Страхование
1. Сущность и значение страхования, страховой рынок
Экономическая категория страхования является составной частью категории
финансов. Однако, если финансы в целом связаны с распределением и
перераспределением доходов и накоплений, то страхование охватывает только
сферу перераспредилительных отношений. Страхование становится наиболее
эффективным методом возмещения ущерба, когда в нём участвуют миллионы
страхователей и застрахованы сотни миллионов объектов. Тем самым
обеспечивается достаточная концентрация денежных средств в едином фонде,
называемом страховым. Учитывая особенности страхования можно дать такое
определение:
Страхование – это совокупность особых замкнутых перераспределительных
отношений между его участниками по поводу формирования за счёт денежных
взносов целевого страхового фонда, предназначенного для возмещения
возможного ущерба, нанесённого субъектами хозяйствования, или выравнивания
потерь в семейных доходах в связи с последствиями происшедших страховых
случаев.
Экономическая категория страхования проявляется в практике
хозяйствования в качестве одного из методов формирования и использования
страхового фонда.
Экономическая необходимость использования именно категории страхования
для формирования и использования срахового фонда появляется тогда, когда
государство лишено возможности широкого маневрирования финансовыми
ресурсами хозяйственных звеньев (предприятий, организаций, обществ)и тем
более средствами отдельных граждан. Имущественная обособленность хозяйств и
семей граждан создаёт объективные условия для страховой защиты
соответствующих объектов с помощью такого метода, как страхование.
В тот период развития экономики нашей страны, когда государственные
предприятия не имели достаточной хозрасчётной самостоятельности и
государство могло широко маневрировать их финансовыми ресурсами, не было и
острой необходимости использовать страхование в качестве методов страховой
защиты имущества и доходов указанных предприятий. Переход на основы
рыночного хозяйствования делает для них страхование необходимым.
В условиях перехода экономики на рыночные отношения существенно
возрастает роль страхования в решении проблем страховой защиты
общественного производства и жизненного уровня населения. Заканчивается
период недооценки страхования как метода страховой защиты, поскольку
страхование становится объективно необходимым элементом рыночных отношени.
Происходит демонополизация страхового дела в стране и становление
страхового рынка.
Страховой рынок – это особая сфера денежных отношений, где объектом
купли-продажи выступает специфическая услуга – страховая защита,
формируются предложение и спрос на неё.
На страховом рынке происходит формирование и распределение страхового
фонда для обеспечения страховой защиты общества.
Атрибутами рынка, в том числе и страхового, является продавец,
покупатель, товар (или услуга) и реальная свобода покупателя в выборе
товара (услуги).
Страховой рынок предполагает функционирование различных страховых
организаций, конкурирующих между собой: акционерных, взаимных. Широкое
развитие должно получить перестрахование как инструмент обеспечения
финансовой устойчивости совокупного страхового фонда всех страховых
организаций, участвующих в перестраховании. На основе перестрахования
перспективным является и создание страховых объединений и ассоциаций.
Полноправными участниками страхового рынка должны быть и государственные
страховые организации, которые имеются в большинстве стран. Особенностью
российского страхового рынка является широкое участие банков как
учредителей или гарантов страховых организаций. Посредниками в проведении
страхования являются брокеры (брокерские фирмы) и страховые агенты.
Покупателями страховой услугии могут быть любые юридические или
физические лица, если это не противоречит правилам или условиям данного
вида страхования.
Специфическим товаром, предлагаемым на страховом рынке, является
страховая услуга, которая, как и любой другой товар, имеет потребительную и
меновую стоимость. Потребительной стоимостью страховой услуги является
обеспечение страховой защиты, которая применительно к одному конкретному
страхованию приобретает форму страхового покрытия. Меновая стоимость – это
цена страховой услуги, получающая своё выражение в страховом тарифе, а
затем – взносе или платеже.
Перечень видов страхования , которым может воспользоваться
страхователь, представляет собой ассортимент страхового рынка.
Рынок как форма организации общественного хозяйства требует
обеспечения возможности для страхователя свобдного выбора страховой услуги,
что реально только в условиях конкуренции между страховщиками.
2. История развития страхового дела в России
Страховая деятельность в СССР не носила ярко выраженного национального
характера. Во всех пятнадцати республиках существовала монополия двух
страховых организаций -- Госстраха и Ингосстраха. Их функции регулировались
государством, а значительная доля страховых премий перечислялась в бюджет.
Но этот процесс имел и обратное действие -- в случае необходимости из
бюджета выделялись средства на выплату страховых возмещений.
Но вот в конце 80-х -- начале 90-х началось формирование
негосударственных страховых компаний. . Развал СССР ускорил этот процесс и
каждая республика начала создавать свой страховой рынок в одиночку. Но имея
общие корни, которые в течение семидесяти лет не только разрослись, но и
окрепли, "братские" республики в своем стремлении создать национальную
страховую индустрию не отличаются особой изобретательностью, а их
продолжают "сближать" все те же проблемы.
В 1990-1993 гг. бурными темпами стало развиваться личное и
имущественное страхование. В условиях галопирующей инфляции темп роста
личного страхования стал опережать другие виды. Появилось так называемое
смешанное страхование жизни, когда одним договором страховалось дожитие,
ущерб от несчастного случая и ущерб от инфляции. Фактически многие
страховые компании стали заниматься трастовой и банковской деятельностью,
выплачивая помесячно большие проценты на внесенные населением деньги.
Инфляционные процессы привели к некоторому сокращению объемов
имущественного страхования.
Обесценивание денежных накоплений, находившихся в виде резервов
и взносов по долгосрочным видам страхования жизни у основного до 1990 г.
страховщика -- Росгосстраха, привело к сокращению интересов страхователей в
использовании этого вида страхования с целью создания целевых накоплений.
Сначала 90-х годов наметилась тенденция к сокращению темпов роста операций
по наиболее популярным видам долгосрочного страхования жизни: смешанного
страхования жизни, страхования детей и страхования к бракосочетанию.
Инфляция сделала долгосрочное страхование невыгодным. Всвязи с этой
ситуацией началось увеличение доли рисковых, краткосрочных видов личного
страхования. На рынке появились новые варианты страхования, заключаемые
сроком от одногомесяца до одного года на условиях долгосрочного смешанного
страхования жизни. Все это существенным образом изменило общую структуру
страхования. Но проблемы у страховых компаний в сущности остались теже. Как
привлечь долгосрочные инвестиции? Как выгодно разместить страховые резервы?
Как упрятать сбережения от инфляции? Как...? Россия дальше всех ушла в
плане создания законодательства. Основным документом, регулирующим
деятельность страховых компаний на сегодняшний день является «Закон о
страховании» № 4015-1 от 27 ноября 1992 года.
3. Законодательство и регулирование
страховых отношений в России
Согласно «Закону о страховании» государственный надзор за
страховой деятельностью осуществляется в целях соблюдения требований
законодательства Российской Федерации о страховании, эффективного развития
страховых услуг, защиты прав и интересов страхователей, страховщиков, иных
заинтересованных лиц и государства. Государственный надзор за страховой
деятельностью на территории Российской Федерации осуществляется Федеральной
службой России по надзору за страховой деятельностью, действующей на
основании Положения, утверждаемого Правительством Российской Федерации.
Основными функциями Федеральной службы России по надзору за страховой
деятельностью являются:
а) выдача страховщикам лицензий на осуществление страховой
деятельности;
б) ведение единого Государственного реестра страховщиков и объединений
страховщиков, а также реестра страховых брокеров;
в) контроль за обоснованностью страховых тарифов и обеспечением
платежеспособности страховщиков;
г) установление правил формирования и размещения страховых резервов,
показателей и форм учета страховых операций и отчетности о страховой
деятельности;
д) разработка нормативных и методических документов по вопросам
страховой деятельности, отнесенным настоящим Законом к компетенции
Федеральной службы России по надзору за страховой деятельностью;
е) обобщение практики страховой деятельности, разработка и
представление в установленном порядке предложений по развитию и
совершенствованию законодательства Российской Федерации о страховании.
Федеральная служба России по надзору за страховой деятельностью
вправе:
а) получать от страховщиков установленную отчетность о страховой
деятельности, информацию об их финансовом положении, получать необходимую
для выполнения возложенных на нее функций информацию от предприятий,
учреждений и организаций, в том числе банков, а также от граждан;
б) производить проверки соблюдения страховщиками законодательства
Российской Федерации о страховании и достоверности представляемой ими
отчетности;
в) при выявлении нарушений страховщиками требований настоящего Закона
давать им предписания по их устранению, а в случае невыполнения предписаний
приостанавливать или ограничивать действие лицензий этих страховщиков
впредь до устранения выявленных нарушений либо принимать решения об отзыве
лицензий;
г) обращаться в арбитражный суд с иском о ликвидации страховщика в
случае неоднократного нарушения последним законодательства Российской
Федерации, а также о ликвидации предприятий и организаций, осуществляющих
страхование без лицензий.
4.Экономическая сущность инвестиций,
виды инвестиций
В экономике многих промышленно развитых стран рынок ценных бумаг и
процессы инвестирования играют особую роль. В России с переходом к
рыночной экономике резко возрастает потребность в инвестициях для
производства материальных ценностей и создания материально-духовных благ
общества.
Инвестиции, как правило, имеют ряд целевых направлений: материальное,
финансовое, экономическое, потребительское. Любая форма инвестирования
связана с риском и характеризуется вероятностью достижения ожидаемого
дохода. Поэтому инвестор должен проанализировать состояние объектов
инвестирования и выбрать такую форму вложения средств, чтобы получить
больший доход с меньшим уровнем риска.
Потребительские инвестиции. По сути, в строгом смысле, этот вид
инвестиций не является инвестициями вообще. Само понятие этого вида
инвестиций возникло среди потребителей. Потребительские инвестиции означают
покупку товаров длительного пользования или недвижимости: автомобили, дома,
телевизоры и т.п. С финансовой точки зрения в данном случае нет дохода на
вложенный капитал и нет роста капитала. Вложенные средства в товары
длительного пользования или недвижимость по сути является сбережением
денег, а не инвестирование, так как под залог указанных вещей можно
получить деньги и купить на них ценные бумаги. Преимущества данного вида
сбережений состоят в том, что:
1)Вложенные деньги не подверженны воздействию инфляции, значит, с
ростом инфляции растут и сбережения.
2)Вложенные средства могут приносить доход при коммерческом
использовании вещей (сдача дома в аренду) или использовании их как залога в
финансовых операциях.
Инвестиции в бизнес (экономические инвестиции). Инвестиции в бизнес
имеют главным своим мотивом извлечение прибыли и означают приобретение для
этих целей производственных активов.
Экономические инвестиции означают означают организацию
производственного процесса с целью извлечения прибыли, т.е. создание
производственных мощностей (покупка или лизинг) и наём рабочей силы.
Экономическим инвестированием поэтому является любое вложение средств в
реальные активы, связанное с производством товаров и услуг для извлечения
прибыли при «нормальном» риске.
Финансовые инвестиций (инвестиции в ценные бумаги) означают
приобретение активов в форме ценных бумаг для извлечения прибыли при
«нормальном» для данного вида инвестиций риске. В отличии от экономического
инвестирования финансовое инвестирование не предполагает обязательного
создания новых производственных мощностей и контроль за их использованием,
поэтому финансовый инвестор полагается в управлении реальными активами на
других. Как правило, он просто покупает уже существующие бумаги. Процесс
финансового инвестирования означает просто передачу прав: инвестор передаёт
свои права на деньги (отдаёт деньги) и взамен этого приобретает права на
будущий доход (получает в собственность бумагу).
5. Страхование предпринимательских рисков
Предпринимательская деятельность и страхование – тесно
взаимосвязанные категории рыночного хозяйства. Успешно движется тот, кто
инициативен и предприимчив, ищет нетрадиционные, неординарные решения. А
это риск со многими неизвестными, конечно с расчётом на удачу, но далеко не
всегда заканчивающийся успехом.
Страхование предпринимательства (инвестиций) должно быть направлено на
защиту как его конечных результатов, так и различных факторов,
обеспечивающих достижение намечаемых целей. Следовательно, посредством
страхования должна создаваться гарантия против неожиданностей,
подстерегающих каждого во время плавания по неизведанному рыночному
пространству.
В условиях рынка исключительную актуальность приобретает страхование
от коммерческих, технических, правовых и политических рисков. Страхование
всё больше становится не только методом ограждения хозяйства от
разрушительных стихийных бедствий, но и средством защиты от
неблагоприятного изменения экономической конъюнктуры. Страхование должно
помочь упорядочению финансовых и юридических взаимосвязей между различными
участниками рыночных отношений.
Объектом страхования выступает коммерческая деятельность страхователя,
предусматривающая инвестирование денежных и других ресурсов в какой-либо
вид производства, работ или услуг и получение от этих вложений через
определённый срок дохода.
В современных условиях, когда переход к рыночной экономике только
начался и протекает в крайне противоречивой обстановке, значение данного
страхования очень велико. Естественно стремление предпринимателей заручится
защитой на случай возможных потерь в своей начинающейся деятельности.
Назначение страхования состоит в том, чтобы возместить страхователю
возможные потери, если через определённый период застрахованные операции не
дадут предусмотренной окупаемости. Страховое возмещение определяется в виде
разницы между страховой суммой и фактическими финансовыми результатами от
застрахованной коммерческой деятельности.
Поскольку целью страхования является защита от возможных потерь
инвестиционных вложений, срок действия договора страхования обуславливается
сроком окупаемости капитальных затрат. Общие нормативные сроки окупаемости
существенно различаются по видам деятельности.
При определении срока действия договора интересы страховщика и
страхователя здесь проявляются иначе, чем в других видах имущественного
страхования.
Страхователь, стремясь к более быстрой окупаемости предпринимаемой
деятельности, объективно заинтересован в сокращении срока страхования. Для
страховой организации короткий срок действия договора повышает риск
неоправданной выплаты возмещения. Величение срока делает окупаемость более
реальной, а следовательно, снижает вероятность возникновения подлежащих
возмещению убытков, хотя могут действовать и иные факторы.
Особенность рассматриваемого страхования и в том, что выплата
возмещения производится в основном по окончании срока страхования, когда
выявляются окончательные результаты застрахованных коммерческих операций.
По другим же видам страхования необходимость компенсации потерь может
возникнуть в любой момент действия договора страхования. Определённость
сроков возможных выплат при страховании коммерческих рисков позволяет
планомерно использовать поступающие взносы , создавать условия для создания
к этому сроку резервов.
Поэтому при согласовании срока действия договора страхования следует
исходить из научно обоснованных рекомендаций, анализа отечественной и
зарубежной практики окупаемости инвестиций в различных сферах
производственной и непроизводственной деятельности.
В принципе страховое возмещение может выплачиваться и до окончания
договора страхования, когда в результате каких-либо событий глобального
масштаба становится очевидной невозможность вернуть вложенные средства, а
тем более получить прибыль. Обо всех таких событиях необходимо
незамедлительно сообщать страховой организации. Однако влияние большинства
событий, связанных с конъюнктурой рынка, поддаётся определённой
корректировке, неблагоприятные изменения могут быть временными. Поэтому
только окончание срока страхования может дать ответ о результатах
коммерческой деятельности и размере подлежащего выплате возмещения.
Характер страхования обусловливает ряд непременных требований к
заключению договоров. Страхователь должен иметь разрешения, лицензии или
патенты на данную деятельность, другие необхоимые документы. В своём
письменном заявлении о страховании он должен дать возможно полную
информацию: о предстоящей коммерческой деятельности, ожидаемых от неё
доходах и связанных с ней расходах, о заключённых контрактах, обо всех
обстоятельствах, которые позволяют судить о степени риска. Конечно,
страховая организация должна и сама накапливать и анализировать данные о
результатах деятельности аналогичных предприятий. При заключении договора
страхования необходимо предусмотреть обязанность страхователя сообщать обо
всех известных ему изменениях в степени страхового риска и не допускать
действий, увеличивающих этот риск.
Как и в других видах страхования, необходимы некоторые ограничения при
приёме на страхование и в страховании ответственности. Так, представляется
целесообразным исключить из страхования посредническую деятельность,
вложения в азартные игры, тотализаторы и т.п. Как правило, исключается из
страхования ответственности возможные убытки вследствие: войны и военных
действий, рещений государственных органов и политических переворотов,
изменения курса валюты, отказа банка в кредитовании основываемого
предприятия (цеха).
Не могут возмещаться потери, возникшие вследствие действия
страхователя, его партнёров или выгодоприобретателей: умышленных мер на
срыв застрахованной деятельности, нарушения законодательства, изменения
профиля коммерческого предприятия, неквалифицированного управления им.
Впрочем, каждая страховая организация вправе ограничивать или
расширять принимаемые на свою ответственность риски.
Максимальная сумма возмещения – не более 80% ущерба.
Ставки взносов (тарифы) по страхованию коммерческих рисков зависят от
многих факторов: вида деятельности, срока страхования, степени стабильности
рыночных отношений и т.д. Для каждого предприятия риск индивидуален,
следовательно, индивидуальны и ставки платежей.
В нашей стране уже на государственномуровне пришли к выводу, что
для привлечения капитала встрану необходима страховая защита инвестиций.
Еще в 1993 г. Был издан Указ Президента России о создании Международного
агентства по страхованию иностранных инвестиций. Но для страхования
инвестиционной деятельности требуются большие финансовые средства и поэтому
в условиях недостатка страхового капитала большое значение имеет
перестраховочная защита. В России в целях решения этой проблемы принято
Постановление правительства "О мерах посозданию системы страховой защиты
имущественных интересов инвесторов в РФ", где предусмотрено создание
Федеральной перестраховочной компании с уставным капиталом в 100 млрд.руб.
и бюджетными гарантиями в 1 трлн. руб. Намерения правительства
недвусмысленны -- укрепить доверие к российскому страховщику у иностранных
и российских инвесторов и привлечь новых клиентов. Участие иностранных
страховых компаний в страховании инвестиций на территории России ограничено
законами "О страховании" и "О валютном регулировании и валютном контроле",
согласно которым запрещено страхование российских юридических лиц в
страховой организации, не имеющей российской лицензии.
6. Финансовые основы страховой деятельности.
Инвестии страховых компаний
Рынок побуждает и страховые организации также принимать участие в
операциях коммерческого характера, проводить активную инвестиционную
деятельность, используя свои резервные фонды, помимо оказания сугубо
страховых услуг и в результате даёт дополнительные импульсы развитию
экономики.
Основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие
у них оплаченного уставного капитала и страховых резервов, а также система
перестрахования. Для обеспечения своей платежеспособности страховщики
обязаны соблюдать нормативные соотношения между активами и принятыми ими
страховыми обязательствами. Методика расчета этих соотношений и их
нормативные размеры устанавливаются Федеральной службой России по надзору
за страховой деятельностью.
Финансы страховщика обеспечивают его деятельность по оказанию
страховой защиты. Денежный оборот страховых организаций включает в себя два
относительно самостоятельных денежных потпка: оборот средств,
обеспечивающих страховую защиту, и оборот средств, связанный с организацией
страхового дела. При этом оборот средств, обеспечивающих страховую защиту
проходит два этап: на первом этапе формируется и распределяется страховой
фонд, на втором - часть средств в страховом фонде инвестируется с целью
получения прибыли.
Страховой фонд формируется путём аккумуляции страховых платежей,
которые определяются на основе тарифных ставок.
Деятельность страховых организаций в условиях рынка
предполагает не только возмещение своих издержек, но и получение прибыли.
Страховая организация не должна стремиться к получению большой прибыли от
страховых операций, поскольку этим нарушался бы принцип эквивалентности
взаимоотношений страховщика и страхователя. Основным источником получения
для страховой организации является инвестиционная деятельность, которая
проводится путём использования части средств страхового фонда в
коммерческих целях. Несмотря на то что целью страховой деятельности
является оказание услуг, имеющих большое социальное значение, а целью
инвестиционной деятельности является получение прибыли, они органически
связаны между собой. С одной стороны, источником финансирования
инвестиционной деятельности является страховой фонд, с другой стороны,
прибыль от инвестиционной деятельности может быть направлена на
финансирование страховых операций: дотации убыточным видам страхования и
др. Например, в страховании жизни ожидаемая прибыль от использования
средств резерва взносов в инвестиционной деятельности заранее учитывается
при определении тарифа и тем самым способствует его снижению, оказывая
влияние на величину страхового фонда.
Рисковый характер движения страхового фонда оказывает влияние и
на инвестиционную деятельность, предъявляя серьёзные требования к
ликвидности вложенных средств. Размещение страховых резервов должно
осуществляться страховщиками на условиях диверсификации, возвратности,
прибыльности и ликвидности.
Инвестиционная деятельность базируется на временном
характере кругооборота средств в процессе страховой деятельности, ибо от
момента поступления платежей страхователей на счёт страховщика до их
выплаты в качестве страхового возмещения проходит определённое время.
Продолжительность перерыва хранения средств страхователей у страховщика
определяется прежде всего сроком действия договора страхования. Срок
страхования может быть весьма значительным, например в личном страховании
договоры заключаются на 3, 5, 10, 15 и 20 лет, известны и пожизненные
договоры.
Кроме того, для обеспечения выполнения принятых страховых
обязательств страховщики в порядке и на условиях, установленных
законодательством Российской Федерации, образуют из полученных страховых
взносов необходимые для предстоящих страховых выплат страховые резервы по
личному страхованию, имущественному страхованию и страхованию
ответственности, средства которых десятилетиями могут не использоваться.
Всё это создаёт объективную основу для участия страховщика в формировании
ссудного фонда страны, прямом инвестировании средств и участия в
коммерческих операциях другого рода.
Доходы от инвестиционной деятельности могут быть использованы как на
компенсацию убытков от страховых операций, на развитие страхового дела, так
и в коммерческих целях или на потребление. Таким образом поддерживается
нормальная рентабельность страховых организаций (отношение годовой суммы
прибыли к годовой сумме платежей) при низкой цене на страховую услугу. При
определении сферы коммерческой деятельности страховщик в первую очередь
должен учитывать два фактора: мобильность имеющихся у него средств и
конъюнктуру рынка.
Мобильность средств определяется в основном производимыми видами
страхования. Так, страховщик, занимающийся страхованием жизни, которое
преимущественно является долгосрочным, располагает средствами для
коммерческих операций с длительным циклом: предоставления долгосрочных
кредитов, инвестирования средств в недвижимость, ипотечный кредит. В
имущественном страховании, страховании от несчастных случаев, страховании
ответственности преобладают краткосрочные договоры. Запасные фонды по этим
видам страхования при достаточном развитии перестрахования не столь велики;
выплаты страхового возмещения в неблагоприятные годы (наприме, стихийные
бедствия, крупные пожары, крушения поездов и т.д.) могут достигать огромных
размеров. В связи с этим средства страховщиков, проводящих краткосрочные
виды страхования, должны быть размещены так, чтобы при внезапной
потребности выплаты их можно было легко мобилизовать. Эти страхощики в
основном вкладывают средства в ценные бумаги, которые могут быть свободно
реализованы.
При изучении конъюнктуры рынка с целью вложения средств страховщик
должен ориентироваться на сохранность средств и достаточно высокую прибыль.
В связи с тем, что страховщик вкладывает в дело средства, которые раньше
или позже он должен возвратить страхователям, вопрос гарантий сохранности
средств приобретает важнейшее значение. Страховщик, как правило, тщатеельно
изучает финансовое состояние той фирмы, в которую вкладываются средства;
поэтому на западных рынках участие страховой компании в делах той или иной
фирмы служит показателем её устойчивого положения.
Средства страховщика могут быть вложены в любые орасли народного
хозяйства и в любой форме: кредиты, прямое инвестирование, ценные бумаги,
недвижимость, приобретение произведений искусства, антиквариата и др. Среди
ценных бумаг на западном рынке наибольшей популярностью пользуются ценные
бумаги с твёрдо фиксированным доходом, а также акции промышленных,
транспортных компаний, которые позволяют извлекать более высокую прибыль.
Однако закон средней нормы прибыли в условиях конкуренции приводит к тому,
что совокупная прибыль страховщиков ( по страховым и коммерческим
операциям) мало отличается от других сфер предпринимательской деятельности.
В настоящее время в Российской Федерациии акционерные и кооперативные
страховые организации в основном хранят свои соедства в коммерческих банках
и банках-гарантах (учредителях), при которых они были созданы. Отдельные,
наиболее крупные организации начинают вкладывать средства в развитие
автосервиса, в недвижимость.
7. Последствия финансового кризиса для страховых компаний
На сегодняшний день сложилась далеко не простая ситуация.
С одной стороны, само государство обязывает страховщиков размещать
средства резервов в государственные ценные бумаги. Так, Федеральная служба
России по надзору за страховой деятельностью в приказе №02-02/6 от 14
марта 1995 года «О введении в действие правил размещения страховых
резервов» установила, что в государственные ценные бумаги должно
инвестироваться не менее 20% таких средств, сформировавшихся по
страхованию жизни, и не менее 10% - по иным видам.
Более того, согласно принципу диверсификации рисков страховщик,
имеющий в резервах более 300 тысяч рублей, должен инвестировать их не менее
чем в два объекта либо всю сумму в государственные ценные бумаги. Словом,
чем больше эта величина, тем шире возможность для размещения. Однако
поддерживаемая правительством высокая доходность и ликвидность
государственных ценных бумаг привела к тому, что их доля в совокупных
страховых резервах страховщиков России выросла с 18,7% в 1995 году до
27,8% в 1996 году. В нынешней ситуации у компаний, разместивших в ГКО
значительные суммы, возникнут естественные трудности.
С другой стороны, при нехватке ликвидных резервов страховщик должен
использовать для текущих выплат и собственные средства. Однако направления
их инвестирования государством не регламентируются. Поскольку до недавнего
времени доходность ГКО была на довольном высоком уровне, страховщики
активно их использовали и для размещения собственных средств.
Таким образом, финансовая устойчивость компании зависит от проводимой
ею инвестиционной политики. Крупные страховщики, имеющие специалистов по
работе с ценными бумагами, предвидели серьёзные проблемы и заранее
избавились от большей части ГКО. Поэтому подобное «замораживание» не
страшно ни им, ни их клиентам.
У мелких страховщиков не всегда существовала возможность приобрести
ГКО, а поэтому ими использовались другие виды инвестиций. Может быть, для
них это оказалось благом. К тому же такие компании зачастую работают, как
говорится, с колёс: новые поступления используются для текущих выплат.
Страховщикам, слепо доверившимся государству придётся туго. И это,
конечно, скажется на их клиентах. Однако, по мнению заместителя начальника
Департамента страхового надзора Минфина РФ Ольги Федосеевой, таких
«проколовшихся» компаний не очень много.
Многие страховщики с волнением ожидали решение правительства о дальней
шей судьбе «замороженных» ГКО. Однако утверждённый 25 августа порядок
погашения ценных бумаг поверг их в уныние: свои средства компании могут
получить в лучшем случае через три года и больше, да и обещаемая доходность
невелика.
Как считают сами страховщики, в финансовом плане кризис отбросит рынок
на два года назад.
Очевидно последние события ускорят процесс концентрации страхового
риска. К планомерным усилиям государства добавились и потрясения на
финансовом рынке. В результате число страховщиков значительно сократится.
Но сам процесс их ухода будет болезненнее, в первую очередь для их
клиентов. Ведь это их страховые взносы, инвестированные в ГКО, «зависли» на
неопределённый срок, а значит, именно они не получат в срок возмещение за
сгоревший дом, не смогут оплатить лечение. Ещё один важный вопрос. В 1995
году Росстрахнадзор утвердил правила размещения страховых резервов. В то
время ГКО были не только доходным, но и самыми надёжным вложением средств и
имели наивысший коэффициент по методике Роострахнадзора. Однако, она уже
давно морально устарела. К примеру, компания, вложившая средств страховых
резервов в ГКО, по отчёту на 1 октября будет иметь наивысший коэффициент.
Ерунда получается. Скорее всего, Департамент страхового надзора может
закрыть глаза на такие нарушения страховщиков, но при желании способен кого-
нибудь и «поприжать».
Утверждение о «смерти» страхового рынка в России после кризиса явно
преувеличены. Он жив, хотя, откровенно говоря, изувечен и неполноценен.
Расчёты показывают, что обороты 1997 года будут достигнуты лишь в 2000 году
( в сопоставленных ценах).
Общие показатели таковы. На 1 января 1998 года, по данным Минфина, было
зарегистрировано 2,3 тысячи страховых компаний. Отчитались о своей
деятельности 1893 компании. Число работающих в страховом бизнесе
составляет порядка 180 тысяч человек, из них агентов – 125 тысяч.
Какие же тенденции можно выделить? Прежде всего сокращение (минимум
раза в три) числа страховых компаний и их филиалов, объёмов страховых
премий, а также рост совокупного уставного капитала. Наиболее разветвлённую
сеть среди страховщиков имеют государственные фирмы системы Росгосстраха.
Его дочерние компании и их филиалы составили 34% от общего числа страховых
органов и 93% от числа страховых органов государственных фирм: им
принадлежит 46% всех филиалов.
Остро стоит вопрос об уставных капиталах государственных компаний. И
прежде всего системы Росгосстраха. Реально денег у государства на его
увеличение нет. По действующему же сегодня закону уставный капитал они
обязаны увеличить. Требуется на это не менее 300 млн. рублей. У государства
есть два пути: первый – дать деньги системе Росгосстраха и тут же отобрать
(причин может быть предостаточно). По второму варианту – могут быть
пролоббированы специальные поправки к закону об особом статусе
Росгосстраха.
В общем числе страховщиков особняком стоят компании, занимающиеся
обязательным медицинским страхованием. Объективно говоря, этот вид следует
отнести к социальному страхованию. Деньги через них перекочёвывают
исключительно бюджетные. Увеличивать уставный капитал им в отличии от
«классических» страховщиков не обязательно. По большому счёту командовать
и контролировать их должен Федеральный фонд ОМС. Но в условиях
перманентного кризиса до этого ни кого руки не доходят. Так вот, если
отбросить компании по ОМС (а их сейчас порядка 500), то реально работающих
в 1999 году останется 300 (максимально 500). Это же подтверждают данные о
размещённых уставных капиталах. Для справки: минимальный размер на 1
января 1999 года должен составить 2,1 или 2,9 млн. рублей.
Говоря сухим языком статистики, в 1997 году «наблюдался рост
поступлений практически по всем основным видам страхования». В то же время
объём собранной премии по страхованию жизни был значительно ниже уровня
1995 года (на 22%). В 1997 году сумма взносов по этому виду страхования
увеличилась по сравнению с 1996 года на 4% (скорректированная на индекс
потребительских цен – снизилась на 6%). Для специалистов это означает, что
как минимум на эти же проценты возросли обороты по так называемому
возвратно-зарплатному страхованию имущества предприятий. Явно выразилась
тенденция на сокращение объёмов собранной премии по наиболее убыточному для
страховщиков страхованию ответственности за неисполнение обязательств – на
89% в 1997 году по сравнению с 1996 годом (в 1996 году спад составил 54%,
финансовых рисков - на 6% (из них по страхованию риска непогашения
кредитов – на 53%, вкладов граждан – на 94%)).
В течение двух последних лет шло снижение коэффициента выплат, который
определялся отношением производственных выплат к поступившей премии
(взносам). В 1997 году он снизился по сравнению с 1996 годом на 6% и
составил 74%. Минимальным был коэффициент выплат по страхованию вкладов
граждан: на каждые 100 рублей поступившие выплаты составили 6,1 тысяч
рублей (в 1996 году – 1 тысяча рублей).
По оценкам специалистов, коэффициент выплат в 1998 году вырос в целом
минимум до 80%, а в 1999 году – останется на таком же уровне. Это
объясняется снижением числа клиентов (и, следовательно, поступлений) при
одновременном выполнении страховщиков своих обязательств по старым
договорам.
Страховые взносы, переданные в перестрахование, в 1997 году достигли
4,7 млрд. деноминированных рублей, увеличившись по сравнению с 1996 годом
на 44%. Доля взносов, переданных в перестрахование, в общем объёме
страховых премий (взносов) возросла и составила 12,7% против 11,2% в 1996
году. Можно прогнозировать, что в 1998 году она существенно сократится, в
1999 году – возрастёт до уровня 1997 года.
О финансовых результатах работы говорят такие цифры. Доходы от
инфестирования средств страховых резервов достигли 2,4 млрд.
деноминированных рублей и снизились по сравнению с 1996 годом на 18,5%.
Примечательный факт: наиболее активными по размещению временно свободных
средств были негосударственные страховые компании, на долю которых
приходилось 93,2% инвестированных доходов. Вполне очевидно и снижение
доходов в 1998-1999 годах.
Ещё хуже положение с прибылью. В 1997 году балансовая прибыль
страховщиков сократилась по сравнению с 1996 годом на 44% и составила 1,1
млрд. деноминированных рубле й. При этом 80,7% прибыли было получено
организациями негосударственной формы собственности. Деятельность 37,3%
страховщиков оказалось убыточной. Балансовый убыток возрос в 1,6 раза и
составил в 1997 году 277,6 млн. рублей. Салдированная же прибыль достигла
778,8 млн. рублей и сократилась по сравнению с 1996 годом более чем
наполовину.
Прогнозы неутешительные: до 2000 года страховщиков ждут тяжёлые
времена. Но для их клиентов есть здесь и положительный момент. Внимание к
ним возрастёт, за них будут бороться, предоставлять больше льгот постоянным
клиентам.
Последние экономические потрясению в России выявили слабость
национального страхового рынка, которая проявилась в отсутствии
классических отраслей: страхование жизни, автогражданской ответственности,
ответственности работодателей. Ещё более очевидной становится необходимость
укрепления финансовой устойчивости страховщиков, поскольку на деле
оказалось, что большинство компаний не имеют значительного запаса
прочности.
Только совместные усилия страховщиков позволят вытянуть рынок из
глубокой ямы. Конечно кризис в разной степени затронул страховщиков. И даже
сейчас часть провинциальных компаний считает, что сможет выжить в своём
регионе, области. Не исключено, что они продержаться дольше, чем некоторые
московские компании: на три месяца или полгода. Опасная самонадеянность.
Выход только в объединении финансовых возможностей, укрупнении
страховых резервов. Формы же могут различными. Самый простой и логичный
сейчас способ выживания – слияние. Причём это относится к любым компаниям,
не только мелким. И такие примеры, хотя и не очень многочисленные уже есть.
Другой путь – создание холдингов. Страховщики остаются юридически
самостоятельными, но связаны между собой участием в уставном капитале,
следовательно, управленческими решениями.
Наконец, те, кто особенно дорожит своей независимостью, могут
объединятся в страховые пулы. Соответствующий опыт тоже имеется. К примеру,
так называемый ядерный пул.
В Москве завершилось коордиационное совещание руководителей
государственных страховых компаний стран СНГ. Основной целью совещания
стала выработка единых подходов к решению национальной страховой системой
общих проблем. Наиболее важные из них – социальная защита населения через
страховые механизмы, защита государственной собственности и инвестиций,
погашение задолженности перед клиентами Госстраха СССР. Координировать
общие усилия должна создаваемая по решению участников совещания Ассоциация
государственных страховых компаний, учредительное собрание которой пройдёт
в декабре этого года в Москве. |
