Шпора по финансовому менеджменту

1. Финансы как эк. категор.

Ф. – совок. организов. гос-вом ден. отнош., в проц. кот. осущ-ся формир. и

использ. общегосуд. фондов ден. ср-в для осущ. эк., соц. и полит. задач. Пр-

ки: Ден. отнош. м/д 2 субъ.; Субъ облад. раз. правами в этих отнош;

Общегос. фонд – бюджет – принудит. хар-р сбора д/г. Ф-ии: аккумулир.,

распред., контрол. Ф. ресурсы – совок. ден. ср-в, созд. в рез-те дея-ти

хоз. субъ. и физ. лиц.

2. Фин. сист. общества:

1) Ф. граждан 2) Общегос. Ф. (концентр. фин. рес., направл. на финансир.

общегос. нужд) 3) Территор. Ф. (ср-ва собир. и распред. на терр) 4) Ф. хоз.

субъ. (прибыль – налоги, сост.biggest часть Ф.) Ф.рынок – сфера реализ.

фин. активов и эк. отнош. м/д инвесторами-прод. активов и инв-покуп. Ф.

активы – товары обращ. на ф.рынке (деньги / депозиты –ц.б., др. камни)

Ф.право – совок. юр. норм, рег. обществ. отнош., к. возник. в проц. образ.,

распред. и использ. ден. фондов гос-ва, необх. для осущ. задач соц-эк

развития. /Банк., рын., бюдж. тип/

3. Ф. предприятия

Ф.п. – совок. фин. отнош., функц. в рамках предпр. и направл. на удовл. его

потребн. в фин.рес. Направл: 1) пр-во и реализ. прод. 2) форм. собств.

капитала пр. 3) отн. м/д пр. и банками 4) м/д пр. и подразд. 5) м/д пр. и

отд. работн. 6) м/д пр. и фин. сист. при упл. налогов Принципы: 1)эк.

самост. 2) самофинансир. 3) мат. заинтересов. 4) мат. ответств. 5) обеспеч.

рисков фин. резервами 6) баз. инстр. упр. ф.: ф. планир; опер. упр. ф-ми;

ф. контроль. Источн. формир. фин. рес – собств. и заемн. ср-ва; осн. и

обор. ср-ва.

4. Фин. сист. предпр.

5. Классифик. обор. ср-в предпр.

Обор. ср-ва: обор. фонды (предм. труда уч. 1 раз в проц. пр-ва и полностью

перенос. св. ст-ть на вновь изгот. изделие) и фонды обращения. По ист.

формир: СОБСТВ / ЗАЕМНЫЕ. По форме воплощения: ДЕН. ФОРМА/ МАТ /

ВЫСОКОЛИКВ. ЦЕН. БУМ. По степ. ликвидн: ДЕН.СР-ВА В КАССЕ ПР./ НА РАСЧ. И

ДЕПОЗ. СЧЕТАХ ПР./ ВЫС_ЛИКВ ЦЕН. БУМ./ ЗАПАСЫ ГОТ.ПРОД./ ПРОИЗВ. ЗАПАСЫ/

НЕЗАВЕРШ. ПР-ВО.

6. Осн. направл. упр. обор. ср-вами

1) В поэлементн. разрезе. 2) Упр. рац. соотнош. собств. и заемн. частей

обор. ср-в. Пок-ли использ. обор. ср-в: платежеспос; уд. вес.

«омертвленного» капитала (кап. в запасах и в незаверш. пр-ве); фин.

независ. от кредиторов; длит-ть 1 оборота обор. ср-в.

7. Классифик. осн. средств

Осн. ср-ва (фонды) – ср-ва труда, много раз. исп. в пр-ве и перенос. св. ст-

ть по частям по мере износа. По роли в пр-ве прод: ПАСС. ЧАСТЬ/ АКТ.

(станки, оборуд.) По назнач: ОСН.ФОНДЫ ПРОИЗВ. НАЗНАЧ / НЕПРОИЗВ. По месту

в произв. процессе (в части оборуд.): ОПО (оборуд.)/ ВСПОМОГ. ПР-ВО

8. Пок-ли эфф. оценки исп. осн. ср-в

Фондоемк.: Фемк = Фн / Q (руб/ шт, м3). Фн – среднегод. ст-ть ОПФ, Q- год.

объем прод. в натур. выраж. или опт. ценах. Фемк отраж. величину ОПФ, прих.

на 1цу год. выпуска прод. в натур. измерителях или на 1 рубль ст-ти прод.

Д. убывать. Фондоотдача: Фотд = 1/Фемк = Q/Фн. Показ. велич. гот. продукц.

в нат. или денеж. форме, выпущ. в теч. года на 1 рубль ст-ти ОПФ. Д. расти.

Фондовооруж. труда: Фтруд = Фн/ Nсп (руб/чел) Выраж. велич. ОПФ прих. на

1го среднесписочн. работн. Д. расти. N – среднеспис. число работн. К.

использ. произв. мощности: Км = Qф/ Qп. Qф – V фактич. выпущ. прод. в 1цу

t. Qп – проектн. мощность предпр. за эту же 1цу t. От 0 до 1. К. годности:

Кг = (Фп - И)/ Фп. Хар. сост-е ОПФ на опред. дату. И- износ. 0-1. К.

выбытия: отнош. ст-ти выбывш. за год ОПФ к ст-ти ОПФ на нач. года. К.

обновл.: отнош. ст-ти вновь введенн. за год ОПФ к ст-ти ОПФ на конец года.

К. сменности: К см.= (n1+n2+n3)/n общ. n1,n2,n3 –число отработ. машинно-

смен в 1,2,3 смену. n общ. – общ. кол-во оборуд. дан. вида.

9. Ф. менеджм. как эк. категор.

М-т общий (рук-во целиком) и функционал. (упр. пр-вом, маркет.) Ф. мен. –

форма упр-ия процессами финансир. предприн. дея-ти. Мат. основа – ден.

оборот предпр. Реал. ден. оборот – эк. проц., вызыв. движение ст-ти и

сопровожд. потоком ден. платежей и расчетов. ФМ взаимод с планир.,

хозрасчетом, маркет.

10. Формы проявл. ф. менеджм.

1) Сист. эк. упр-ия. ФМ сост. из подсист: объ и субъ упр. Объ. – совок.

условий осущ. ден. оборота (кругооб. ст-ти, движ. ден. ресур.) и фин.

отнош. м/д хоз. субъ. и их подразд. в произв. проц. Субъ. – спец. группа

людей. Общ. прав. ФМ – стрем. к фин. устойч-ти сист. в целом. ФМ во

времени: стратег./ операт.-тактич. 2) ФМ как орган упр. Фин.дир., бухг.,

анал. отдел, отдел фин. планир., оерат. упр. фин., цен. бум. и валют. 3)

Вид предприн. дея-ти: деньги – фин. услуги – ден. с приращ.

11. Функции и приемы фин. менеджм.

1) Анализ фин. сост. фирмы и прин. соотв. решений 2) Упр. краткосроч. фин.

ресурс. 3) Планир. использ-я долгосроч. фин. рес. – капитал. бюджетир-е. 4)

Анализ рисков и их предупрежд. Ф-ИИ ОБЪЕКТА: орг-ия ден. оборота; снабжение

фин. ср-вами; орг-ия финанс. работы. СУБЪЕКТА: планир., прогноз., орг-ия,

регулир., координ., мотивац., контр.

12.

13. Роль обор. ср-в в рын. эк.

ОБОР.ФОНДЫ (сф. пр-ва): Произв. запасы /сырье и осн. матер., вспомог.

матер., малоцен. и быстроизнаш. предм/. Незаконч. продукц. /полуфабр. и

незаверш. пр-во/ Расх. буд. периодов./затраты потом будут погаш./ Прочие

об. ф. ФОНДЫ ОБРАЩ.: ГП на складе. Отгруж. прод. но не оплач. Ден. ср-ва в

кассе, в банках и расчетах. Ликвид? Нормир? В св. движ. обор. фонды прох. 3

стадии: денеж., производит., товарн. Необх. одноврем. функционир. на всех

3х стадиях. Стр-ра обор. ср-в – отнош. отд. эл-та обор. ср-в в % в итогу.

Нормир-е. Норма обор. ср-в – велич. запаса (задела) в днях, % и др.

относит. велич. Норматив – опред. миним. плановый размер собств. обор. ср-

в, необх. для обеспеч. пр-ва и реализ. прод. В произв. запасах: Но = Нтекущ

+ Нстрах + Нтрансп + Нподготовит. (в днях, норма) Нос = Но * Рсут (руб,

норматив) Рсут – среднесут. расход дан. вида материалов.

14. Источники формир. обор. ср-в

Обор. ср-ва: СОБСТВ. – УК, прибыль, рез. фонд, фонд спец. назнач. ЗАЕМНЫЕ –

ссуды-кредиты (банк., партнерск/ коммерч., кредит. задолж. по расч. с

работн., поставщ., бюджетом, орг. госстраха, пенс. фондом, др. фондами)

15. Эк. эфф-ть использ. обор. ср-в

КОЭФ. ОБОРЧИВАЕМОСТИ: ko = Q o/ O ср. Q o – выручка от реализ. О ср – ?

среднег. ст-ти обор. ср-в. Хар-ся кол-вом оборотов, сов. обор. ср-вами за

опр. период t. КОЭФ. СРЕД. ПРОДОЛЖИТ-ТИ 1го ОБОРОТА В ДНЯХ: t об = Т дн /

kо. Т дн – продолжит. планир. периода.

16. Осн. фонды предпр. и их амортиз.

Осн. ср-ва (фонды) – ср-ва труда, много раз. исп. в пр-ве и перенос. св. ст-

ть по частям по мере износа. Учит-ся в натур. и денеж. формах. В учетн. док-

тах фиксир: кол. состав осн. фондов; их виды; тип; дата их оприход/

выбытия; кол-во ремонтов и затраты на кажд. ремонт; ст-ть каж. единицы ил

игруппы ОПФ; техн. данные по каж. виду… Ежегод. инвентаризац. Ден. форма –

учет ОПФ в ден. выр. для опред. их общей ст-ти, стр-ры, динамики движения и

раз-ра аморт. отчисл. Оценка м.б. по первонач. (факт. ст-ть ОПФ, вкл. ст-ть

приобрет., доставки, монтажа, наладки и комплект запч.), восстановл. (ст-ть

ОПФ приобр. last year но в ценах наст. времени), остаточн. (показ. какая

часть ст-ти ещ ене перенесена на выпущ. прод., получ. с их участием) ст-ти.

Фост = Фп (в) – И + Зк.р. + Зм. И – износ, ст-ть ОПФ перенес. на прод,

аморт. отч., Зк.р. – затр. на капремонт, Зм – на модерниз. Учет ОПФ в ден.

форме – в бух. балансе. Баланс. ст-ть ОПФ – Фп или Фв для старых фондов.

Износ – постеп. утрата ОПФ св. ст-ти в пер. функционир-я /физич. и морал./

Аморт. – плановое погаш. ст-ти ОПФ по мере износа, путем перенес. ее части

на выпуск. продукцию. Отчисл. для возмещ. ст-ти изнош. части ОПФ наз.

амортиз. фондами (часть для реновации, часть для модерниз.) и вкл. в себест

. Нормы аморт. – уст. размер аморт. отчисл. за опр. период t по конкр. виду

ОПФ выраж. в % к их баланс. ст-ти. Nобщ = 100% * (Фн+ Зк.р.+ Зм - Сл) / Фн*

Тн. Фн – среднегод. ст-ть ОПФ. Сл – ликвид. ст-ть. Тн – норматив. срок

службы ОПФ.

Фнг – ст-ть ОПФ на нач. года. Ф1 и Ф2 – ст-ть осн. фондов, соотв. вводимых

и выбывающ. в этом году. t1 и t2 - число полн. месяцев функц. в этом году

соотв. вновь ввод. и выбыв. ОПФ. Амортиз. подвижн. сост.:

Но – норма аморт. Фп – первонач. ст-ть автом. Lф – фактич. пробег машины.

17. Прибыль в дея-ти орг.

П. – многознач. понятие. Наиб. употреб. как разница м/д выручкой и

полн. издержками. П. возник. в рез-те производств., научно – исслед.,

торговой, спекулятив. дея-ти. Возможность получения прибыли стимулир.

предприним. дея-ть, даже если она сопряжена с риском. Как правило, П.

отождествл. с денежным успехом. Долгое время марксисты считали, что,

поскольку П. создается трудом работников, то капиталист не имеет права на

П. Однако, сейчас эта точка зрения измен., т. к. П. созд. еще и тем

изначальным капиталом, который вложен в бизнес. П. как эк. категория явл.

рез-том всей производств. – хоз. дея-ти. Ее функции: 1) В обобщ. форме

отраж. конечный рез-т дея-ти. 2) Стимулир. предприн. дея-ть. 3) Источником

финансир. расширенного воспроиз-ва, стимулир. работников. На П. влияют

факторы: цена, себестоимость, объем продаж. Виды П.: 1) П. от реализ. прод.

П= (Ц-С) *Q. /Ц-цена изд./ 2) Баланс./валовая П. Пб = П+Ппр+Пвн. /П – от

реализ., Ппр – от прочей реализ, Пвн – от внереализ. дея-ти./ 3)

Налогообл. П. – корректир. валовой П. на доход по разным видам дея-ти и

исключ. из расчета субприбыли, имеющей льготы по налогооблож 4) Чистая П.

5) Нераспред. П.. Рентаб. соизмер. П. с издержк. пр-ва в %; пок-ль эк. эфф-

ти пр-ва, отраж. степень использ-я ресурсов.

18. Состав валовой прибыли

П. как эк. категория явл. рез-том всей производств. – хоз. дея-ти. Пб

= П+Ппр+Пвн. /П – от реализ., Ппр – от прочей реализ, Пвн – от внереализ.

дея-ти./ П = (Ц-С) *Q. Кроме П, вкл. доходы:

1. Доходы от реализ. основных фондов.

1. Доходы от реализ. нематериальных активов.

2. Реализ. излишков сырья и материалов.

3. Доходы по акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадл. предп.

4. Доходы от долевого участия в дея-ти др. предпр.

5. Доходы от сдачи в аренду.

6. Полученные штрафы, пени, неустойки.

7. Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году.

8. Суммы кредиторской задолж., срок по которой истек.

9. Суммы, поступивш. в погашение дебиторской задолже. за прошлые годы.

10. Положительная курсовая разница по валютным отчетам и операциям в

ин.валюте.

Внереализ. расходы, влияющ. на объем валовой П:

1. Затраты на пр-во, не давшее продукции.

1. Затраты на содерж. законсервирован. производств. мощностей.

2. Судебные издержки и арбитраж. сборы.

3. Штрафы, пени, неустойки, выплачиваемые данным предприятием.

4. Убытки от списания безнадежных долгов.

19. Опред. рентабельности предпр.

Р. – пок-ль эк. эфф-ти пр-ва, отраж. степень использ-я ресурсов. Р предпр.

= 100% * Пб /( ОПФ+НОС+ФОТ). Р прод. = 100% * П ед. изд. / Себест. ед. изд.

20. Хозрасчет

Х/Р – метод ведения хоз-ва и означ. соизмерение в ден. форме затрат и рез-

тов пр-ва. Принципы: Самофинансир; Самоокупаем.; Самоуправл. Осн. черты: 1)

Самоокупаем. 2) Хоз. оперативн. самостоят. 3) Мат. заинтересов. 4) Мат.

ответств-ть 5) Ден. контроль: самоконтр. (бухучет); взаимоконтр. (по дог. и

обяз-вам м/д предпр.); контр. со стор. банка (в кот. мы имеем расч. счет).

Формы: 1) Внутрипроизводств. х/р 2) Х/р предпр. или объедин. 3) Х/р отрасл.

министерств 4) Х/р агропром. объедин. 5) Для капит. стр-ва: бригадный

подряд.

21. Понятие себестоимости прод.

Себест. – выраж. в ден. форме тек. затраты предпр. на пр-во и реализ. прод.

Калькуляц. – себест. в единице изделия. Смета – себест. всего объема прод.

В завис. от усл. назначения и конкретн. объема исчисления, себест. рассчит.

в видах: 1) Планов / отчетн. себест. 2) Себест. всей прод. / 1цы прод. 3)

Себесь. цехов. / производств/ коммерч.(полная) 4) Себест. индив. /

отраслев.

22. Классиф. затрат, относ. на себест.

1) Сырье и матер; 2) Возвр. отходы 3) Трансп. расходы 4) Топливо и горючее

5) Осн. з/п произв. рабочих 6) Доп. з/п 7) ЕСН 8) Расх. на подг. и освоен.

пр-во 9) Расх. на содерж. и эксплуат. оборуд. (аморт. отчисл) 10) цеховые

расх. – ЦЕХОВАЯ СЕБЕСТ.11) общезав. расх. 12) потери от брака 13) проч.

произв. расх. – ФАБРИЧН-ЗАВОДСК./ ПРОИЗВОД. 14) внепроизв. расх. –

КОММЕРЧ./ ПОЛНАЯ. Наимен. статей затрат отраж. осн. направл. расходов

предпр. Для целей калькулир. и анализа себест., отд. виды затрат класс. по

след. пр-кам: 1) По роли затрат в произв. проц.: основн. (связ. с проц. пр-

ва) и накладн. (с орг-ией, упр., обслуж. пр-ва). 2) По методу отнес. затрат

на выпуск. продукцию: прямые (относим. непосредств. на себест. дан. вида

изд.) и косвенн. (условно относим. по к-либо пр-ку на опред. вид продукц.)

3) По отнош. к измен. Vма пр-ва: переменн./ пропорц. (измен. пропорц-но изм-

ю V пр-ва) и условно-пост. (практич. не измен. при измен. V пр-ва). Для мал

и сред бизнеса: мат. затраты; расх. на опл. труда; ЕСН; аморт. отчисл;

прочие расх. Матер. пр-во?

23.

24. Стр-ра себест. и значение ее анализа для эфф. раб. предпр.

Себест. – выраж. в ден. форме тек. затраты предпр. на пр-во и реализ. прод.

Выраж. в % отнош. отд. эл-тов / статей затрат в общ. затратах на пр-во

продукц. В завис. от велич. уд. веса тех или иных затрат, различ:

трудоемк., материалоемк., фондоемк., энергоемк. отрасли промышл-ти. Пути

сниж. себест: засчет повыш. тех. ур-ня пр-ва (механиз., автоматиз., внедр.

технологий); засчет улучш. орг-ии пр-ва и труда (усоверш. упр-ия, рац. орг.

раб. места, сокращ. потерь рабоч. t)

25. Влияние производит. труда на финанс. рез-ты

П/Т – спос. конкретн. работника произв. нов. продукц. или оказ. услугу в

1цу раб. времени. Важн. задача – измер. реально достигн. ур-ня п/т. Прямой

пок-ль – выработка прод. – кол-во произвед. прод. Q за опред. отрезок раб.

времени Т: W=Q/T. Обратный – трудоемк. – кол-во раб. времени Т, необх. для

пр-ва опред. V прод. Q: t = T/Q. Методы расчета п/т: натур. и условно-

натур; стоимостной; трудовой; метод чистой продукц.

26. Инф. база фин. менеджм.

27. Бух. баланс и осн. направл. фин. анализа

28. Знач. уплотн. баланса (ф №1) и отч. о приб. и убытк. (ф №2)

29. Гориз. и верт. анализ

30. Анализ баланса: ликв. фирмы

31. Коэфф. отчетности: к. ликв.

Ликв. – спос. вовремя оплатить предстоящ. долги (обяз-ва) или возм-ть

превращ. статей актива баланса (внеоб. и об. ср-в) в деньги для оплаты обяз-

в. К.общ (текуч.) ликв = обор. активы/ краткоср. об-ва. (Обор. акт. =

текущ. акт.) 1<=k<=2-3. Ниж. гран. – обор. ср-в д б достат. для погаш.

краткоср. об-в. Верх. гран. – иначе нерац. стр-ра капитала. К. СРОЧ. ЛИКВ.

= (ден. ср-ва+ краткоср. фин. влож. + дебит. задолж.)/ краткоср. об-ва.

(отн. наиб. ликв. части обор. активов к кратк. об-вам). Д б >1, в РФ 0,7-

0,8. К. АБС. ЛИКВ. = ден. ср-ва/ кратк. об-ва. В РФ 0,2-0,25. Если к=0,05 –

недост. наличн., покрыв. всего 5% об-в. ЧИСТ. ОБОР. КАПИТАЛ = разность м/д

обор. активами и краткоср. об-вами. Недост. – банкр., знач. превыш. – неэф.

исп. рес.

32. Коэфф. отчетности: дел. активн. и рентаб.

Дел. акт. = пок-ли оборачиваемости: К.ОБОРАЧ-ТИ АКТ. ИЛИ ТРАНСФОРМАЦ. =

выр. от реализ. прод. / весь итог актива баланса (среднег. ? активов).

Показ. сколько ден. 1ц реализ. прод. принесла каж. 1ца актива.(1,77) К.

ОБОР. ПРОИЗВ. ЗАПАСОВ = себест. реализ. прод./ среднег. ст-ть мат-произв.

запасов. (1,4 – оч. медл. оборот) Длит. оборот = 365/ к =…(дн). РЕНТ. ВСЕХ.

АКТИВОВ ПРЕДПР. = чистая приб./ среднег. ст-ть активов. (0,3)РЕНТ.

РЕАЛИЗАЦИИ = прибыль/ V реализ. прод. Показ., сколько ден. 1ц чист. приб.

принесла каж. ден. 1ца реализ. прод. (0,2) РЕНТ. СОБСТВ. КАП. = чистая

приб./ среднег. ст-ть СК. Показ. сколько ден. 1ц чистой приб. заработала

каж. ден. 1ца влож. СК. Опр. эф-ть исп. кап., инвест. собств-ком, и сравн.

этот пок-ль с возможн. получ. дохода от влож. этих ср-в в др. цен. бум.

(0,5)

33. Пок-ли стр-ры капитала (коэф. платежеспос.)

Хар. спос-ть предпр. погашать долгоср. задолж-ть. К.СОБСТВ-ТИ= собств. кап.

/ итог баланса (валюта б.) Д.б. не меньше 60%. Хар. долю СК в стр-ре кап. а

след-но соотнош. интересов собств-ка предпр. и кредиторов. К. ЗАЩИЩ.

КРЕДИТОРА= (чист. приб + расх. по выпл. % + нал. на приб.) / расх. по выпл.

%. Отраж. допустим. ур-нь v приб., используем. для выплаты %. (291,8) К.

ФИН. ЗАВИС-ТИ = заем. кап / собств. кап. Хар. завис-ть фирмы от внешн.

займов, чем ^ тем ^ займов у фирмы. Макс = 1, выс. ур-нь показ. выс.

опасность дефиц. ден. ср-в. (разд.4+5/ 3) К. ОБЕСПЕЧ. СОБСТВ. СР-В =

((капит. - резервы)* внеоб. акт.) / факт. ст-ть наход. в нал. обор. ср-в.

(разд.3-1/ 2). 0,1<=k<=0,5. Чем ^ тем лучше фин. сост.

34.

35. Фин. матем.: базовые понятия

Проценты (%деньги) – доход от предост. капитала в долг в разл. формах

(ссуды, кред., инвест.). % ставка – отнош. %денег, уплач./получ. за 1цу t к

величине капитала. Рост/наращ. первонач. ? долга – это увелич. ? долга

засчет присоед. начисленных %тов (капитализац.) Множитель (коэфф) наращ. –

велич., показ. во ск. раз вырос первонач. капитал. Период начисл. –

промежуток t, за кот. начисл. %ты (получается доход); м. разбив. на

интервалы начисл-я. Интервал. начисл. – мин. период, по прошеств. кот.

происх. начисл. %тов. Декурсив. способ начисл. - % начисл. в конце кажд.

интерв. начисл-я, их велич. опр-ся исходя из величины предост. кап-ла.

Антисипат.(предвар.) способ - % начисл. в нач. каж. интерв. начисл-я, ?

проц. денег опр. исходя из наращенной ?. Антис. %ставка – выраж. в %-ах

отнош. ? дохода, выпл. за опр. интерв., к величине наращ. ?, получ. по

прошеств. этого инт. Антис. %-т = учетн. ставка – этот метод прим. в пер.

инфл. в разв. странах. Капитализац. % - процед. систематич. присоед. % к ?

денег, относ. кот. они определялись. % авансовые – выпл. в момент выдачи

д/г, выч. относит. ? д/г с %. % обычн. (декурсив.) - начисл. по истеч.

опред. периода после вложения ср-в, вычисл. относ. первонач. ? д/г. % слож.

– база для их опред. постоянно меняется засчет присоед. ранее начисл-х %.

Современ. (дисконтирован.) величина д/г – ст-ть д/г, получ. в рез-те

осуществления процедуры дисконтир-я (уменьш., засчет «снятия» %-тов). Диск-

е – процед. опред-ия ст-ти д/г в более ранний момент t в соотв. с принятой

ставкой дисконтир-я. Дисконт – разность м/д будущ. и текущ. ? д/г.

Компаундинг – опред. величины наращ. ?-мы.

36. Фин. матем: %, дисконтир., компаундинг

Проценты (%деньги) – доход от предост. капитала в долг в разл. формах

(ссуды, кред., инвест.) Диск-е – процед. опред-ия ст-ти д/г в более ранний

момент t в соотв. с принятой ставкой дисконтир-я. Дисконт – разность м/д

будущ. и текущ. ? д/г. Компаундинг – опред. величины наращ. ?-мы.

Методы фин-эк расчетов разл. в завис. от видов %-тов. Оносит. момента

выплаты или начисл. дохода за польз. предост. ден. ср-вами различ. обычные

и авансовые %-ты. На практ. им соотв. %-ные ставки: обычная и антисипат

(учетн., дисконтн.) % быв. прост. и сложн. ПРОСТ: j – сумма % за весь срок

ссуды; p –первонач. ?; i – ставка %-та (ставка нарощения кредита); n -

срок ссуды: j =p*i*n; S – вся наращ. сумма в конце срока : S=p + j = p +

p*i*n = p (1 + i*n) СЛОЖ: S = p * (1 + i)^n, j = S-p = p * (1+i)^n – p=p *

{(1+i)^n – 1}.

37. Фин. матем: соврем. ценность денег

Какую сумму So нужно влож. чтобы ч/з t лет получ. желаемую сумму St? Sо

назыв. соврем. или привед. знач. денег для St. Тогда: St – Sо = Уt = сложн.

дисконт. А процесс вычисл. неизв. Sо по изв. St наз. дисконтир-ем.

Эти ф-лы связ. м/д собой соврем. Sо и буд. St знач-я денег. Если не учит.

инфл. и др. факторы риска, то Sо= St: платеж Sо сегодня при фикс. % ставке

равноценен платежу St через t лет.

38. Язык фин. менеджм: ДС, БРЭИ, НРЭИ

39. Язык фин. менеджм: ЭРа, КМ, КТ

40. Язык фин. менеджм: формулы Дюпона

41. Сущность и ф-ии кредита

КРЕДИТ- финанс. опер., закл. в предоставлении кредитором во врем.

пользование заёмщику мат. и ден. средств на условиях возвратности и

платности ОСН. ПРИНЦИПЫ КРЕДИТА: 1. Возвратность К. 2. Срочность К. 3.

Платность К. (Ссудный %-цена К.).4.Обеспеченность (защита имущ. интересов

кредитора от возм. нарушения заёмщиком принятых в договоре обяз-в) 5.

Целевой Хар-р (нужность) К.5. Дифференцир. хар-р Функции кредита, как и

любой др. эк. теор., выраж. его сущность. Они им. обьект. хар-р и показ.

взаимодействие с внеш.сферой. 1.ПЕРЕРАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНАЯ Ф. В усл-ях рын. эк-

ки кредит перемещает ден. капитал (разные тов.-мат цен-ти) из 1 сфер хоз.

дея-ти в др., обеспечивая поседним > высокую прибыль. Этот перерасп.

процесс затраг. не только ВВП и НД, но и нац. богатство иногда. Кредит-

стих. регулятор на макроэк. ур-не, кот. перераспр-ет стоимость , врем-но

освоб. м/д отраслями тер-ми. Иногда-диспропорции, н.п. когда в сов. годы

капитал из сферы пр-ва перетёк в сферу обращ-я.(Деньги есть, купить

нечего!). (Д.б. контроль гос-ва. 2. ФУНКЦИЯ ЭКОНОМИИ ИЗДЕРЖЕК ОБРАЩЕНИЯ.

Мобилизуя врем-но высвоб. сред-ва в процессе кругооборота пром. и торг. кап-

ла, К. даёт воз-ть восполнить недостаток собств. фин. ресурсов у отд.

предпр. Предприятие обращ. к К., чтобы обеспечить себя нужн. кол-вом

оборотн. средств. (ускор-е оборачиваемости кап-ла(эк-я изд. обр-я.

3. Ф. ЗАМЕЩЕНИЯ НАЛИЧ. ДЕНЕГ КРЕДИТНЫМИ.Кредит ускоряет не только товарное

, но и ден. обращ-е, вытесняя из него нал. Д. В сфере ден. обр-я возник.

такие кред. инструменты, как векселя, чеки, кред. карточки. В рез-те замены

нал. денег безналичными операциями упрощается механизмэк. отношений на

рынке и ускор. ден. оборот. 4. Ф. УСКОРЕНИЯ КОНЦЕНТРАЦИИ КАПИТАЛА. Развитие

пр-ва сопровождается процессом концентрации капитала. Заём. капитал даёт

воз-ть предпринимателю расширить масштабы пр-ва и получить доп. прибыль.

Несм. на необх-ть платить %, привлеч-е ссуд. кап-ла всегда выгодно.

Сосредоточение кап-ла даже в неб. масштабах приносить положит. эк. рез-ты в

росийс. усл-ях. 5. СТИМУЛИРУЮЩАЯ ФУНКЦИЯ. Кред. отношения, так как нужно

возвращ. кредит, побуждают заёмщика к более рацион. исп-ю ссуды, к более

рац. ведению хоз-ва при получ-ии ссуды. Кредит не только побужд. расширить

масштабы пр-ва, но и заст. заёмщика осущ. инновации, внедряя в пр-во нов.

технологии(Кредит-стимул НТП.

42. Банк. сист. и ее развитие

Банковская система РФ явл. 2-ух уровневой и вкл. 1. Банк России 2. кред.

орг-ии 3. филиалы и представительства иностр. банков. /др. трактовка в

нашей тетр.: 1 ур-нь кр. сист-ЦБ, 2 ур.-ком.б., сбер.б., страх.комп,пенс.

фонды.// ЭЛЕМ-ТЫ БАНК. СИСТЕМЫ 1. ком. банки, в отл-е от специал.,

выполняют все виды кред. опер. Специализир-е вып. 1-2 вида кред. опер. 2.

инвестиционные банки выдают долгосрочные кредиты 3. инновационные б.-выдают

кредиты для разработки нововведений .4.депозитные б.-выдают кредиты за счёт

вкладов.5.учётные б.-занимаются операциями по учёту векселей6. сбербанки-

привлекают мелкие вклады и кредитуют Н. 6. ипотечные б.-выдают кредиты под

залог недвижимости. СПЕЦИАЛИЗИР. КРЕД.-ФИНАНС. ИНСТИТУТЫ: 1. лизинг. фирмы-

заним. долгосроч. арендой движ. и недвиж. имущ-ва.2. факторинговые фирмы-

покуп. право на взыскание дебеторской задолженности 3. ломбарды-выдают

ссуды под залог движ. имущ-ва. 4. кред. союзы-образ. частн. лицами и выдают

ссуды под обеспечение своим членам. 5. Общ-во взаимного кредита-по своей

деят-ти близки к ком.б.6. Кред. тов-ва-созд. для обслуж-я своих членов.

7. страх. комп-ии - заним. вед. позиции по величине активов и значению в

кач-ве поставщиков ссуд. капитала.Хар-р аккумулир. ими ресурсов позв. исп-

ть их для долгосроч. капиталовложений ч/з рынок ццен. бумаг. Для страх.

комп. хар-на спец. форма привлеч-я ден. средств., а именно-продажа страх.

полисов. Гл. статья их активов-облигации пром. комп., акции, гос. ценные

бумаги. Они предост. долгоср. кредиты гос-ву и фирмам. По обьекту страх-я

дел на 2 гр.: 1. страх. комп, кот. заним. страх-ем Н. на сл. болезни и

смерти (это страх-е – особо большие размеры путём продажи полисов,компании

аккумулир. гигант. суммы на длит. сроки. 2. страх. комп. по страх-ю имущ-ва

от огня, хищений и т.д. 8. Пенс. фонды- созд. частн. компаниями и гос.

учрежд. для выплат пенсий. Сред-ва вклад. в цен. бумаги препр-я, кот.

учредило фонд, и в цен. бум смен. и зав. комп. 8. Финанс. комп-ии-спец-я на

кредитовании отд. отраслей или предоставлении опред. видов кредита (потреб-

го). 9. Инвест. комп-ии – размещают среди мелких держателей свои акции и

исп. получ. средства для покупки цен. бум. предпр-ий разл. отраслейй хоз-

ва. Мелк. инвесторы хорошо покуп эти акции, т.к. благ-ря вложению в разн.

орг-ии риск банкротства снижается. ПОЧТОВО-СБЕРЕГ. ОТДЕЛЕНИЯ: 1. почт.

отделения –занимаются переводами и выплатой пенсий 2. почт.-сбер.

учреждения – вып. функ. банков в отдал. местностях, где отсутств. отделения

банков.

43.

44. Соц-эк сущность налогов

Налоги – атрибут существования гос-ва при различн. общ. формац., глав. эк.

регуляторы в усл. рынка. Налог – обяз. взнос в бюдж. / внебюдж. фонд, осущ.

плательщиками в порядке опред. зак-вом. Н. пол-ка – комплекс меропр., кот.

обесп. уст-е налогов и платежей в бюдж., порядок взимания, порядок ставок…

Напр. на опр. цели и связ. с эк-кой. Н.регулир-е – часть системы эк.

регуляторов. Субъ налога – налогоплательщ. Объ – предмет, облаг. налогом.

Источн. н. – средства субъекта, из кот. выпл. н. 1ца налогообл. – 1ца измер-

я объекта, с кот. исчисл. нал. ставка. Н.ставка – размер платежа/ велич.

налога на 1цу налогообл. Опр. норму нал. сбора и ставку в % - нал. квота.

Н. ставки м.б. тверд., прогрессив., регрессив., пропорц. Н.льготы –

полн./частичн. освобожд. от налога. КЛАССИФ: 1) по сфере дея-ти: федерал.,

республик., местн. 2) по субъекту налогообл.: физ. л, юр. л. 3) по объекту:

прибыль, з/п, им-во…4) по спос. взимания: прям., косвенн. 5) по функц. знач-

ю: общ., специал. ФУНКЦИИ: 1) фискальн. – напр. на обр-е ден. ср-в, на

созд. мат. условий сущ-я гос. институтов, для обесп. соц. программ. 2)

экономич. 3) регулирующ.

45. Виды цен. бум. и их классифик.

Акция – цен. бум. без установл. срока обращ., удостов. о внесении ср-в на

цели развития предпр. и дающая право на получ. части прибыли предпр. ввиде

дивидентов, также на уч-е в упр. делами предпр. Прост - право на уч. в

собр.акционеров, право голоса. / привелиг. – право на фиксир. процент.

Именные/ на предъявит. Облигац. – цен. бум. удостов. о внесении ден. ср-в и

дающ. право на получ. фиксир. дохода в виде % на срок погаш-я этой облиг.

Именные / на предъ. Процентные / беспроц.(целевые). Сбер. сертифик. – цен.

бум., свид-во кредит. учр. о депонировании ср-в, удост. право вкладч. на

получ. по истеч. срока депозита и % по нему. Вексель – ц/б, а по сущ-ву –

дел. расписка и закладная. Удостов. ден. обяз-во векселедателя уплатить в-

держателю опред. ? д/г по истеч.срока. Прост/ переводн.