Кредит, его сущность и принципы
Введение
Преобладавшая до недавнего времени государственная форма собственности
предполагала в основном централизованное бюджетное финансирование
предприятий. Существовавшая ранее система, при которой бюджетные средства
выделялись в рамках государственного планирования развития экономики, не
учитывала необходимости четкого законодательного регулирования финансово-
кредитных вопросов.
С развитием в нашей стране рыночных отношений, появлением предприятий
различных форм собственности (как частной, так и государственной,
общественной) особое значение приобретает проблема четкого правового
регулирования финансово-кредитных отношении субъектов предпринимательской
деятельности.
У предприятий всех форм собственности все чаще возникает потребность
привлечения заемных средств для осуществления своей деятельности и
извлечения прибыли. Наиболее распространенной формой привлечения средств
является получение банковской ссуды но кредитному договору.
Именно по этому я выбрал актуальную в наше время тему своей курсовой
работы, как кредит, его сущность и функции.
Глава I. Сущность и функции
кредита
Кредит - предоставление денег или товаров в долг, как правило, с
уплатой процентов; стоимостная экономическая категория, неотъемлемый
элемент товарно-денежных отношений[1]. Возникновение кредита связано
непосредственно со сферой обмена, где владельцы товаров противостоят друг
другу как собственники, готовые вступить в экономические отношения.
Возможность возникновения и развития кредита связаны с кругооборотом и
оборотом капитала. В процессе движения основного и оборотного капитала
происходит высвобождение ресурсов. Средства труда используются в процессе
производства длительное время, их стоимость переносится на стоимость
готовой продукции частями. Постепенные восстановление стоимости основного
капитала в денежной форме приводит к тому, что высвобождающиеся денежные
средства оседают на счетах предприятий. Вместе с тем на другом полюсе
возникает потребность в замене изношенных средств труда и достаточно
крупных единовременных затратах. Аналогичные по своему характеру процессы
происходят и в движении оборотного капитала. Более того, здесь колебания в
кругообороте и обороте проявляют себя более разнообразно. Так, в силу
сезонности производства, неравномерных поставок и другого происходит
несовпадение времени создания и обращения продукции. У одних субъектов
появляется временный избыток средств, у других - их недостаток. Это создаёт
возможность возникновения кредитных отношений, то есть кредит разрешает
относительное противоречие между временным оседанием средств и
необходимостью, их использования в хозяйстве.
Кредитные отношения в экономике базируются на определенной
методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы,
строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке
ссудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе
развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в
общегосударственном и международном кредитном законодательствах:
Возвратность кредита
Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных
от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования
заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной
ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет
предоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора), что
обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого
условия продолжения его уставной деятельности. В отечественной практике
кредитования в условиях централизованной плановой экономики существовало
неофициальное понятие «безвозвратная ссуда». Эта форма кредитования имела
достаточно широкое распространение, особенно в аграрном секторе, и
выражалась в предоставлении государственными кредитными учреждениями ссуд,
возврат которых изначально не планировался из-за кризисного финансового
состояния заемщика. По своей экономической сущности безвозвратные ссуды
являлись скорее дополнительной формой бюджетных субсидий, осуществляемых
через посредничество государственного банка, что традиционно осложняло
кредитное планирование и вело к постоянной фальсификации расходной части
бюджета. В условиях рыночной экономики понятие безвозвратной ссуды столь же
недопустимо, как, например, понятие "планово-убыточное частное
предприятие".
Срочность кредита
Он отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для
заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном
договоре или заменяющем его документе. Нарушение указанного условия
является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику
экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при
дальнейшей отсрочке (в нашей стране — свыше трех месяцев) — предъявления
финансовых требований в судебном порядке. Частичным исключением из этого
правила являются так называемые онкольные ссуды, срок погашения которых в
кредитном договоре изначально не определяется. Эти ссуды, достаточно
распространенные в XIX— начале XX вв. (например, в аграрном комплексе США),
в современных условиях практически не применяются, прежде всего из-за
создаваемых ими сложностей в процессе кредитного планирования. Кроме того,
договор об онкольном кредите, не определяя фиксированный срок его
погашения, четко устанавливает время, имеющееся в распоряжении заемщика с
момента получения им уведомления банка о возврате полученных ранее средств,
что в какой-то степени обеспечивает соблюдение рассматриваемого принципа.
Платность кредита. Ссудный процент.
Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата
заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их
использование. Экономическая сущность платы за кредит отражается в
фактическом распределении дополнительно полученной за счет его
использования прибыли между заемщиком и кредитором. Практическое выражение
рассматриваемый принцип находит в процессе установления величины
банковского процента, выполняющего три основные функции:
. перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц;
. регулирование производства и обращения путем распределения ссудных
капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;
. на кризисных этапах развития экономики — антиинфляционную защиту
денежных накоплений клиентов банка.
Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы
годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного
кредита выступает в качестве цены кредитных ресурсов.
Подтверждая роль кредита как одного из предлагаемых на
специализированном рынке товаров, платность кредита стимулирует заемщика к
его наиболее продуктивному использованию. Именно эта стимулирующая функция
не в полной мере использовалась в условиях плановой экономики, когда
значительная часть кредитных ресурсов предоставлялась государственными
банковскими учреждениями за минимальную плату (1,5 — 5% годовых) или на
беспроцентной основе.
Принципиально отличаясь от традиционного механизма ценообразования на
другие виды товаров, определяющим элементом которого выступают общественно
необходимые затраты труда на их производство, цена кредита отражает общее
соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов и зависит от
целого ряда факторов, в том числе чисто конъюнктурного характера:
. цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада ссудный
процент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема—
снижается);
. темпов инфляционного процесса (которые на практике даже несколько
отстают от темпов повышения ссудного процента);
. эффективности государственного кредитного регулирования,
осуществляемого через учетную политику центрального банка в процессе
кредитования им коммерческих банков;
. ситуации на международном кредитном рынке (например, проводившаяся
США в 80-х гг. политика удорожания кредита обусловила привлечение
зарубежного капитала в американские банки, что отразилось на
состоянии соответствующих национальных рынков);
. динамики денежных накоплений физических и юридических лиц (при
тенденции к их сокращению ссудный процент, как правило,
увеличивается);
. динамики производства и обращения, определяющей потребности в
кредитных ресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков;
. сезонности производства (например, в России ставка ссудного процента
традиционно повышается в августе—сентябре, что связано с
необходимостью предоставления аграрных кредитов и кредитов для завоза
товаров на Крайний Север);
. соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством,
и его задолженностью (ссудный процент стабильно возрастает при
увеличении внутреннего государственного долга).
Обеспеченность кредита
Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных
интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя
обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования,
как ссуды под залог или под финансовые гарантии. Особенно актуален в период
общей экономической нестабильности, например, в отечественных условиях.
Целевой характер кредита
Распространяется на большинство видов кредитных операций, выражая
необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора.
Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного
договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в
процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком.
Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного
отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.
Дифференцированный характер кредита
Этот принцип определяет дифференцированный подход со стороны кредитной
организации к различным категориям потенциальных заемщиков. Практическая
реализация его может зависеть как от индивидуальных интересов конкретного
банка, так и от проводимой государством централизованной политики поддержки
отдельных отраслей или сфер деятельности (например, малого бизнеса и пр.)
Место и роль кредита в экономической системе общества определяются
также прежде всего выполняемыми им функциями как общего, так и селективного
характера.
Перераспределительная функция
В условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в
качестве своеобразного насоса, откачивающего временно свободные финансовые
ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в
другие, обеспечивающие, в частности, более высокую прибыль. Ориентируясь на
дифференцированный ее уровень в различных отраслях или регионах, кредит
выступает в роли стихийного макрорегулятора экономики, обеспечивая.
удовлетворение потребностей динамично развивающихся объектов приложения
капитала в дополнительных финансовых ресурсах. Однако в некоторых случаях
практическая реализация указанной функции может способствовать углублению
диспропорций в структуре рынка, что наиболее наглядно проявилось в России
на стадии перехода к рыночной экономике, где перелив капиталов из сферы
производства в сферу обращения принял угрожающий характер, в том числе с
помощью кредитных организаций. Именно поэтому одна из важнейших задач
государственного регулирования кредитной системы — рациональное определение
экономических приоритетов и стимулирование привлечения кредитных ресурсов в
те отрасли или регионы, ускоренное развитие которых объективно необходимо с
позиции национальных интересов, а не исключительно текущей выгоды отдельных
субъектов хозяйствования.
Экономия издержек обращения
Практическая реализация этой функции непосредственно вытекает из
экономической сущности кредита, источником которого выступают в том числе
финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота
промышленного и торгового капиталов. Временной разрыв между поступлением и
расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить не
только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому столь
широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка
собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями
заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала,
а следовательно, и экономию общих издержек обращения.
Ускорение концентрации капитала
Процесс концентрации капитала является необходимым условием
стабильности развития экономики и приоритетной целью любого субъекта
хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные
средства, позволяющие существенно расширить масштаб производства (или иной
хозяйственной операции) и, таким образом, обеспечить дополнительную массу
прибыли. Даже с учетом необходимости выделения части ее для расчета с
кредитором привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация
исключительно на собственные средства. Следует, однако, отметить, что на
стадии экономического спада (и тем более в условиях перехода к рыночной
экономике) дороговизна этих ресурсов не позволяет активно использовать их
для решения задачи ускорения концентрации капитала в большинстве сфер
хозяйственной деятельности. Тем не менее, рассматриваемая функция даже в
отечественных условиях обеспечила определенный положительный эффект,
позволив существенно ускорить процесс обеспечения финансовыми ресурсами
отсутствующих или крайне неразвитых в период плановой экономики сфер
деятельности.
Обслуживание товарооборота
В процессе реализации этой функции кредит активно воздействует на
ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него,
в частности, наличные деньги. Вводя в сферу денежного обращения такие
инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т.д., он обеспечивает
замену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряет
механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках.
Наиболее активную, роль в решении этой задачи играют коммерческий кредит
как необходимый элемент современных отношений товарообмена.
Ускорение научно-технического прогресса
В послевоенные годы научно-технический прогресс стал определяющим
фактором экономического развития любого государства и отдельного субъекта
хозяйствования. Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении может быть
отслежена на примере процесса финансирования деятельности научно-
технических организаций, спецификой которых всегда являлся больший, чем в
других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и
реализацией готовой продукции. Именно поэтому нормальное функционирование
большинства научных центров (за исключением находящихся на бюджетном
финансировании) немыслимо без использования кредитных ресурсов. Столь же
необходим кредит и для осуществления инновационных процессов в форме
непосредственного внедрения в производство научных разработок и технологий,
затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в том числе и
за счет целевых средне - и долгосрочных ссуд банка.
Итак, кредит - это экономические отношения, возникающие между
кредитором и заемщиком по поводу стоимости, предаваемой во временное
пользование.
В условиях рыночной экономики кредит выполняет следующие функции:
а) аккумуляция временно свободных денежных средств;
б) перераспределение денежных средств на условиях их последующего
возврата;
в) создание кредитных орудий обращения (банкнот и казначейских
билетов) и кредитных операций;
г) регулирование объема совокупного денежного оборота.
Основными принципами кредита являются возмездность, срочность и
возвратность.
Глава II. Условия и формы
кредитования
Кредит, по определению, это денежные средства или иные вещи,
объединенные родовыми признаками, переданные в долг одной стороной другой
стороне. Следовательно, под кредитными правоотношениями понимаются все
правоотношения, возникающие вследствие предоставления (передачи),
использования и при условии возврата денежных средств или иных вещей. На
практике кредит может существовать как в чистом виде (займы, банковские
ссуды), так и служить составной частью самых различных гражданско-правовых
обязательств.
Банковский кредит, требования, которые предъявляются к его оформлению,
обладают определенными особенностями, отличными от иных видов кредита.
Прежде всего следует отметить, что кредитные отношения банка с клиентом
строятся на принципах срочности, возвратности, платности и обеспеченности
кредита и оформляются договором.
Банковское кредитование отличается следующими особенностями.
Во-первых, эти правоотношения характеризуются специальным субъектным
составом: кредитором в данном случае выступает банк или иная кредитная
организация, которая регулярно, профессионально на основании специально
выданного Центральным банком РФ разрешения (лицензии) осуществляет
подобного рода операции для извлечения прибыли как основной цели своей
деятельности.
Во-вторых, если по договору займа либо в результате предоставления
товарного или коммерческого кредита предметом договора могут служить не
только денежные средства, но и иные вещи, определенные родовыми признаками,
то предметом договора банковского кредита могут быть только денежные
средства.
В-третьих, особенностью договора банковского кредита является его
возмездный характер, т. е. уплата клиентом процентов за пользование
денежными средствами кредитной организации в течение определенного срока -
в отличие от обычною договора займа, предполагающего как возмездный, так н
безвозмездный характер правоотношений сторон.
В-четвертых, обеспеченность кредита. В качестве обеспечения
своевременного возврата кредита банки принимают залог, поручительство,
гарантию другого банка, а также обязательства в иных формах, допустимых
банковской практикой.
В-пятых, отличие от договора займа кредитный договор содержит
требование целевого использования заемных средств с указанием конкретных
целей.
В-шестых, кредитный договор заключается обязательно и письменной
форме. Обязательность такого оформления определена действующим
законодательством (ст. 820 ГК РФ), при этом несоблюдение письменной формы
влечет за собой недействительность кредитного договора.
В-седьмых, в соответствии с действующим законодательством денежные
средства по договору кредита (договору банковской ссуды) могут быть
предоставлены предприятию-заемщику только в безналичной форме.
Предоставление коммерческими банками кредита предприятиям
осуществляется на основе кредитного договора, который иначе называют
договором банковской ссуды. Правила предоставления кредита, порядок, этаны
и условия заключения кредитных договоров коммерческие банки разрабатывают
самостоятельно с учетом рекомендаций и указаний ЦБ РФ.
Для решения вопроса о целесообразности предоставления кредита тому или
иному заемщику последний обязан представить в коммерческий банк
определенный набор документов:
. заявку на получение кредита;
. копии учредительных документов заемщика, заверенные нотариально
(свидетельство о регистрации предприятия, устав, учредительный
договор);
. баланс на последнюю отчетную дату, заверенный налоговой
инспекцией;
. технико-экономическое обоснование окупаемости проекта;
. копии договоров (контрактов) в подтверждение сделки;
. заверенную нотариусом банковскую карточку с образцами подписей
руководителя предприятия, главного бухгалтера и оттиском печати;
. документы, подтверждающие наличие обеспечения кредита (договор
залога, договор поручительства, банковская гарантия и т. д.).
В зависимости от финансового состояния заемщика и иных обстоятельств
указанный перечень может быть, значительно расширен.
В результате анализа предоставленных документов, а также, возможно,
проведения исследований и оценки результатов хозяйственно-финансовой
деятельности заемщика, его деловой репутации, платежеспособности (особенно,
когда рассматривается вопрос о предоставлении достаточно крупных сумм на
значительный срок) принимается решение о выдаче кредита. Оформление
кредитной сделки производится путем заключения договора
Классификацию кредита традиционно принято осуществлять по нескольким
базовым признакам, к важнейшим из которых следует отнести категории
кредитора и заемщика, а также форму, в которой предоставляется конкретная
ссуда. Исходя из этого можно выделить следующие шесть достаточно
самостоятельных форм кредита, каждая из которых в свою очередь распадается
на несколько разновидностей по более детализированным классификационным
параметрам.
Банковский кредит.
Одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в
экономике, объектом которых выступает процесс передачи в ссуду
непосредственно денежных средств. Предоставляется исключительно
специализированными кредитно-финансовыми организациями, имеющими лицензию
на осуществление подобных операций от центрального банка. В роли заемщика
могут выступать только юридические лица, инструментом кредитных отношений
является кредитный договор или кредитное соглашение. Доход по этой форме
кредита поступает в виде ссудного процента или банковского процента, ставка
которого определяется по соглашению сторон с учетом ее средней нормы на
данный период и конкретных условий кредитования. Классифицируется по ряду
базовых признаков.
Сроки погашения.
• Онкольные ссуды, подлежащие возврату в фиксированный срок после
поступления официального уведомления от кредитора. В настоящее время они
практически не используются не только в России, но и в большинстве других
стран, так как требуют относительно стабильных условий на рынке ссудных
капиталов и в экономике в целом.
• Краткосрочные ссуды, предоставляемые, как правило, на восполнение
временного недостатка собственных оборотных средств у заемщика.
Совокупность подобных операций образует автономный сегмент рынка ссудных
капиталов — денежный рынок. Средний срок погашения по этому виду кредита
обычно не превышает шести месяцев. Наиболее активно применяются
краткосрочные ссуды на фондовом рынке, в торговле и сфере услуг, в режиме
межбанковского кредитования.
В современных отечественных условиях краткосрочные кредиты, получившие
однозначно доминирующий характер на рынке ссудных капиталов,
характеризуется следующими отличительными признаками:
а) более короткими сроками, обычно не превышающими одного месяца;
б) ставкой процента. Обратно пропорциональной сроку возврата ссуды;
в) обслуживанием в основном сферы обращения, так как недоступны из-за
цен для структур производственного характера.
• Среднесрочные ссуды, предоставляемые на срок до одного года (в
отечественных условиях — до трех-шести месяцев) на цели как
производственного, так и чисто коммерческого характера. Наибольшее
распространение получили в аграрном секторе, а также при кредитовании
инновационных процессов со средними объемами требуемых инвестиций.
• Долгосрочные ссуды, используемые, как правило, в инвестиционных
целях. Как и среднесрочные ссуды, они обслуживают движение основных
средств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов.
Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения,
нового строительства на предприятиях всех сфер деятельности. Особое
развитие получили в капитальном строительстве, топливно-энергетическом
комплексе, сырьевых отраслях экономики. Средний срок их погашения обычно от
трех до пяти лет, но может достигать 25 и более лет, особенно при получении
соответствующих финансовых гарантий со стороны государства.
В России на стадии перехода к рыночной экономике практически не
используются как из-за общей экономической нестабильности, так и меньшей
доходности в сравнении с краткосрочными кредитными операциями (например, в
1994 г. удельный вес ссуд продолжительностью более одного года в среднем
коммерческом банке России не превышал 5—7% от общей стоимости выданных
кредитов).
Способ погашения.
• Ссуды погашаемые единовременным взносом (платежом) со стороны
заемщика. Традиционная форма возврата краткосрочных ссуд, весьма
функциональная с позиции юридического оформления, так как не требует
использования механизма исчисления дифференцированного процента.
• Ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия
кредитного договора. Конкретные условия (порядок) возврата определяются
договором, в том числе — в части антиинфляционной защиты интересов
кредитора. Всегда используются при долгосрочных ссудах и, как правило, при
среднесрочных.
Способ взимания ссудного процента.
• Ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего
погашения. Традиционная для рыночной экономики форма оплаты краткосрочных
ссуд, имеющая наиболее функциональный с позиции простоты расчета характер.
• Ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами
заемщика в течение всего срока действия кредитного договора. Традиционная
форма оплаты средне- и долгосрочных ссуд, имеющая достаточно
дифференцированный характер в зависимости от договоренности сторон
(например, по долгосрочным ссудам выплата процента может начинаться как по
завершении первого года пользования кредитом, так и спустя более
продолжительный срок).
• Ссуды, процент по которым удерживается банком в момент
непосредственной выдачи их заемщику. Для развитой рыночной экономики эта
форма абсолютно нехарактерна и используется лишь ростовщическим капиталом.
Из-за нестабильности экономической ситуации активно применялась в период
1993 — 1995 гг. многими российскими коммерческими банками, особенно по
сверхкраткосрочным (до пяти рабочих дней) ссудам.
Наличие обеспечения.
• Доверительные ссуды, единственной формой обеспечения возврата
которых является непосредственно кредитный договор. В ограниченном объеме
применяются некоторыми зарубежными банками в процессе кредитования
постоянных клиентов, пользующихся их полным доверием (подкрепленным
возможностью непосредственно контролировать текущее состояние расчетного
счета заемщика). При средне- и долгосрочном кредитовании могут
использоваться лишь в порядке исключения с обязательным страхованием
выданной ссуды, обычно — за счет заемщика. В отечественной практике
применяются коммерческими банками лишь при кредитовании собственных
учреждений.
Обеспеченные ссуды как основная разновидность современного банковского
кредита, выражающая один из его базовых принципов. В роли обеспечения может
выступить любое имущество, принадлежащее заемщику на правах собственности,
чаще всего — недвижимость или ценные бумаги. При нарушении заемщиком своих
обязательств это имущество переходит в собственность банка, который в
процессе его реализации возмещает понесенные убытки. Размер выдаваемой
ссуды, как правило, меньше среднерыночной стоимости предложенного
обеспечения и определяется соглашением сторон. В отечественных условиях
основная проблема при оформлении обеспеченных кредитов — процедура оценки
стоимости имущества из-за незавершенности процесса формирования ипотечного
и фондового рынков.
Ссуды под финансовые гарантии третьих, лиц, реальные выражением
которых служит юридически оформленное обязательство со стороны гаранта
возместить фактически нанесенный банку ущерб при нарушении непосредственным
заемщиком условий кредитного договора. В роли финансового гаранта могут
выступать юридические лица, пользующиеся достаточным доверием со стропы
кредитора, а также органы государственной власти любого уровня, В условиях
развитой рыночной экономики получили широкое распространение прежде всего в
сфере долгосрочного кредитования, в отечественной практике до настоящего
времени имеют ограниченное применение из-за недостаточного доверия со
стороны кредитных организаций не только к юридическим лицам, но и к
государственным органам, особенно муниципального к регионального уровней.
Целевое назначение.
Ссуды общего характера, используемые заемщиком по своему усмотрению
для удовлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах. В современных
условиях имеют ограниченное применение в сфере краткосрочного кредитования,
при средне- и долгосрочном кредитовании практически не используется.
Целевые ссуды, предполагающие необходимость для заемщика использовать
выделенные банком ресурсы исключительно для решения задач, определенных
условиями кредитного договора. (например, расчета за приобретаемые товары,
выплаты заработной платы персоналу, капитального развития и т. п.)
Нарушение указанных обязательств, как уже отмечалось в настоящей главе,
влечет за собою применение к заемщику установленных договором санкций в
форме досрочного отзыва кредита или увеличения процентной ставки.
Категории потенциальных заемщиков.
Аграрные ссуды — одна из наиболее распространенных разновидностей
кредитных операций, определивших появление специализированных кредитных
организаций - агробанков. Характерной их особенностью является четко
выраженный сезонных характер, обусловленный спецификой
сельскохозяйственного производства. В настоящее время в России эти
кредитные операция осуществляются в основном по линии государственного
кредиты из-за крайне тяжелого финансового состояния большинства заемщиков —
традиционных для плановой экономики аграрных структур, практически не
адаптируемых к требованиям рыночной экономики.
Коммерческий ссуды, предоставляемые субъектам хозяйствования,
функционирующим в сфере торговли и услуг. В основном они имеют срочный
характер, удовлетворяя потребности в заемных ресурсах в части, не
покрываемой коммерческим кредитом. Составляют основной объем кредитных
операций российских банков.
Ссуды посредникам на фондовой бирже, предоставляемые банками
брокерским, маклерским и дилерским фирмам, осуществляющим операции по купле-
продаже ценных бумаг. Характерная особенность этих ссуд в зарубежной и
российской практике — изначальная ориентированность на обслуживание не
инвестиционных. а игровых (спекулятивных) операций на фондовом рынке.
Ипотечные ссуды владельцам недвижимости, предоставляемые как обычными,
так и специализированными ипотечными банками. В современной зарубежной
практике получили столь широкое распространение, что в некоторых источниках
выделяются в качестве самостоятельной формы кредита. В отечественных
условиях начали получать ограниченное распространение лишь с 1994 г., что
связано с незавершенностью процесса приватизации и отсутствием
законодательных актов, четко определяющих права собственности на основные
виды недвижимости (прежде всего — на землю).
Межбанковские ссуды — одна из наиболее распространенных форм
хозяйственного взаимодействия кредитных организаций. Текущая ставки по
межбанковским кредитам является важнейшим фактором, определяющим учетную
политику конкретного коммерческого банка по остальным видам выдаваемых им
ссуд. Конкретная величина этой ставки прямо зависит от центрального бланка,
являющегося активным участником и прямым координатором рынка межбанковских
кредитов. Отсутствие эффективного планирования таких операций в августе
1995 г. вызвало кризис межбанковских платежей, охвативший всю кредитную
систему России.
Коммерческий кредит
Одна из первых форм кредитных отношений в экономике, породившая
вексельное обращение и тем самым активно способствовавшая развитию
безналичного денежного оборота, находя практическое выражение в финансово-
хозяйственных отношениях между юридическими лицами в форме реализации
продукции или услуг с отсрочкой платежа. Основная цель этой формы кредита —
ускорение процесса реализации товаров. а следовательно, извлечения
заложенной в них прибыли.
Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель,
выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению к кредитору.
Наибольшее распространение получили две формы векселя — простой вексель,
содержащий прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы
непосредственно кредитору, и переводный (тратта), представляющий письменный
приказ заемщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему
лицу либо предъявителю векселя. В современных условиях функции векселя
часто принимает на себя стандартный договор между поставщиком и
потребителем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой продукции на
условиях коммерческого кредита.
Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского:
в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые
организации, а любые юридические лица, связанные с производством либо
реализацией товаров или услуг; предоставляется исключительно в товарной
форме; ссудный капитал интегрирован с промышленным или торговым, что в
современных условиях нашло практическое выражение в создании финансовых
компаний, холдингов и других аналогичных структур, включающий в себя
предприятия различной специализации и направлений деятельности;
средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки
банковского процента на данный период времени;
при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за
этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально,
например, через фиксированный процент от базовой суммы.
В зарубежной практике коммерческий кредит получил исключительно
широкое распространение. Например, в Италии до 85% от суммы сделок в
оптовой торговле осуществляются на условиях коммерческого кредита, причем
средний срок по нему составляет около 60 дней, что существенно превышает
срок фактической реализации товаров непосредственным потребителям. В России
эта форма кредитования до последнего времени была ограничена сферой
обращения. В других отраслях ее распространению объективно препятствовали
такие факторы, как высокие темпы инфляции, кризис неплатежей, ненадежность
партнерских связей, недостатки конкретного права.
В современных условиях на практике применяются в основном три
разновидности коммерческого кредита:
кредит с фиксированным сроком погашения;
кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком
поставленных в рассрочку товаров;
кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров
на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения
задолженности по предыдущей поставке.
Потребительский кредит
Главный отличительный его признак — целевая форма кредитования
физических лиц. В роли кредитора могут выступать как специализированные
кредитные организации, так и любые юридические лица, осуществляющие
реализацию товаров или услуг. В денежной форме предоставляется как
банковская ссуда физическому лицу для приобретения недвижимости, оплаты
дорогостоящего лечения и т.п., в товарной — в процессе розничной продажи
товаров с отсрочкой платежа. В России только получает распространение,
ограниченно используется при кредитовании под залог недвижимости (чаще
всего — жилья). В зарубежной же практике потребительский кредит охватывает
все слои трудоспособного населения, в основном через различные системы
кредитных карточек.
Государственный кредит. Основной признак этой формы кредита —
непременное участие государства в лице органов исполнительной власти
различных уровней. Осуществляя функции кредитора, государство через
центральный банк производит кредитование:
конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в
финансовых ресурсах, если возможности бюджетного финансирования уже
исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены в силу
действия факторов конъюнктурного характера;
коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных
ресурсов на рынке межбанковских кредитов.
В роли заемщика государство выступает в процессе размещения
государственных займов или при осуществлении операций на рынке
государственных краткосрочных ценных бумаг.
Основной формой кредитных отношений при государственном кредите
являются такие отношения, при которых государство выступает заемщиком
средств.
Следует отметить, что в условиях переходного периода он должен
использоваться не только в качестве источника привлечения финансовых
ресурсов, но и эффективного инструмента централизованного кредитного
регулирования экономики.
Международный кредит
Рассматривается как совокупность кредитных отношений, функционирующих
на международном уровне, непосредственными участниками которых могут
выступать межнациональные финансово-кредитные институты (МВФ, МБРР и др.),
правительства соответствующих государств и отдельные юридические лица,
включая кредитные организации. В отношениях с участием государств в целом и
международных институтов всегда выступает в денежной форме, во
внешнеторговой деятельности — и в товарной (как разновидность коммерческого
кредита импортеру). Классифицируется по нескольким базовым признакам:
по характеру кредитов — межгосударственный, частный;
по форме — государственный, банковский, коммерческий;
по месту в системе внешней торговли — кредитование экспорта, кредитование
импорта.
Характерным признаком международного кредита выступает его
дополнительная правовая или экономическая защищенность в форме частного
страхования и государственных гарантий.
Ростовщический кредит
Специфическая форма кредита. В зарубежных источниках рассматривается
лишь в историческом плане, но в современных российских условиях получил
определенное распространение. Как совокупность кредитных отношений для
большинства стран в настоящее время имеет однозначно нелегальный характер,
т.е. прямо запрещенных действующим законодательством. На практике
ростовщический кредит реализуется путем выдачи ссуд физическими лицами, а
также хозяйствующими субъектами, не имеющими соответствующей лицензии от
центрального банка. Характеризуется сверхвысокими ставками ссудного
процента (до 120—180% по ссудам, выдаваемым в конвертируемой валюте) и
зачастую криминальными методами взыскания с неплательщика. По мере развития
инфраструктуры национальной кредитной системы и обеспечения доступности
кредитных ресурсов для всех категорий потенциальных заемщиков
ростовщический кредит исчезает с рынка ссудных капиталов.
Глава III. Проблемы развития кредитного рынка в Российской Федерации
Кредитный рынок - это общее обозначение тех рынков, где существуют
предложение и спрос на различные платежные средства. Кредитные сделки
опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и др.), которые
берут взаймы и ссужают деньги, или движением различных долговых
обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг.
Следовательно, кредитный рынок предоставляет средства для инвестиций в
распоряжение предприятий и именно на нем происходит перемещение денег из
тех секторов экономики, где имеется избыток, в те сектора, которые
испытывают в них недостаток. На кредитном рынке предприятия берут деньги в
долг для финансирования своих инвестиций; иногда предприятия дают деньги
взаймы, но, как правило, производственный сектор больше берет, чем дает.
Поэтому можно сказать, что одна из основных задач кредитного рынка -
направлять сбережения населения и свободные средства посредническим лицам
на инвестиции.
Анализ кредитного рынка России позволяет сделать вывод, что 1994 год
был самым противоречивым, в течение одного года изменялись ранее
устоявшиеся тенденции, намечались новые, которые не успев окрепнуть, снова
изменялись. Все же следует отметить, что некоторые тенденции в развитии
кредитного рынка, появившиеся в 1992-1993гг., нашли свое логическое
завершение в 1994 году.
Это относится прежде всего к выравниванию процентных ставок отраслевых
и универсальных банков. Как видно из таблицы 1, в 1992 г. ставки
универсальных банков
Таблица 1
Отношение средних процентных ставок универсальных и отраслевых
коммерческих банков г. Москвы
|Год, |Депозиты |МБК |Кредиты |Кредиты другим|
|квартал | | |государственны|организациям |
| | | |м предприятиям| |
|1992 I |( |( |( |( |
|II |1,59 |1,47 |1,41 |1,31 |
|III |1,23 |1,29 |1,27 |1,07 |
|IV |1,25 |1,49 |1,10 |1,06 |
|1993 I |1,18 |1,67 |1,22 |1,05 |
|II |1,12 |1,39 |1,22 |1,11 |
|III |1,12 |1,36 |1,20 |1,04 |
|IV |1.09 |1,25 |1,17 |1,02 |
|1994 I |1,04 |1,22 |1,20 |1,00 |
|II |0,97 |1,10 |1,11 |1,00 |
|III |1,02 |1,09 |1,02 |1.04 |
|IV |0,99 |0,89 |0,98 |0,98 |
почти в полтора раза превосходили аналогичные ставки отраслевых банков. В
течение 1993 года происходило их постепенное выравнивание и на конец 1994
года ставки практически сравнялись. Очевидно, в дальнейшем отпадет
необходимость при анализе кредитного рынка делить банки на две группы:
универсальные и отраслевые.
Другая тенденция, достаточно ясно обозначившаяся в середине 1993 года,
состоит в сближении ставок кредитования государственных и коммерческих
организаций. Приведенные в таблице 2 показатели отношения средних
процентных ставок кредитов коммерческим организациям к кредитам
государственным предприятиям явно стремятся к единице, но все же в 1994
году ставки не сравнялись. В связи с этим целесообразно сохранить градацию
по разделению ставок при кредитовании государственных и коммерческих
структур, тем более, что в настоящее время и, видимо, в ближайшем будущем
сохранится практика централизованного льготного финансирования
государственных предприятий.
Таблица 2
Отношение средних процентных ставок кредитов другим организациям к
кредитам государственным предприятиям
|Год |Iкв. |II кв. |III кв. |IV кв. |
|1992 |1,32 |1,44 |1,22 |1,23 |
|1993 |1,31 |1.27 |1,13 |1.09 |
|1994 |1,08 |1,11 |1,05 |1,06 |
Как известно, одним из основных источников пополнения коммерческими
банками своего оборотного капитала являются депозиты и межбанковский
кредит. Банкам более удобно, в том числе и по чисто техническим причинам,
привлекать деньги, используя межбанковский кредит, поэтому в первые годы
становления коммерческих банков кредитные ставки по МБК почти в полтора
раза превышали ставки по привлечению депозитов. Однако рынок межбанковского
капитала ограничен и причем в значительной степени как раз объемом
привлеченных депозитов. Вследствие этого новые и уже функционирующие банки
все в большем объеме стремятся привлекать депозиты. По этой и ряду других
причин в течение 1993-1994 гг. происходило сближение процентных ставок по
привлекаемым депозитам и межбанковскому кредиту (см. таблицу 3).
Маловероятно, что в ближайшее время эти ставки выравнятся, поскольку на них
значительно влияет не только потребность банков в пополнении своего
оборотного капитала, но и другие — в некоторых случаях разные для этих
ставок факторы, а н некоторых случаях одинаковые, по имеющие разную степень
влияния на эти ставки. Кроме того, при сравнении значений указанных ставок
нужно учитывать скорость их реагирования на изменяющуюся экономическую и
политическую ситуацию. В этом смысле наиболее динамичными являются ставки
МБК, в том числе и по той причине, что в их оперативном изменении всегда
заинтересована определённая часть коммерческих банков.
Таблица 3
Отношение средних процентных ставок МБК к средней ставке по
депозитам
|Год |I кв. |II кв. |III кв. |IV кв. |
|1992 |1,66 |1,39 |1,50 |1,44 |
|1993 |1,53 |1,33 |1,28 |1,21 |
|1994 |1,16 |0,99 |0,98 |1,28 |
Переход от командно-административной экономики к рыночной обусловил
необходимость создания в Российской Федерации рынка ссудных капиталов для
обслуживания потребностей хозяйства. Однако подлинное развитие рынка
ссудных капиталов возможно лишь при наличии рынков: средств производства;
предметов потребления; рабочей силы; недвижимости; земли. Все эти рынки
нуждаются в денежных средствах, которые должен предоставить им рынок
ссудных капиталов. Это основной принцип формирования рынка ссудных
капиталов.
Как известно, в рамках командно-административной экономики действовал
независимый ссудный фонд, слагаемый из кредитных ресурсов трех банков,
доходов государственных страховых учреждений (Госстрах и Ингосстрах),
системы сберегательных касс, который по существу заменял рынок ссудных
капиталов. Переход к построению рыночной экономики в начале 90-х годов
вызвал необходимость формирования рынка ссудных капиталов в соответствии с
западной моделью, предусматривающей два основных яруса.
При переходе от ссудного фонда к формированию рынка ссудных капиталов
имелись отдельные элементы последнего: кредитная система (хотя в довольно
усеченном виде представленная банковской сферой), государственные страховые
учреждения, а также рынок ценных бумаг в виде ограниченного выпуска
выигрышных государственных займов.
Создание кооперативов, развитие индивидуальной трудовой деятельности,
придание экономической и финансовой самостоятельности предприятиям в конце
80-х годов реально поставили вопрос о переходе от ссудного фонда к рынку
ссудных капиталов. В дальнейшем условия для формирования рынка капиталов
стали более благоприятными: в 1988—1989 гг. начался активный процесс
создания коммерческих банков как центрального механизма банковской и
кредитной сфер, были организованы первые независимые страховые компании,
начался выпуск акций отдельных крупных предприятий (например, КамАЗ,
АвтоВАЗ), расширился выпуск государственных ценных бумаг за счет выпуска 5%-
ных облигаций. В дальнейшем выпуск ценных бумаг и появление новых кредитных
институтов, ведущих в основном торговлю деньгами, обусловили необходимость
создания фондовых отделов, торговых бирж и организации как юридических лиц
в 1991 г. ряда фондовых бирж в Москве, Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде.
Однако о создании полнокровного рынка ссудных капиталов в Российской
Федерации говорить рано. Пока речь идет лишь о наличии и укреплении ряда
элементов этого рынка, к которым можно отнести формирование двухъярусной
банковской системы, постепенное развитие специализированных кредитных
институтов и функционирование рынка ценных бумаг в виде ряда фондовых бирж.
Но этого недостаточно, чтобы приблизить рынок Российской Федерации к
рынкам западных стран. Отставание объясняется прежде всего отсутствием
полнокровного рынка средств производства и рынка недвижимости,
существование которых возможно только на базе широкой приватизации,
акционирования большой части государственной собственности. Кроме того,
необходимы рынок рабочей силы и ее мобильная миграция, а также рынок земли.
Все это - необходимые условия для расширения рынка ценных бумаг, а
следовательно, дальнейшего развития новых кредитно-финансовых институтов,
укрепления двух звеньев кредитного рынка, обеспечение спроса и предложения
на денежный капитал.
Поэтому основными направлениями в формировании кредитного рынка должна
стать высокая норма сбережений (как в производственном, так и личном
секторе), широкая приватизация, связанная с организацией рынка ценных
бумаг, и создание на ее базе разветвленной сети специализированных кредитно-
финансовых институтов.
Заключение
Кредит играет специфическую роль в экономике: он не только
обеспечивает непрерывность производства, но и ускоряет его. Кредит
содействует экономии издержек обращения. Это достигается за счёт:
а) сокращения расходов но изготовлению, выпуску, учёту и хранению
денежных знаков, ибо значит, часть наличных денег оказывается
ненужной;
б) ускорения обращения денежных средств, многократного использования
свободных денежных средств;
в) сокращения резервных фондов.
Роль кредита в различных фазах экономического цикла не одинакова. В
условиях экономического подъема, достаточной экономической стабильности
кредит выступает фактором роста. Перераспределяя огромные денежные и
товарные массы, кредит питает предприятия дополнительными ресурсами. Его
негативное воздействие может, однако, проявиться в условиях
перепроизводства товаров. Особенно заметно такое воздействие в условиях
инфляции. Новые платежные средств, входящие посредством кредита в оборот,
увеличивают и без того избыточную массу денег, необходимых для обращения.
Кредит вне зависимости от своей социальной стороны выполняет
определенные функции, такие как регулирование объема совокупного денежного
оборота, перераспределение денежных средств на условиях их последующего
возврата, аккумуляция временно свободных денежных средств.
На рынке реализуются в основном следующие формы кредита:
а) коммерческий;
б) банковский;
в) потребительский;
г) ипотечный;
д) государственный;
е) международный.
Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой,
величиной процента, сферой функционирования и т. д.
-----------------------
[1] Российская банковская энциклопедия / Гл. ред. О. И. Лаврушин. - Москва,
1995. - С. 215-217. |
