 г. |

|Всего имущества, в том |560701 |592834 |

|числе | | |

|Собственные средства |388807 |409859 |

|предприятия | | |

|В % к имуществу |69,34 |69,14 |

|Наличие собственных |5582 |32580 |

|оборотных средств | | |

|В % к собственным |1,44 |7,95 |

|средствам | | |

|Заемные средства |171894 |182975 |

|Кредиторская |97161 |92661 |

|задолженность | | |

|В % к заемным средствам|56,52 |50,64 |

|Краткосрочные кредиты и|6612 |10364 |

|займы | | |

|Долгосрочные кредиты и |68121 |79950 |

|займы | | |

Стоимость имущества предприятия возросла с 560701 тыс. грн. до

592834 тыс. грн., т.е. на 32133 тыс. грн., при этом только на 21052

тыс.грн. (409859 - 388807) увеличилась за счет собственных средств

предприятия.

Следует отметить , что росло и наличие собственных оборотных

средств , за счет которых покрывалась , однако, лишь часть материальных

оборотных средств. В целом материальные оборотные средства за анализируемый

период уменьшились с 131641 тыс. грн. до 122114 тыс.грн. за счет того, что

были значительно реализованы запасы готовой продукци. За этот же период

заемные средства увеличились с 171894 тыс грн. до 182975 тыс. грн. в

основном за счет отсроченной налоговой задолженности. За счет наличия

собственных оборотных средств к началу отчетного полугодия покрывалось

только

4,24 % материальных оборотных средств (5582/1316412)*100. К концу полугодия

доля этого источника в материальных оборотных средствах увеличилась до 26,7

Если из заемных средств вычесть долгосрочные кредиты и займы , то

получим краткосрочные заемные обязательства предприятия.

Краткосрочные заемные обязательства предприятия уменьшились

незначительно с 103773 тыс. грн. на 01.01.2000 г до 103025 тыс .грн. на

01.07.2000 г., в основном за счет погашения кредиторской задолженности за

товары, работы и услуги, не оплаченные в срок, а также с другими

кредиторами.

2.2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

В рыночных условиях важную аналитическую характеристику приобретает

финансовая независимость предприятия от внешних заемных участников.

Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных и

заемных средств в активах предприятия . по темпам накопления собственных

средств в результате хозяйственной деятельности, соотношению долгосрочных и

краткосрочных обязательств предприятия , обеспеченности материальных

оборотных средств собственными источниками.

Расчет коэффициента финансовой устойчивости производится по формуле :

К1= П495 + П545

-----------------,

(2.1)

П760

Где П495 – итог раздела 1 пассива баланса;

П545 – итог раздела 2 пассива баланса;

П760 – общий итог баланса.

Оптимальное значение показателя составляет не мене 0,6. По данным расчета

- на начало 2000 года

К1 = 388807 + 68121

----------------------- = 0,8149;

560701

- на 01.07.2000 года

К1 = 409859 + 79950

-------------------- = 0,8262 ;

592834

Безусловно, наиболее важным показателем , характеризующим, финансовую

автономность ( независимость от привлечения заемных средств) предприятия

, является коэффициент автономии от заемных средств. Расчет этого

коэффициента выполняется по данным баланса. Оптимальное значение этого

показателя не должно быть ниже 0,4.

К2= П495

-----------------,

(2.2)

П760

- на начало 2000 года

К2 = 388807

----------------------- = 0,6934;

560701

- на 01.07.2000 года

К2 = 409859

-------------------- = 0,6914 ;

592834

Таким образом , из приведенных коэффициентов видно , что предприятие

практически независимо от внешних заемных средств.

Коеффициент маневренности собственных средств – частное от деления на всю

сумму источников собственных средств на всю сумму источников собственных

средств предприятия. Оптимальная величина коеффициента маневренности не

менее 0,5.

К3= П495 – А070

--------------------------,

(2.3)

П495

Где А070 – итог по разделу I актива баланса.

- на начало 2000 года

К3= 388807 - 383225

------------------------------ = 0,0144;

388807

- на 01.07.2000 года

К3 = 409859

-------------------- = 0,6914 ;

592834

Величина коеффициентов свидетельствует о чрезвычайно низкой мобильности

использования собственных средств предприятия. Это создает определенные

трудности в управлении финансами предприятия.

Коефициент соотношения собственных и заемных средств является важным

показателем, характеризующим финансовую автономность предприятия :

К4= П545+П750

----------------------------,

(2.4)

П495

Где П 545 – итог по разделу II пассива баланса ;

П 750 – итог по разделу III пассива баланса .

Величина коеффициента

- на начало 2000 года :

К4 = 68121 + 103773

------------------------------ = 0,4421;

388807

- на 01.07.2000 года

К4 = 79950 + 103025

----------------------------- = 0,4464 ;

409859

Его значение свидетельствует , что к началу отчетного периода

предприятие привлекало на каждую гривну, вложенную в активы 44,21 коп

заемных средств. В течении полугодия заемные средства увеличились до 44,64

коп на каждую гривну собственных вложений. Следовательно, незначительно

повысилась зависимость предприятия от привлеченных заемных средств ,

однако это может означать дестабилизацию финансовой устойчивости .

Критическое значение этого коеффициента равно единице. Если его значение

превышает единицу , финансовая автономность и устойчивость предприятия

достигают критической точки.

Коеффициент обеспеченности запасов и затрат собственными

источниками формирования показывает , какая часть запасов и затрат , т.е.

оборотных средств , формируется за счет собственных источников

финанстрования и отражает другой аспект финансовой устойчивости

предприятия, поскольку предприятие получает прибыль благодаря , и прежде

всего . за счет наличия оборотных средств. Таким образом, чем больше

обеспеченность запасов и затрат собственными источниками их формирования ,

тем больше возможности предприятия к получению прибыли. Оптимальное

значение коеффициента должно находиться в пределах приблизительно 0,6 –

0,8.

К5= П495 – А070

-----------------------------,

(2.5)

А150

Где А 150 – итог по разделу II актива баланса ( запасы и затраты ).

- на начало 2000 года

К5 = 388807 - 383225

-------------------------------- = 0,0424;

131641

- на 01.07.2000 года

К5 = 409859 - 377279

------------------------------- = 0,2668 ;

122114

Данные свидетельствуют о положительных тенденциях для предприятия в

формировании оборотных средств. Т.е. для формирования каждой гривны

оборотных средств в начале года приходилось привлекать (100 –4,24 ) = 95,76

копеек заемных средств , а концу года (100 – 26,68) = 73,32 копейки.

Коеффициент долгосрочного привлечения заемных средств :

К6= П 545

-----------------------------,

(2.6)

П495 + П 545

Где П545 – итог по разделу II пассива баланса .

- на начало 2000 года

К6 = 68121

-------------------------------- = 0,1491;

388807 + 68121

- на 01.07.2000 года

К6 = 79950

------------------------------- = 0,1632 ;

409859 + 79950

Среди привлеченных средств у предприятия доля долгосрочных заемных

средств возросла с 39,63% до 43,69%. На 01.07.2000 г на каждую гривну

долгосрочных вложений только 16,32 коп финансировалось из заемных

источников.

Таблица 2.4 – Показатели финансовой устойчивости

|Наименование |На |На |Коеффициент динамики |

|показателей |01.01.2000 |01.07.2000 | |

| |г. |г. | |

|Коеффициент финасовой |0,8149 |0,8262 |1,0139 |

|Коеффициент автономии |0,6934 |0,6914 |0,9971 |

|Коеффициент |0,0144 |0,0795 |5,5208 |

|Коеффициент соотношения|0,4421 |0,4464 |1,0097 |

|Коеффициент |0,0424 |0,2668 |6,2925 |

|Коеффициент |0,1491 |0,1632 |1,0946 |

[pic]

Рисунок 2.1 – Динамика показателей устойчивости

2.3 ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ (ЛИКВИДНОСТИ) ПРЕДПРИЯТИЯ

Платежеспособность предприятия – важнейший показатель ,

характеризующий его финансовое положение. Оценка платежеспособности

проводится по данным баланса на основе характеристики оборотных активов ,

т.е. времени , которое необходимо для превращения их в денежную наличность

. Наиболее мобильной частью оборотных средств являются денежные средства и

краткосрочные ценные бумаги. Оборотные средства в деньгах готовы к платежу

и расчетам немедленно , поэтому отношение этой части оборотных средств к

краткосрочным обязательствам предприятия называют коэффициентом абсолютной

ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности признается теоретически достаточным ,

если его значение превышает 0,2 – 0,25.

К7= А250 = А260 +А270 +А280 + А290

------------------------------------------------,

(2.7)

П750

Где

- А250 – краткосрочные финансовые вложения;

- А260 – касса;

- А270 – расчетные счета ;

- А280 – валютные счета;

- А290 – другие денежные средства;

- П750 – итог по разделу III «Расчеты и другие пассивы»

В данном случае коэффициент абсолютной ликвидности составляет :

- на начало 2000 года

К7 = 3+5+161+906+0

-------------------------------- = 0,0015;

103773

- на 01.07.2000 года

К7 = 3+5+161+906+0

------------------------------- = 0,0104;

103025

Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период увеличился в

7 раз , однако, только 1,04 % краткосрочных заемных обязательств

предприятия может быть немедленно погашено.

Коэффициент абсолютной ликвидности находится на уровне ниже

предельного значения, что свидетельствует о сложном финансовом положении.

Время , необходимое для превращения в деньги различных составляющих

оборотных средств , существенно отличается при ликвидации дебиторской

задолженности и материальных оборотных средств. Более того , материальные

оборотные средства неоднородны , ликвидность готовой продукции , товарных и

материальных запасов , незавершенного производства и полуфабрикатов

существенно различается.

Ликвидность средств , вложенных в дебиторскую задолженность ,

зависит от скорости платежного документооборота в банках украины ,

своевременного оформления банковских документов , сроков предоставления

коммерческого кредита отдельным потребителям , их платежеспособности и

т.д. Если на покрытие кредитных обязательств мобилизовать средства в

расчетах с дебиторами , можно получить так называемый текущий коеффициент

покрытия. Теоретически оправданные значения этого коеффициента лежат в

диапазоне 0,7 – 0,8.

К8= А230 – А300

-----------------------------,

(2.8)

П750

Где А320 – итог по разделу III актива баланса ;

А300 – использование ссудных средств .

- на начало 2000 года

К8 = 45835 - 0

-------------------------------- = 0,4417;

103773

- на 01.07.2000 года

К8 = 93441 - 0

------------------------------- = 0,9070 ;

103025

Приведенные данные характеризуют положительную тенденцию в течении

анализируемого периода , так как величина текущего коеффициента покрытия

возросла до нормативного значения.

Наиболее обобщающим показателем платежеспособности является общий

коеффициент покрытия краткосрочных обязательств , в рачет которого в

числителе включают все оборотные средства , в том числе и материальные.

Теоретическая величина такого коеффициента определяется в размере 2 –

2,5 . На самом деле под влиянием форм расчетов, оборачиваемости оборотных

средств , отраслевых и иных особенностей предприятия вполне

удовлетворительные результаты могут оказаться и при значительно меньшем (

но превышающем единицу ) значении общего коеффициента покрытия.

К9= А150 – А120 +А320 – А300

---------------------------------------------,

(2.9)

П750

Где А150 – итог по разделу II актива баланса ;

А120 – расходы будущих периодов .

- на начало 2000 года

К9 = 131641-75+45835-0

-------------------------------- = 1,7095;

103773

- на 01.07.2000 года

К9 = 122114-142+93441-0

------------------------------- = 2,0909;

103025

В данном случае величина коеффициента покрытия соответствует нормальному

значению , а тенденция его изменения за анализируемый период видетельствует

о некотором улучшении финансового положения предприятия.

Отношение дебиторской задолженности к кредиторской

Нормативная величина этого отношения равна единице . то есть краткосрочная

кредиторская задолженность предприятия не должна превышать задолженности

дебиторов за товары и услуги и по другим операциям.

К8= А160 +А170+А180+А190+А195+А200+А210+А220+А240

---------------------------------------------------------------------

--------, (2.10)

П630+П640+П650+П660+П665+П670+П680+П690+П700+П720

Где

- А160 – товары отгруженные ,не оплаченные в срок ;

Дебиторская задолженность;

- А170 – за товары, работы, услуги, срок оплаты которых не настал;

- А180 – за товары , работы , услуги , не оплаченные в срок;

- А190 – по векселям полученным;

- А195 – по налоговым расчетам;

- А200 – по бюджету;

- А210 – с персоналом по другим операциям;

- А220 – по авансам выданным ;

- А240 – с другими дебиторами;

Расчеты с кредиторами

- П630 – за товары, работы, услуги, срок оплаты которых не настал;

- П640 – за товары , работы , услуги , не оплаченные в срок;

- П650 – по векселям полученным;

- П665 – по налоговым расчетам;

- П670 – по бюджету;

- П680 – по внебюджетным платежам;

- П690 – по страхованию;

- П700 – по оплате труда;

- П720 – с другими кредиторами.

- на начало 2000 года отношение дебиторской задолженности к кредиторской

составило :

К10 = 1230+9448+8415+367+8496+0+013247+4480

---------------------------------------------------------------------

--------------- = 0,4702;

15998+20182+5305+0+65+18598+3696+5289+9064+18964

- на 01.07.2000 года

К10 = 515+10408+55878+1689+7324+0+0+11552+500

---------------------------------------------------------------------

--------------- = 1;

14210+8351+2185+13671+8189+22430+3934+6096+7435+5769

Результаты расчета показателей сведены в таблицу 2.5

Таблица 2.5 – Показатели ликвидности предприятия

|Показатели |На 01.01.2000 г |На 01.07.2000 г.|Коеффициент |

|Коэффициент |0,0015 |0,0104 |6,9333 |

|Общий коэффициент|1,7095 |2,0909 |1,2231 |

|Текущий |0,4417 |0,9070 |2,0534 |

|Отошение |0,4702 |1 |2,1268 |

[pic]

В целом платежеспособность предприятия можно признать удовлетворительной.

2.4 АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность (или

прибыльность) , измеряемую в процентах к затратам средств или капитала. В

практике анализа применяют три группы показателей : рентабельность

продукции; рентабельность основных фондов; рентабельность вложений в

предприятие.

Рентабельность продукции. Показатель рентабельности всей продукции

равен балансовой прибыли ,деленной на выручку от реализации. По данным

отчетности ( см. Приложение А ) , рентабельность всей реализованной

продукции равна :

29500/(237300,8 – 39366)*100 = 14,9 %

то есть каждая гривна реализации приносила 14,9 коп балансовой прибыли.

По сравнению с 1999 годом рентабельность увеличилась на 8,2 %.

14,9 - 6,7 = 8,2%

Изменения в уровне рентабельности всей реализованной продукции происходят

под влиянием изменений структуры реализованной продукции и рентабельности

отдельных видов продукции.

Рентабельность отдельных видов продукции зависит от цены продажи и

себестоимости данного вида продукции :

Рі = Ці – Сі ;

________

(2.11)

Сі

Где – Ці – цена продажи і – го вида продукта (грн.);

Сі - себестоимость і – го вида продукта (грн.).

Данные о рентабельности некоторых видов продукции ОАО «ХТЗ» представлены в

таблице 2.6

Таблица 2.6 – Рентабельность продукции ОАО «ХТЗ»

|Т-150 |75819,5 |70004,1 |9,3 |

|Т-156 |93492,2 |79093,5 |18,2 |

|ХТЗ – 17021 |124694,7 |112360,6 |11,0 |

|ХТЗ – 3510 |21860,0 |23420,0 |-6,7 |

|ХТЗ – 2511 |20773,5 |19327,1 |7,5 |

|Литье |2757,2 |3114,9 |-11,5 |

|Литье |2705,7 |2721,0 |-0,6 |

По сравнению с 1999 годом рентабельность тракторов Т – 150 понизилась на

2,2% , а тракторов ХТЗ – 2511 – на 8,1 %.

Рентабельность производственных фондов определяется как отношение

балансовой прибыли к средней стоимости основных фондов и материальных

оборотных средств. На изменение рентабельности производственных фондов

влияют изменения уровней фондоотдачи иоборачиваемости материальных

оборотных средств.

Таблица 2.7 – Показатели общей рентабельности

|Показатели |Ед.изм |Исходные данные за отч. период |

|1. Выручка от |Тыс. грн |197935 |

|реализации продукции за| | |

|вычетом НДС | | |

|2. Балансовая прибыль |Тыс. грн |29500 |

|3.Средняя стоимость |Тыс. грн |380252 |

|основных средств | | |

|4.Средняя стоимость |Тыс. грн |126877,5 |

|материальных оборотных | | |

|средств | | |

|5. Общая рентабельность|% |5,8167 |

|производственных фондов| | |

|(Р) | | |

|П – балансовая прибыль |% |14,9039 |

|в процентах к выручке | | |

|от реализации продукции| | |

|М – коеффициент |- |0,5205 |

|фондоотдачи | | |

|К – коеффициент |- |1,5600 |

|оборачиваемости | | |

|материальных оборотных | | |

|средств | | |

Данные для расчета рентабельности производственных фондов приведены в

таблице 2.7. Для определения количественного влияния факторов используем

формулу :

Р = П : (1/М +1/К) (2.12)

Где –

- Р – общая рентабельность в процентах к выручкеот реализации продукции;

- М – фондоотдача как отношение выручки от реализации к средней

стоимости основных средств;

- К – оборачиваемость материальных оборотных средств как отношение

выручки от реализации к средней стоимости этих средств.

Р = 14,9039 : (1/0,5205 + 1/1,5600 ) = 5,8167 %.

Рентабельность вложений в предприятие в наиболее общем видеопределяется по

стоимости всего имущества , имеющегося в распоряжении предприятия.

Балансовая прибыль для получения такого показателя должна быть поделена на

общий итог баланса . стоимость имущества определяется как средняя величина

: (592834 + 560701)/2 = 576767,5 тыс.грн.

Показатель рентабельности равен :

29500/576767,5*100= 5,1147 %.

ВЫВОДЫ

За исследуемый период доля оборотных средств в имуществе

предприятия увеличилась. При этом возросла и величина собственных оборотных

средств. Это позитивный фактор , расширяющий возможности предприятия к

маневрированию своими средствами и получению прибыли. Доля самой мобильной

части в их структуре также увеличилась , что свидетельствует об улучшении

финансового состояния ОАО “ХТЗ”.

Анализ финансовой устойчивости показал , что предприятие в целом

практически независимо от внешних источников финансирования . С другой

стороны , сильно затруднено маневрирование собственными средствами из –за

недостаточного их объема . что значительно осложняет управление финансами

предприятия. Еще одним негативным фактором является низкая доля собственных