Главная » Каталог    
рефераты Разделы рефераты
рефераты
рефератыГлавная

рефератыБиология

рефератыБухгалтерский учет и аудит

рефератыВоенная кафедра

рефератыГеография

рефератыГеология

рефератыГрафология

рефератыДеньги и кредит

рефератыЕстествознание

рефератыЗоология

рефератыИнвестиции

рефератыИностранные языки

рефератыИскусство

рефератыИстория

рефератыКартография

рефератыКомпьютерные сети

рефератыКомпьютеры ЭВМ

рефератыКосметология

рефератыКультурология

рефератыЛитература

рефератыМаркетинг

рефератыМатематика

рефератыМашиностроение

рефератыМедицина

рефератыМенеджмент

рефератыМузыка

рефератыНаука и техника

рефератыПедагогика

рефератыПраво

рефератыПромышленность производство

рефератыРадиоэлектроника

рефератыРеклама

рефератыРефераты по геологии

рефератыМедицинские наукам

рефератыУправление

рефератыФизика

рефератыФилософия

рефератыФинансы

рефератыФотография

рефератыХимия

рефератыЭкономика

рефераты
рефераты Информация рефераты
рефераты
рефераты

Реферат: Японский банк

Первые банки современного типа появились в Японии после 1872 года как частные

«национальные банки». Как коммерческие банки они имели филиалы по всей стране

и обладали правом эмиссии банкнот. Тогда насчитывалось около 150 таких

банков. «Национальные банки» интенсивно выпускали неконвертируемые банкноты и

тем самым способствовали росту инфляции, тормозившей развитие

производительных сил. В этих условиях возникла острая необходимость создания

центрального банка Японии, который был основан в 1882 году на срок 30 лет

(затем срок продлили ещё на 30 лет). Этот банк получил монопольное право

эмиссии банкнот, а существовавшие ранее «национальные банки» должны были

прекратить эмиссию банкнот и постепенно изымать находящиеся в обращении

банкноты.

До 1 апреля 1998 года Банк Японии действовал на основании Закона о Банке

Японии 1942 года с учётом поправок 1947-го и 1949 годов. В 1979 году закон

был несколько модернизирован: было покончено с назначениями сроков полномочий

центрального банка, он получил бессрочный статус. С 1 апреля 1998 года

вступил силу новый Закон о Банке Японии.

Уставный капитал банка составляет 100 млн иен и на 55% принадлежит

государству, а на 45% частным лицам, финансовым институтам, страховым

компаниям и другим частным акционерам. Акционерам гарантированы дивиденды в

размере 4%, которые в случае получения банком очень высоких прибылей могут

быть увеличены до 5%. Вся остальная прибыль банка поступает в государственный

бюджет.

Основные задачи банка заключаются в регулировании:

· денежного обращения;

· курса национальной денежной единицы — иены, которое достигается

поддержанием оптимальной величины находящейся в обращении денежной массы и

курса иены на международных валютных рынках;

· кредитной системы, поддержании её стабильности.

С 1957 года в Японии действует система обязательного резервирования, в

соответствие с которой кредитные учреждения обязаны размещать в Банке Японии

определённую сумму резервных депозитов. Поддержание ликвидности в

национальной банковской системе обеспечивается рефинансированием со стороны

Банка Японии. Посредством использования системы рефинансирования и

регулирования процентных ставок Банк Японии контролирует финансовую систему

страны.

В отличие от ЦБ Германии и резервных банков США Банк Японии длительное время

занимал ярко выраженное подчинённое положение по отношению к Министерству

финансов. И это не случайно, так как закон, определяющий местоположение банка

в государственной иерархии был принят через год после разразившейся в 1941

году войны на Тихом океане. За прошедшие более полувека Банк Японии

неоднократно пытался получить больше независимости от правительства и, в

частности, Министерства финансов, однако вплоть до 1997 года это не находило

правительственного отклика. Главенствующее положение Министерства над

Центробанком наглядно иллюстрируется тем, что министр финансов был вправе

самостоятельно изменять подзаконные акты банка, если это, по его, мнению,

требовалось для надлежащего выполнения Центробанком стоящих перед ним задач.

Однако на практике разногласия между Министерством финансов обычно решались в

рабочем, порядке, чему также способствовало и представительство правительства

в Политическом совете Банка Японии.

Финансовая деятельность Центробанка как учреждения была жестко

регламентирована правительством. Банк Японии был одним из немногих

центральных банков, которые не наделены бюджетной автономией. Он производил

расходы в пределах сметы, составленной в соответствии с предписаниями

министра финансов и утверждаемой им.

Зависимость банка проявлялась и в действовавшем порядке назначения

руководящих лиц: управляющего и его первого заместителя — кабинетом министров

сроком на 5 лет, а голосующих членов Политического совета — правительством с

согласия обеих палат парламента сроком на 4 года (при невозможности

освобождения от этой должности без собственного согласия, за исключением

чрезвычайных обстоятельств). Управляющий и его первый заместитель могли быть

смещены кабинетом министров, а остальные высшие должностные лица — просто

министром финансов, если они допустили нарушение законов, неподчинение

распоряжениям министра или даже если это необходимо для выполнения задач,

стоящих перед Банком Японии.

Внутренний аудит Банка Японии проводился старшими должностными лицами банка.

Внешний надзор за деятельностью банка и соблюдением сметы осуществлялся

правительством через назначенного министром финансов контролера Банка Японии

из числа высокопоставленных чиновников Минфина. Министр финансов мог также

потребовать от ЦБ отчет о его операциях и собственности, проверить состояние

дел Банка, обязать в приказном порядке принять меры, которые министр

посчитает нужными, исходя из своих надзорных функций.

Вместе с тем для конца 80-х и 90-х годов характерна общемировая тенденция

расширения независимости центральных банков. Поэтому сложившееся чрезмерно

подчинённое положение Банка Японии стало предметом серьёзного обсуждения.

Закон 1942 года не оставлял ЦБ никакой автономии в области денежно-кредитной

политики, находящейся под прямым контролем Минфина. Поэтому лучшим аргументом

в пользу получения Банком Японии большей независимости стало все ухудшающееся

положение с государственными финансами. В 1996 году соотношение внутреннего

долга к ВВП Японии приблизилось к 95% по сравнению с 63% в 1991 году. В 1997

году группа советников премьер-министра страны под влиянием общемировой

тенденции наделения центральных банков большей независимостью предложила

пересмотреть более чем полувековой давности закон о Центробанке.

Правительству было рекомендовано отказаться от права давать ЦБ указания по

некоторым текущим операциям. Также было предложено лишить правительство права

увольнять руководителей Центробанка старшего звена, включая управляющего, в

случае расхождения их взглядов с мнением правительства.

Кроме того, был вынесен на рассмотрение вопрос о передаче Банку Японии от

Минфина более широких полномочий в области надзора за деятельностью банков,

которые были распределены между Банком Японии и Минфином в ущерб первому. В

отличие от Минфина ЦБ не мог предписать что-либо банкам; он мог их только

попросить. Сторонники предоставления более широких полномочий ЦБ обосновывали

своё предложение тем, что Банк Японии лучше справится с обязанностями

надзора, чем Минфин, поскольку будет меньше вмешиваться в рутинную работу

банков и меньше склонен спасать неплатёжеспособные банки, если ситуация не

угрожает системным кризисом. Результатом такого всестороннего давления стала

разработка и принятие нового Закона о Банке Японии, значительно укрепившего

его независимость по отношению к Минфину.

Банк Японии возглавляется управляющим. Как правило, он же избирается и

председателем Политического совета банка, который является его высшим

руководящим органом. Кроме управляющего в Совет до 1 апреля 1998 года входили

назначаемые правительством на срок до 4 лет четыре голосующих члена

(представляющие местные, общенациональные, промышленно-торговые и

сельскохозяйственные банки) и 2 неголосующих члена (представители

Министерства финансов и Агентства экономического планирования). Согласно

новому Закону о Банке Японии число членов Политического совета увеличено с 7

до 9. Наряду с управляющим ЦБ и двумя его заместителями ими стали ещё шесть

не работающих в Банке Японии высококвалифицированных экспертов в различных

областях. Члены правительства отныне не входят в Политический совет ЦБ,

однако могут принимать участие в его заседаниях с правом совещательного

голоса.

К функциям Политического совета относятся решение раз личного рода вопросов

деятельности Банка Японии, а также регулирование денежного обращения и

кредитной системы, прерогатива изменения уровня процентной ставки и по

вопросам долговых обязательств, продающихся на открытом рынке. Однако на

практике Политсовет задаёт только общие параметры таких операций (т.е. классы

облигаций и казначейских векселей, категории допущенных финансовых

учреждений, методы установления процентных ставок) и передаёт полномочия

Департаменту кредита и управления рынком Банка Японии по оперативному

управлению рынком (выбор инструментов, процентных ставок и сроков).

Наиболее сильный инструмент денежно-кредитной политики — резервные требования

не могут быть изменены лишь решением руководящих органов банка, а требуют

предварительного одобрения министра финансов страны, и факт изменения, прежде

чем вступить в силу, должен быть опубликован в правительственном вестнике.

В связи с вступлением в силу нового закона Банк Японии изменил с 1 января

1998 года порядок работы Политсовета. Регулярные заседания Совета и

публикация их протоколов признаны решающим фактором увеличения прозрачности и

укрепления доверия к политике ЦБ. Теперь заседания Совета по вопросам

денежно-кредитной политики проходят 10-го и 25-го числа каждого месяца с

рассмотрением основных операций ЦБ на открытом рынке, изменений базисных

процентных ставок и нормативов минимальных резервных требований. Все решения

Совета публикуются сразу после заседания.

Через два дня после первого в месяце заседания выходит «Ежемесячный доклад об

экономическом и финансовом положении». Через месяц после каждого заседания

публикуется сокращенный вариант протокола, а ещё через некоторое время —

полный текст. Дважды в неделю также проводятся заседания Совета директоров по

другим вопросам, например состояния финансовой системы, платёжного оборота,

организации работы центрального банка.

Главным рабочим коллегиальным органом банка является исполнительный комитет,

возглавляемый также управляющим. В него входят первый заместитель и

заместитель управляющего по внешним сношениям и как минимум три

исполнительных директорий Исполнительный комитет собирается практически

каждый рабочий день и обсуждает проекты важнейших решений, подготавливаемых в

департаментах Банка Японии

В необходимых случаях для решения конкретных вопросов на совещания

приглашаются руководители департаментов и других структурных подразделений

банка. Информация об обсуждаемых вопросах, высказанных точках зрения и

принятых резолюциях является конфиденциальной и в прессе не опубликовывается.

По существу, именно на заседаниях исполнительного комитета принимаются

оперативные решения, связанные с изменениями финансовой ситуации в

краткосрочных масштабах.

Деятельность Банка Японии в области денежно-кредитной политики регулярно

обсуждается в парламенте. Как правило, управляющий выступает перед

парламентом по десять раз в год, но в сложные периоды и чаще (например, в

1986 году — 32 раза).

С 1985 года Банк Японии публикует ежеквартальный экономический вестник, в

котором анализируется состояние денежно-кредитной сферы, делаются прогнозы,

объясняется ориентация политики Банка. Политический совет через министра

финансов представляет в парламент годовой отчет, где дается оценка

финансового положения финансовых учреждений, сообщается об изменениях в

надзорной политике банка, комментируется политика Банка.

Взаимодействие Банка Японии и правительства по вопросам финансирования

последнего заключается в возможности гарантирования краткосрочных

казначейских векселей, которые не выставляются на публичную продажу, имеют

процентную ставку ниже учетной ставки Центробанка и, следовательно, не

пользуются спросом. Кроме того, Банк Японии может гарантировать в пределах,

установленных парламентом, правительственные займы, выпускаемые с целью

рефинансирования погашаемых государственных облигаций, приобретенных у

частного сектора. Предоставление Банком Японии долгосрочных кредитов

правительству запрещено Законом о финансах.

Как уже упоминалось, банковская система Японии начала активно развиваться в

последней трети XIX века, когда богатыми торговцами было основано несколько

частных национальных банков, созданных по типу имеющих федеральный статус

американских банков. В конце XIX века были созданы правительственные банки,

такие, как «Обменный банк» в Иокогаме, который доминировал в финансировании

внешней торговли, и Японский ипотечный банк по модели французского банка

Credit foncier.

С конца XIX века уже можно было чётко разделить частные банки на крупные и

мелкие. Крупные банки, почти все общенациональные, основывались в больших

городах, откуда их название «city banks»; они широко финансировали

промышленное развитие Японии и служили фискальными агентами для

правительства, что укрепляло их позиции. Напротив, мелкие банки, которые

должны были стать «региональными банками», специализировались на

финансировании мелких ремесленных и сельских предприятий, с 1900 года их

основными конкурентами стали кредитные кооперативы. В 1895 году было отменено

правило, введённое в качестве меры предосторожности, об ограничении его риска

в отношении одного клиента 10% капитала банка. Это позволило крупным банкам,

распространив степень банковского риска на некоторые крупные предприятия,

внести свой вклад в создание промышленно-финансовых гигантов, называемых

Дзайбацу.

После поражения во второй мировой войне японская банковская система

восстанавливалась почти полностью по американскому образцу с высоким уровнем

специализации. Действительно, в связи с большой бережливостью японцев,

которая характерна и для нашего времени, весьма высокой была необходимость

внешнего финансирования японских предприятий, имеющих низкую способность к

самофинансированию. Японское правительство, следуя традициям американцев-

победителей, которые, естественно, навязывали специализацию в банковской

области, предпочло осуществить в приказном порядке «дренаж» их возможностей

по самофинансированию через систему специализированных каналов.

В настоящее время кредитную систему Японии можно рассматривать как

сложившуюся и включающую в себя две основные группы учреждений — коммерческие

банки и прочие финансовые компании. Коммерческие банки можно классифицировать

следующим образом:

1.Городские банки. Эти 11 частных банков играют ведущую роль среди

кредитных учреждений страны. Их доля в общем объёме привлечённых средств

постоянно увеличивается. Они также играют ведущую роль в кратко- и

среднесрочном кредитовании, особенно крупных промышленных концернов. На долю

городских банков приходится значительная часть зарубежных операций японских

банков.

По операциям городских банков за рубежом лидирует «Бэнк оф Токио». Он

выполняет фактически государственные функции, поддерживая корреспондентские

отношения с 2000 банков в разных странах мира. В соответствии с японским

законодательством на него возложено ведение валютных операций. Для выполнения

этих функций банк имеет большое количество зарубежных филиалов. К этому виду

банков относится и небезызвестный «Дайца банк».

В апреле 1982 года вступил в силу новый банковский закон, который отменил

действовавший до сих пор закон от 1928 года. В соответствии с новым законом

коммерческим банкам разрешено осуществлять в качестве вспомогательных

операций торговлю ценными бумагами. Тем самым, городские банки получили

прямой доступ к торговле ценными бумагами на японской бирже, что до сих пор

было монополией специализирующихся на торговле ценными бумагами брокерских

фирм. Таким образом, был начат процесс универсализации городских банков

Японии.

В настоящее время городские банки завоёвывают новые рынки, расширив кредитное

меню долгосрочными кредитами и кредитами частным лицам, конкурируя

соответственно с банками долгосрочного кредитования и специализированными

финансовыми обществами «Саракин».

Эти банки также стараются максимально привлекать сбережения частных лиц,

существующие в очень больших размерах в Японии в виде срочных депозитов, так

как эти сбережения на протяжении длительного периода времени являются формой

накопления в целях обеспечения при выходе на пенсию. Но на этом рынке

привлечённых депозитов коммерческие банки находятся не в самом

привилегированном положении. С одной стороны, их основным конкурентом в этой

области является сеть почтовых учреждений, которым японцы традиционно отдают

предпочтение при размещении своих финансовых сбережений и у которых имеются

налоговые льготы. Также большие льготы, чем у городских банков, имеют

трастовые банки. С другой стороны, городские банки не участвуют в управлении

фондами страхования жизни. И наконец, в силу своей специализации городские

банки не могут сами управлять портфелем ценных бумаг частных лиц.

2.Региональные банки. 64 региональных банка функционируют в масштабе

одной из префектур, имеют меньший, по сравнению с городскими банками, объём

операций, но широкую сеть небольших по размеру филиалов. В своей деятельности

региональные банки ориентируются на кредитование малых и средних предприятий,

некоторые из них принимают сберегательные вклады. По своей структуре они

являются кредиторами. Региональные банки играют важную роль в финансировании

органон местного управления. Ряд этих банков имеет значительные по размерам

активы, хотя и уступающие активам городских банков.

3.Три банка долгосрочного кредитования, которые были учреждены в. 1952

году специальным законом. Это Industrial Bank of Japan, Long Term Credit Bank и

Nippon Credit Bank. Первые два из них сосредоточили свою деятельность на

кредитовании крупнейших предприятий. Третий — ипотечный банк,

специализирующийся на операциях с мелкими и средними предприятиями. Эти три

банка имеют очень важное значение для Японии, представляют приблизительно 10%

всех кредитов банковской системы и финансируют по меньшей мере 20% кредитов на

оборудование. Они задолго до городских банков приобрели значительный

международный вес.

4.Траст-банки. Первоначально создавались для управления имуществом, но

после второй мировой войны получили банковские функции. Преимущественно

осуществляют долгосрочное финансирование предприятий и частных лиц, а также

занимаются финансовым управлением. В качестве ресурсов траст-банки имеют

срочные вклады и займы. Пять из них фигурируют среди пятидесяти крупнейших

мировых банков.

5.Иностранные банки. На местном рынке среди иностранных банков доминируют

банки США и Великобритании. Также присутствуют германские, французские и иные

зарубежные банки. Японские банки стали испытывать конкуренцию со стороны

инобанков лишь в 60-х годах. До тех пор они развивали свою деятельность только

по двум направлениям: предоставление займов в иностранной валюте и кредитование

учреждений потребительского кредита «Саракин».

До конца 60-х годов денежный рынок страны был открыт лишь для избранных

иностранных банков, получивших «прописку» еще до второй мировой войны или в

первые послевоенные годы. Первые отделения иностранных банков были открыты

еще на рубеже столетия — «Гонконг энд Шанхай бэнкинг корп.» открыла в

Иокогаме свою контору в 1865 году, за ней последовал «Чартеред бэнк». Первый

американский банк был открыт в 1902 году. Большая часть «старых» банков

обосновалась в Японии в период оккупации страны войсками США, до подписания в

1952 году. Сан-Францисского мирного договора. Это были так называемые банки,

вносящие существенный вклад в национальную экономику. После этого вплоть до

осени 1970 года климат для открытия новых отделений иностранных банков в

Японии был неблагоприятным: перед иностранными банками устанавливались

жесткие барьеры, препятствующие их проникновению в страну. Такая политика

властей определялась нежеланием увеличения числа иностранных банков, а также

господствующей точкой зрения, что страна «переполнена банками». Последнее

касалось и японских банков.

В 1970 году было пересмотрено отношение к росту иностранного присутствия в

национальном банковском секторе Японии. Это было связано со следующими

факторами:

· Крупнейшие японские банки стремились расширить свое

присутствие за рубежом, следуя за динамично развивающимся промышленным

сектором. Вместе с тем открытие их отделений за границей при отсутствии

взаимности в данном вопросе оказалось крайне затруднено.

· Высокие темпы роста национальной экономики требовали

иностранных инвестиций, источником и проводником которых могли стать

иностранные банки.

· Необходимость улучшения экономических отношений с США,

ухудшихся в результате торговых войн.

· Стремление ведущих политиков и финансистов к либерализации

банковского дела в стране для превращения Японии в валютно-финансовый центр

Азии.

Согласно условиям либерализации, для иностранных банков открывались три пути

проникновения в Японию: создание нового банка с иностранным капиталом или

учреждение банка со смешанным капиталом, участие в управлении существующим

банком и открытие отделения. Число отделений иностранных банков стало быстро

расти.

Сейчас японское законодательство не делает различия между иностранными и

японскими банками: те и другие наделены равными правами. Национальная

специфика этого законодательства, непривычная для иностранцев, заключается в

том, что оно устанавливало до 1992 года строгое разграничение между

коммерческими банковскими операциями и операциями с ценными бумагами и

запрещало совмещать эти два вида деятельности в одном кредитном учреждении.

Поправки к банковскому закону, принятые в 1992 году, ослабили жёсткость этого

требования и открыли путь к универсализации банков.

Для западного банкира с его предпринимательской философией, сориентированной

на получение максимальной прибыли, не всегда понятен смысл

предпринимательской стратегии японцев, ставящей во главу угла захват как

можно большей доли рынка и увеличение оборота. При столкновении этих двух

принципов экономического мышления западные банкиры оказываются в Японии

зачастую в проигрыше. Другая трудность для иностранцев заключается в

доминирующем положении в экономике Японии замкнутых промышленно-финансовых

группировок, в центре которых стоят крупнейшие банки, прежде всего так

называемые сити-банки. В этих группировках самым тесным образом переплетены

финансовые интересы и личные отношения, покоящиеся на многовековом фундаменте

японских морально-этических традиций. Каждый из участников группировки всегда

может рассчитывать на помощь со стороны других её членов, в том числе и

ведущего банка. Обращение за кредитом вне рамок группировки — явление

достаточно редкое, и наблюдается оно лишь тогда, когда «свой» банк такой

кредит предоставить не может, причем получение кредита со стороны происходит

с ведома и согласия «своего» банка. Ещё одной непривычной для Запада

особенностью японской банковской системы является дотошный надзор со стороны

Минфина и ЦБ, который может распространяться и на текущие операции. Все

крупные финансовые сделки необходимо согласовывать с вышестоящими властями.

Из этого правила не делается исключения и для иностранных банков, которые

обязаны регулярно докладывать Банку Японии о своей коммерческой деятельности.

В свою очередь, банки информируются о тенденциях на финансовом рынке.

В 1994 году 88 иностранных банков имели в Японии 143 филиала, на долю которых

приходился 1% кредитного рынка страны. Их основная деятельность заключалась в

обслуживании внешнеторговых операций и финансировании инвестиций в

иностранной валюте. До начала 80-х годов предоставление кредитов в

иностранной валюте являлось исключительной привилегией иностранных банков,

что обеспечивало им независимое от местных конкурентов поле деятельности.

Смысл своего присутствия в Японии иностранные банки объясняют не столько

стремлением получать прибыль от текущих операций, сколько желанием иметь

опорные пункты на одном из крупнейших финансовых рынков мира в рамках своей

глобальной стратегии. Часть банков сосредоточивает внимание на межбанков­ских

операциях и занимается арбитражными сделками на международных процентных и

валютных рынках. Другие иностранные банки направляют основные усилия на

обслуживание юридических лиц. В области межбанковских операций ведущее

положение занимают американские банки, обслуживание юридических лиц

рассматривается ими как второстепенное направление. Европейские и азиатские

банки уделяют больше внимания местной клиентуре, той её части, деловая

активность которой носит международный характер. Этим клиентам

предоставляются соответствующие услуги за пределами Японии. Эти же банки

обслуживают национальные фирмы, имеющие интересы в Японии. К традиционным

занятиям зарубежных банков относится торговля иностранной валютой. Благодаря

им, в Японии появились новые финансовые инструменты, страхующие риски в

области внешней торговли. Они находят широкое применение на процентном рынке:

в настоящее время Япония является одним из крупнейших международных рынков

свопов.

Японские коммерческие банки могут выступать владельцами части акционерного

капитала корпораций (не свыше 5% общего капитала корпораций) и быть

представлены в советах компаний, в которых они имеют собственность; выполнять

трастовые опера­ции, связанные с выпуском ценных бумаг, но не имеют права

самостоятельно эмитировать или размещать ценные бумаги.

К прочим финансовым компаниям, осуществляющим банков­ские функции, относятся:

Государственные спецбанки (Экспортно-импортный банк Япо­нии и Японский

банк развития) и государственные финансовые корпорации. Отвечают за

целевое и эффективное использование государственных средств, предназначенных

для финансирования приоритетных проектов, в том числе по развитию сельского

хозяйства, малого бизнеса, особых регионов страны.

Экспортно-импортный банк был основан в 1950 году. Первоначальной его функцией

было финансирование только экспорта и импорта. Однако затем он стал всё

больше финансировать экспорт оборудования и техническую помощь, а также

гарантировать различные финансовые обязательства во внешней торговле.

Национальные предприниматели получают от банка кредиты под экспортные

поставки, технические достижения, под импорт и для заграничных инвестиций.

Иностранным партнёрам предоставля­ются импортные межбанковские и

государственные кредиты.

Японский банк развития был организован в 1951 году. Он выдаёт долгосрочные

кредиты исключительно для выравнивания структуры промышленности. После второй

мировой войны при реорганизации крупного японского капитала Японский банк

развития играл ведущую роль. Как государственный банк он принимает активное

участие в государственно-монополистическом регулировании. Кредиты, частично

получаемые от Международного банка реконструкции и развития, им направляются

исключительно крупнейшим фирмам и прежде всего судостроительным и

энергетическим.

Государственные почтово-сберегательные кассы. Обеспечивают

аккумулирование мелких сбережений населения. Они предоставляют частным клиентам

— физическим лицам, по сравнению с другими японскими банками, более широкий

перечень услуг, кредиты на более выгодных условиях.

Сберкассы также позволяют разместить на более выгодных условиях мелкие

вклады. Благодаря этому, государственные почтово-сберегательные кассы,

административно подчиняясь почтовому ведомству, смогли саккумулировать

большие финансовые ресурсы.

Частные кредитные ассоциации, кредитные кооперативы, срочные, бессрочные

сберегательные кассы и кредитные ассоциации рабочих. Всё это —

банкоподобные институты, которые выдают локальные кредиты малым предприятиям, а

также рабочим и служащим, принимают вклады своих членов и сберегательные вклады

не членов.

Неотъемлемая часть финансово-кредитной системы Японии — 47 страховых

компаний, которые аккумулируют огромные финансовые средства, используемые ими

в основном для инвестиций в ценные бумаги, а также 220 фондовых компаний.

Наличие компаний, специализирующихся исключительно на операциях с ценными

бумагами, — одна из главных особенностей банковской системы Японии, которая

была построена по американскому образцу.

Всего в Японии действует около 6200 коммерческих финансово-кредитных

учреждений. Это немного по сравнению с другими крупными развитыми странами,

если учитывать значительную численность населения, проживающего на островах.

Вместе с тем дефицит кредитных учреждений всё-таки не ощущается ввиду их

равномерного распределения.

Государство придаёт очень большое внимание поддержанию на плаву кредитных

учреждений в период испытания ими трудностей. Но этому бережному отношению в

то же время сопутствует крайняя сложность получения государственной лицензии

на пра­во осуществления банковских операций.

90-е годы стали годами серьёзных испытаний национальной банковской системы. И

объяснение этой непростой ситуации связано с историей формирования её

современного состояния. После второй мировой войны финансовая система Японии

преследовала одну основную цель — обеспечить дешёвое финансирование

возрождающейся промышленности. Послевоенные достижения промышленности Японии

обусловливались «руководством» правительства при выделении банками кредитов,

т.е. японские власти либо напрямую говорили банкам, кого кредитовать, либо

банкиры следили за действиями Японского банка развития, прежде чем принять

решение о предоставлении займов. Однако такой подход оказал плохую услугу

банковской системе страны, поскольку банки так и не научились оценивать риски

фирм-заёмщиков, на основе их бизнес-планов. Всегда подразумевалось, что

конечным гарантом займа служит правительство.

Действовавшая система финансового регулирования не поощряла конкуренцию между

банками и брокерами. Между тем банки были тесно связаны со своими клиентами

через взаимное владение акциями и корпоративные «семьи». Это означало, что

акционеры банков и брокеры не требовали от компаний отчетов о результатах

деятельности и раскрытия информации по западным стандартам. Банки и брокеры

финансировали своих клиентов и акционеров, не прибегая к западным стандартам

контроля над выдачей кредитов.

Следствием бесконтрольного кредитования стал рост просроченных и

безвозвратных кредитов, крупные убытки банков и банкротство ряда из них. Уже

к середине 1995 года, поданным Министерства финансов Японии, просроченные

ссуды коммерческих банков страны составляли 50 трлн иен (свыше 570 млрд

долларов). По японским правилам ссуда заносится в категорию просроченных при

невыплате по ней процентов в течение свыше полугода. Лишь,40% от этой суммы

реально к возврату путём продажи имущества, ещё 30—40% покрывается созданными

резервами "на потери по кредитам, а остальные 10—15 трлн иен подлежат

списанию.

В 1995 году совокупные чистые убытки 20 крупнейших японских банков составили

порядка 3,3 трлн иен. Было списано безна­дёжных ссуд на 10,8 трлн иен. Между

тем именно крупные японские банки, в отличие от, мелких, проводят серьёзную

работу по улучшению качества своих активов. Мелкие же кредитные ассоциации,

небанковские учреждения и кооперативы относятся к наиболее уязвимым группам

: кредитных учреждений. Немного в лучшем положении находятся и

региональные банки, которым, видимо, не стоит сильно надеяться на помощь

крупных банков, обременённых собственными безнадёжными ссудами. Помощь

правительства, также имеет свои пределы, так как сталкивается с протестами

общественности.

Сведения о проблемах банков, ставшие состоянием вкладчиков, подхлестнули

массовое изъятие вкладов из них. Процесс изъятия начался с токийского

Сбербанка «Космо Шиньо Кумэй», клиенты которого за несколько недель сняли с

депозитных счетов порядка 680 млн долларов. Органы регулирования сначала были

вынуждены приостановить операции, а затем и закрыть его путём поглощения

банком с льготным налоговым режимом. Затем паника перекинулась на банки Хиого

и крупнейший Сбербанк страны Низу Кредит в Осаке, которые также были

подвергнуты санации — первый присоединён к тому же банку, который до этого

поглотил Банк Космо, а второй реорганизован в новое учреждение. Таким образом

надзорные органы пытались нейтрализовать последствия кризиса путём

использования бюджетных средств и так называемой «системы сопровождения», при

которой сильные банки должны опекать слабые с тем, чтобы поддержать на плаву

всю банковскую армаду.

В конце 1997 года правительство конкретизировало свою концепцию стабилизации

банковской системы с использованием государственных средств. Эта концепция,

вопреки мнению МВФ, предусматривает приобретение у кредитных институтов

привилегированных акций на сумму до 20 трлн иен и предоставление им льготных

кредитов. Таким образом, во-первых, должен быть укреплён собственный капитал

банков, которые возьмут на себя продолжение операций ликвидированных

институтов, и, во-вторых, предотвращён крах банков, банкротство которых может

представлять опасность как для всей финансовой системы, так и отдельных

отраслей и регионов. Отбор банков — получателей государственной помощи

возложен на экспортную комиссию, в состав которой входят, в частности,

министр финансов, управляющий ЦБ и глава Ведомства по надзору за финансовой

системой.

Проблемы в банковском секторе в сильной мере отразились на ценах на акции

японских банков. Их стоимость значительно упала. При этом пресловутая

обременённость проблемными долгами отнюдь не стала непосредственным поводом:

всем известно, что целостность 20 крупнейших банков страны защищена гарантией

государства. Причина осторожного поведения инвесторов кроется в том, что

банкам пришлось списывать безнадёжные кредиты за счёт продажи первоклассных

акций их собственных портфелей. Некоторые банки уже продали весь свой запас

высоколиквидных акций. Доходы от этих акций служили своего рода гарантийным

резервом для покрытия безнадёжных долгов. Оскудение этого резерва насторожило

инвесторов.

Кроме того, несмотря на свои гигантские размеры, японские

банки значительно уступают американским и европейским по рентабельности,

качеству услуг, предлагаемым продуктам и техническому обеспечению. И это

касается не только таких новшеств, как производные инструменты фондовых

рынков, но и простой практики кредитования и инвестирования. Например,

средняя норма прибыли банка Фудзи по кредитам и инвестициям составляет 1,3%,

в то время как у Сити-банка она 6,7%.

Анализ источников проблем японских банков выявил негативную роль аудиторских

фирм, а также излишнюю мягкость местных законов и правил бухучёта.

Выяснилось, что крупные международные аудиторские фирмы подтверждали

недостоверную бухгалтерскую отчетность множества ведущих финансовых

учреждений. В период процветания японского финансового сектора их репутация

была в некоторой степени защищена благодаря местной корпоративной культуре,

связывающей работников изнутри и вне компаний тесными неформальными узами

лояльности и доверия, что подменяло эффективный финансовый контроль. В 80-е

годы, на которые пришёлся необоснованный подъём экономической активности, эта

система неформальных обязательств развивалась — многие фирмы по торговле

ценными бумагами давали своим клиентам неосмотрительные и незаконные гарантии

от убытков.

С целью оздоровления банковской системы Минфин планировал с 1 апреля 1998

года ввести для всех банков коэффициент достаточности капитала в 4%. В случае

невыполнения банком этого норматива Минфин получал право на проведение ряда

структурных мер, в том числе запрета на банковские операции. Банки

отреагировали на эти планы форсированными усилиями по улучшению качества

своих кредитных портфелей и сокращением балансов. Связанное с этим уменьшение

предоставляемых кредитов привело к многочисленным банкротствам компаний

реального стагнирующего сектора экономики, В результате Минфин был вынужден

отложить введение этого норматива для банков, оперирующих исключительно на

внутреннем рынке, на год. Банкам также разрешено производить взаимный зачёт

обязательств и требований одного клиента и при расчёте коэффициента

достаточности капитала использовать чистое сальдо обязательств. Кроме того,

кредитные институты получили право оценивать находящиеся в их собственности

акции не по самой низкой стоимости, а выбирать между рыночной стоимостью и

стоимостью покупки. Таким образом, попытки ужесточения надзора за

деятельностью банков натыкаются на ограничения, связанные с потребностями

конкретных секторов экономики.

Доминирующее положение среди стран Юго-Восточной Азии подкрепляется тем, что

Япония является крупнейшим кредитором этих стран. Займы, предоставляемые

банками Японии на этом региональном рынке, достаточно надёжны благодаря

высокому уровню диверсификации. Кроме того, самые крупные заёмщики — сами

японские производители, которые из-за более высокой себестоимости продукции в

самой Японии разместили в странах региона тысячи своих предприятий. На долю

этих заёмщиков приходится около половины всех кредитов японских банков.

Поскольку эти ссуды обычно номинированы в долларах или иенах и часто выдаются

под гарантии материнских компаний заёмщиков, на японских банках почти не

сказывается ослабление местных валют.

Вторыми по значению заёмщиками в регионе являются правительства или

полугосударственные предприятия, которые финансируют такие обычно прибыльные

общенациональные проекты, как строительство дорог, нефтеочистных сооружений и

телекоммуникационных систем, риски по которым обычно ниже, чем по проектам

частных корпораций. Так, когда в 1995 году банк Санва организовал

финансирование модернизации телефонной сети Индонезии стоимостью 615 млн

долл., он получил гарантии международных финансовых институтов.

Займы частным, как правило, самым надёжным корпорациям в Азии составляют

только треть кредитов японских банков в реги­оне. По данным банка

международных расчётов, всего на долю японских банков приходится около 35% из

760 млрд долларов всех банковских кредитов в регионе за пределами Японии,

включая займы полугосударственным учреждениям. При этом японские банки

прибрали к рукам наименее рискованные сферы бизнеса.

Кризис финансово-кредитной системы Японии не носит локального характера, так

как Япония — главный банкир не только Азии, но и всего развивающегося мира.

Японцы со своей высокой нормой сбережения финансируют бюджетный дефицит США,

владея крупнейшими пакетами американских казначейских облигаций.

Скоординированное и тем более паническое изъятие денег японских кредиторов

потрясает не только региональные, но и мировые рынки. Воздействие этого

процесса может быть ещё более усилено благодаря процентной, валютной и

экспортной политике стран азиатского региона. Кризис японской финансовой

системы вызван сбоями в саморегулирующихся системах национальной экономики в

условиях её либерализации, отсутствием эффективного банковского надзора и

запозданием структурных реформ в финансовом секторе. Для минимизации

последствий кризиса денежные власти Японии должны решить три задачи: защитить

финансовые институты от потери ликвидности, защитить вкладчиков с целью

предотвращения общенациональной паники и ликвидировать безжизненные

институты.

Следствием испытываемых японскими банками трудностей стали программы

сокращения их штатов. Это необходимо для восстановления финансовой

стабильности кредитных учреждений. Однако вопрос о массовых увольнениях даже

не ставится. Этот процесс происходит как бы автоматически: уходящие на пенсию

сотрудники не заменяются новыми. Замораживается приём на работу молодых

дипломированных специалистов. В ряде случаев служащие освобождаются от

большинства своих функций, становятся буквально не у дел и вынуждены подавать

заявления об уходе по «собственному желанию». Некоторым сотрудникам

предлагают перейти на работу в филиалы, что не всегда их устраивает.

В результате этих мер персонал Фудзи Бэнк уменьшится, например, на 1800 чел.

До конца марта 1999 года в банке Дайва предполагалось ликвидировать 2600

рабочих мест из 9600. Банк DKB объявил о ликвидации до 2000 года 2000 рабочих

мест, после чего у него останется 17 тыс. служащих. Банк рассчитывает

сэкономить на этом 10 млрд иен, которые будут использованы на покрытие

сомнительных обязательств. Образованный в результате слияния Мицубиси-Бэнк оф

Токио предполагает уменьшить свои штаты официально на 3000 человек (а

неофициально на 3700). В результате с 1998-го по 2000 год штаты 21

крупнейшего японского банка должны быть сокращены более чем на 10%. К этому

следует добавить сокращения в кооперативных и средних банках.

Банковский сектор Японии, всегда предоставлявший большие привилегии своих

сотрудникам, теперь меняет традиционные методы управления, всё более

приближая их к методам, применяемым в промышленности. Постепенно стираются

такие принципы, как пожизненная работа в банке, а также автоматическое

продвижение по службе и повышение зарплаты за выслугу лет.

Однако, несмотря на серьёзные трудности и реформы как структурного, так и

психологического плана, происходящие в банковской системе Японии, она

сохраняет свою самобытность и в некотором роде исключительность. И это,

прежде всего, касается «человеческого фактора» — банковского персонала.

Подготовка банковских кадров в Японии полностью протекает внутри самой

банковской системы и идёт в непосредственной увязке с практикой. Шансы на

служебный рост имеют только мужчины, несмотря на закон 1956 года о равенстве

возможностей при найме на работу. Девушки даже с университетским образованием

принимаются только на работу в операционном зале по обслуживанию клиенток и

на канцелярские должности, заведомо исключающие всякое продвижение, где и

работают до пенсии, либо пока не выйдут замуж. Их обязанности сводятся к

ограниченному числу стандартных операций, для выполнения которых вполне

хватает среднего образования, уровень которого в Японии очень высок. Рабочие

навыки вновь поступившие перенимают у более опытных коллег, ответственность

за их подготовку лежит на руководителях отделов. Если их и учат чему-нибудь

на курсах ускоренной подготовки, то только освоению последних компьютерных

программ и обращению с новейшей вычислительной техникой, а также культуре

поведения и умению держаться, которым в местных банках придаётся не меньшее

значение, чем чисто профессиональным навыкам.

На должности, которые предполагают дальнейший рост, назначаются только

мужчины, причём все принимаемые на работу имеют университетское образование.

В банках даже ещё больше, чем в других отраслях, сохраняется принцип

пожизненного найма, подкреплённый хорошей зарплатой, превышающей

среднеяпонский уровень. При подборе кадров обращается внимание не столько на

академические показатели, сколько на престижность университета и репутацию

студенческого клуба, членами которого состоят молодые люди. Вербовка в

университетах начинается за год до получения диплома, причём эту задачу

выполняют выпускники этих же университетов, и примерно за полгода до

выпускных экзаменов делается предложение о работе. В банках устраивают

письменные испытания для вновь поступающих, но они носят скорее формальный

характер, поскольку проходят после того, как предложение уже сделано. При

найме банки полностью полагаются на высокое качество университетского

образования и исходят из того, что профессиональную подготовку новый

сотрудник приобретет в процессе работы. При этом какой-то определённой

заданности или квалификации не предусматривается.

В каждом крупном банке новым служащим раздаются книжки-инструкции, где

перечисляется и объясняется шесть требований, обязательных для выполнения.

Это — благонадёжность, уживчивость, выполнение всех банковских правил,

абсолютный приоритет обслуживания клиентов, инициативность и широта мышления.

Непосредственные руководители обязаны следить, насколько молодые люди

справляются с указанными требованиями.

В банках перспективные служащие постоянно переводятся из одного отдела в

другой, приобретая новые навыки и знания. Такое расширение служебного

кругозора прямо связано с перспективой, возможно, пожизненной службы в банке,

и, в свою очередь, определяет шансы служащего занять более высокое положение.

Роль наставников молодых выполняют опытные работники и руководители

подразделений. Такие программы подготовки кадров на рабочих местах имеют все

крупные банки. Хотя эти программы разрабатываются ими по своему усмотрению,

процессы обучения мало чем отличаются друг от друга в силу стандартизации

банковских продуктов и унифицированности банковских правил, определяемых

Минфином.

Прежде чем приступить к учёбе на рабочем месте, новички в течение месяца

слушают вводный курс, включающий информатику, основные банковские операции,

банковскую стратегию, финансовую теорию, английский язык и изучают

соответствующие пособия, подготовленные в стенах банка. Затем они на три года

направляются в один из филиалов, где и происходит освоение ими различных

сторон банковского дела. К новичку приставляется наставник из старослужащих,

который не является его начальником. Кроме личного наставника помогать

новичку обязаны и все остальные старослужащие. Принято считать, что через два

года вновь поступивший уже сам должен быть в состоянии выступать в качестве

наставника.

Кроме профучёбы, в процессе работы можно повысить квалификацию на заочных

спецкурсах, организуемых банковскими группами. Спецкурсы ведутся по таким

предметам, как финансовый анализ, кредит, банковская деятельность за рубежом,

право, налоги, ценные бумаги. Продолжительность курсов — около полугода.

Учатся на курсах на добровольной основе, но некоторые банки требуют от

молодых служащих окончить до 6 курсов в течение первых трёх лет службы. Учёба

фиксируется отделом кадров и учитывается при продвижении по службе. Расходы

по обучению несёт банк. Для среднего руководящего звена в банках организуются

собственные «продвинутые» курсы, охватывающие различные аспекты менеджмента,

а для наиболее обещающих сотрудников банк может оплачивать учёбу в школах

бизнеса. Японские банки не экономят на обучении кадров, поскольку это

является верным вложением: объект заботы, как правило, остаётся со своим

учреждением на всю жизнь.

Рассмотрев банковскую систему Японии, которая является одной из самых крупных

в мире и самой значительной в Азии, можно сформулировать ряд заключений:

· Банковская система Японии сравнительно молодая, её возраст с

момента появления первого современного банка не превышает 130 лет. Вместе с

тем она развилась до значительных размеров, вошла в число систем,

определяющих общее состояние мирового банковского сектора. Бурное развитие

финансово-кредитной системы страны совпало с периодом, в который весь мир

наблюдал так называемое «японское экономическое чудо».

· Банк Японии является частным банком, в котором контрольный

пакет акций принадлежит государству. В связи с этим значение других

акционеров невелико.

· Крайне зависимое положение Банка Японии сложилось исторически —

в тяжелый для страны период, в годы второй мировой войны. Впоследствии

реализация плана бурного роста промышленности также требовала концентрации

всей полноты власти в руках правительства страны в лице Министерства

финансов.

· Абсолютная зависимость Банка Японии от Минфина была

ликвидирована лишь в конце 1990-х годов, когда стала очевидной опасная

тенденция ухудшения состояния государственных финансов и недейственность

денежно-кредитной политики, проводимой Минфином.

· Одновременно с наделением Банка Японии определенной

самостоятельностью была изменена структура и организация работы руководящих

органов Банка, расширены его права в области надзора за деятельностью банков.

Следует отметить, что стратегическим направлением в вопросе организации

деятельности Банка Японии является открытость, которая должна укрепить

доверие к главному банку страны.

· Наделение Банка Японии самостоятельностью не привело к его

оторванности от других органов власти — отдельные стратегические решения

принимаются совместно с Министерством финансов, а деятельность Банка.-

регулярно обсуждается в парламенте страны.

· Под влиянием США после второй мировой войны банковская система

Японии приобрела черты сильной специализации. Про­цесс универсализации банков

начался только в 1980-х годах.

· Банковская система Японии при общем сравнительно небольшом

количестве финансово-кредитных учреждений удовлетворяет потребности

многочисленных компаний и населения.

· В послевоенные годы директивный характер управления банками со

стороны правительства в вопросах кредитования не способствовал созданию в

банках культуры предоставления кредитов, что после либерализации деятельности

банков привело к неоправданно рискованному и инсайдерскому кредитованию.

Большое количество накопившихся просроченных ссуд создаёт реальную угрозу

возникновения системного кризиса. В этих условиях правительством Японии было

принято решение об инвестировании огромных сумм бюджетных средств в

банковскую систему страны. Хотя это решение вызвало протесты общественности

страны и, вероятно, можно было найти другие варианты санации национальных

банков, решение правительства пришлось на разгар азиатского финансового

кризиса и было своевременным.

· Банковская система Японии длительное время была закрытой для

проникновения иностранных финансово-кредитных учреждений. Лишь в 1970 году

Япония была вынуждена пересмотреть свои подходы к этому вопросу для

обеспечения проникновения окрепших национальных банков на международные

финансовые рынки и благодаря стремлению превратить страну в валютно-

финансовый центр Азии.

· Положение и роль иностранных банков в Японии, а также мотивация

их проникновения на местный рынок аналогичны ан­глийским условиям.

Иностранные банки в Японии, как и в Великобритании, не столько стремятся

получать прибыль от текущих операций, сколько быть представленными в одном из

главных финансовых центров мира.

· Интеграция японской банковской системы в мировую приводит к

разрушению традиционного менталитета персонала, уникального и наблюдаемого

только в Японии.

· Персонал японских банков имеет высокий образовательный уровень,

активно используются системы переподготовки и повышения квалификации кадров.

Весьма интересным фактом является наблюдаемая в японских банках дискриминация

женщин. Несмотря на внушительные размеры и огромную роль в мире, местные

банки качественно намного слабее европейских и североамериканских. Японские

банки и вся банковская система не в полной мере соответствуют далеко ушедшему

вперёд реальному сектору экономики и во многом являются сдерживающим фактором

его дальнейшего развития.

рефераты Рекомендуем рефератырефераты

     
Рефераты @2011