Учет в зарубежных странах
Индекс группы____________________
Фамилия, имя,
отчество студента
_________________________________
Домашний
адрес__________________
_________________________________
Контрольная работа
С дисциплины: «Учет в зарубежных странах»
1999
Вариант 15.
1. Основные задачи анализа финансового состояния
на основе отчетности.
Данные финансовых отчетов обычно более полезны, если они выражены в
относительных показателях в виде коэффициентов. Для решения возникшей
проблемы обычно достаточно рассчитать лишь несколько из множества возможных
коэффициентов.
Коэффициенты финансового состояния.
Прибыль на инвестированный капитал.
Определяется как чистая прибыль , деленная на сумму инвестиций.
Ликвидность и платежеспособность.
Ликвидность определяется способностью компании покрыть текущие
обязательства. Таким образом , тесты ликвидности связаны с размерами
текущих активов и текущих обязательств и с соотношениями между ними. С
другой стороны, платежеспособность компании – это ее способность к
погашению обязательств по выплате процентов и по долгосрочным
обязательствам.
Дивидендная политика.
К дивидендной политике относятся показатели доходности дивидендов и
выплат дивидендов, рассчитываемые следующим образом.
Дивиденды на одну акцию
Доходность дивидендов = -------------------------------------- = 2,4%
Рыночная цена одной акции
Дивиденды
Выплаты дивидендов = -------------------------------- = 35%
Чистая прибыль
Компания должна принять решение относительно того, как финансировать
свой рост. Каждая компания имеет определенное отношение заемного капитала к
собственному, которое она пытается поддерживать. Для этого она должна
получать определенные части дополнительного капитала из заемных источников
и из источников собственного капитала. Собственный капитал может быть
получен либо при помощи выпуска новых акций, либо из нераспределенной
прибыли. Если компания считает, что получать новый собственный капитал
непосредственно от
3
инвесторов слишком дорого , он может быть получен из нераспределенной
прибыли, при этом акционеры получают в видже дивидендов меньшие суммы.
Показатели роста.
Темпы роста таких показателей, как объем от реализации, чистая
прибыль, прибыль на акцию часто сравниваются с темпами инфляции. Это
необходимо для того, чтобы определить, действительно ли растут эти
показатели или компания только идет в ногу с инфляцией. Обычно
рассчитываются средние темпы роста и сложные темпы роста. В обоих случаях
необходима информация за несколько лет, обычно пять или десять.
Проведение сравнений.
Многие стандартные показатели скорее следует рассматривать как имеющие
определенную верхнюю и нижнюю границы, а не как определенный жесткий
показатель. Так, отношение текущих активов к текущим обязательствам может
считаться удовлетворительным в пределах 2:1 или 3:1. Показатель ниже 2:1
может указывать опасность неспособности покрыть обязательства, по которым
наступает срок погашения. Показатель выше 3:1 указывает на то, что средства
используются неэффективно.
Использование сравнений.
Главная ценность анализа финансовых отчетов состоит в том, что при
этом возникают вопросы, на которые следует найти ответы. Однако сам анализ,
как правило, не дает непосредственных ответов.
2. Долгосрочные обязательства и их виды.
Международного стандарта учета, специально посвященного вопросам учета
и отражения в отчетности долгосрочных обязательств, не существует. Стандарт
№17 «Учет лизинга» определяет обязательства, возникающие в результате
долгосрочной аренды; обязательства по пенсионному обеспечению затрагиваются
стандартом №32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление
информации». Определение долгосрочных обязательств вытекает из стандарта
№13 «Представление в отчетности текущих активов и текущих обязательств»,
который определяет текущие (краткосрочные) обязательства, подлежащие оплате
по требованию кредитора, или ликвидация (погашение) которых ожидается в
течение одного года с даты составления баланса».
В их состав включены:
1) кредиты банков и другие займы;
4
2) часть долгосрочной задолженности, подлежащая погашению в течение года
с даты составления баланса;
3) торговая кредиторская задолженность и другие начисленные обязательства
(расходы);
4) начисленные налоги;
5) дивиденды к выплате;
6) доходы будущих периодов и авансы полученные;
7) начисленные непредвиденные обязательства.
Основными типами долгосрочных обязательств являются:
1) облигации к выплате;
2) векселя к оплате;
3) закладные к оплате;
4) лизинговые обязательства;
5) пенсионные обязательства.
Обычно оформление любого вида долгосрочной задолженности достаточно
формализовано и требует соблюдения различных условий и ограничений. Такая
практика обусловлена необходимостью защиты кредиторов от неуплаты долга.
Эти условия и ограничения оговорены либо в контракте на выпуск облигаций,
либо в вексельном соглашении, либо в другом регулирующем выпуск документе.
В ряде случаев в целях безопасности кредиторов управление задолженностью
веется не самой компанией, а третьим лицом – доверителем – банком,
трастовой компанией и т.п. Такая информация также отражается в отчетности.
Общим правилом оценки долгосрочных обязательств в балансе компании
является их оценка по приведенной стоимости, которая рассчитывается с
помощью специальных таблиц. В большинстве случаев полученная величина равна
рыночной стоимости обязательств.
Рассмотрим каждый вид обязательств более подробно.
1.Облигации к выплате.
Облигация – это ценная бумага, выпускаемая для привлечения денежных
средств и дающая владельцу право через определенный промежуток времени
получить сумму, указанную в облигации, а также, как правило, проценты в
течение периода действия облигации. Проценты, получаемые держателем
облигации, рассчитываются исходя из номинальной стоимости облигации и
номинальной ставки процента, указанной на облигации.
Существует несколько типов облигаций:
1) обеспеченные и необеспеченные облигации.
Облигации могут быть обеспечены недвижимостью или другим
имуществом или ценными бумагами других корпораций. Необеспеченные
облигации не имеют специального обеспечения, их могут выпускать лишь
компании с хорошей репутацией;
2) облигации, погашаемые единовременно и сериями;
5
3) облигации, которые могут быть выкуплены (погашены) выпускающей их
компанией досрочно, до указанной даты погашения – отзывные облигации;
4) облигации, которые могут быть обменены на другие ценные бумаги
корпорации, их выпускавшей – конвертируемые облигации;
5) облигации, погашаемые товарами;
6) процентные и беспроцентные облигации;
7) зарегистрированные и купонные облигации;
8) облигации, проценты по которым выплачиваются только тогда, когда
выпустившая их компания имеет прибыль;
9) облигации, проценты по которым выплачиваются из определенного
источника дохода.
Облигации, выпускаемые по номиналу в день, установленный для выплаты
процентов.
Допустим компания А 1 января 1990 года выпускает облигации сроком на
пять лет на 100000$ под 9% годовых, с уплатой процентов два раза в год: 1
января и 1 июля. Облигации продаются по номиналу.
Сумма процентов, выплачиваемая держателям облигаций каждые полгода,
равна 4500$ (100000*0,09*1/2).
В учете будут сделаны следующие записи:
1 января 1990 года
Д Денежные средства 100000
К Облигации к выплате
100000
1 июля 1990 года
Д Расходы на выплату процентов 4500
К Денежные средства
4500
31 декабря 1990 года
Д Расходы на выплату процентов 4500
К Проценты к выплате
4500
1 января 1991 года
Д Проценты к выплате 4500
К Денежные средства
4500
И т.д.
2.Векселя к оплате.
Векселя к оплате – это формальные документы, т.е. обязательства оплатить
определенную сумму к определенному сроку. Они бывают процентные и
беспроцентные. Долгосрочные векселя к оплате – это векселя , выданные на
срок более одного года. По своей сути они аналогичны долгосрочным
облигациям, однако в отличие от последних не имеют хождения на биржевом
рынке ценных бумаг. Векселя могут быть обеспеченные и необеспеченные.
Учет долгосрочных векселей к оплате практически аналогичен учету
долгосрочных облигаций к выплате.
6
Может существовать ситуация, когда векселя обмениваются частично на
денежные средства, в частично на какие-либо дополнительные права или
привилегии.
Например, компания может выпустить беспроцентный вексель на 100000$
сроком на пять лет по номиналу в обмен на то, что инвестор получит право
купить у нее товаров на 500000$ со скидкой в течение пяти лет. В этом
случае рассчитывается приведенная стоимость векселя на основе рыночной
ставки процента, разница между приведенной стоимостью и номиналом
записывается как дисконт и одновременно на ту же величину кредитуется счет
«Доходы будущих периодов». Допустим, рыночная ставка процента 10%, тогда
PV5,10%(100000)=100000*0,62092=62092$. Дисконт равен: 100000-62092=37908$.
Проводка в этом случае будет следующей:
Д Денежные средства 100000
Д Дисконт по векселям к оплате 37908
К Векселя к оплате
100000
К Доходы будущих периодов
37908
3.Долгосрочные лизинговые обязательства.
Долгосрочный, или капитальный, лизинг аналогичен по своей сути продаже «в
рассрочку». Согласно американским стандартам, арендатор должен отражать
получаемый актив и соответствующее долгосрочное обязательство по
приведенной стоимости лизинговых платежей за весь срок лизинга. Каждый
лизинговый платеж состоит из двух частей: процентов и частично погашаемой
основной суммы долга. На основные средства, получаемые по лизинговому
соглашению, начисляется износ.
В учете это отражается следующим образом:
1) получение оборудования по лизинговому контракту:
Д Оборудование по лизингу
К Лизинговые обязательства
2) начисление износа:
Д Расходы на износ
К Накопленный износ, лизинговое оборудование
3) погашение лизингового обязательства:
Д Расходы на выплату процентов
Д Лизинговые обязательства
К Денежные средства
4.Пенсионные обязательства.
На Западе, как правило, основную сумму пенсий работникам выплачивает
предприятие-работодатель, согласно пенсионному плану. Пенсионный план – это
контракт между компанией и ее работниками, согласно которому компания
выплачивает пенсии после увольнения работников. Компании делают пенсионные
отчисления самостоятельно или часть из них покрывается из жалования
работника.
7
Отчисления делаются в пенсионный фонд , из которого затем выплачиваются
пенсии. Существуют два вида пенсионных планов. План с определенными
отчислениями состоит в том, что в текущем году компания отчисляет
определенную ежегодную сумму. Выплаты пенсий зависят от величины накоплений
к этому времени.
Учетная проводка будет выглядить так:
Д Расходы на пенсионное обеспечение
К Денежные средства или
К Пенсионные обязательства
Пенсионные обязательства кредитуются, если полная сумма отчислений не
сделана на конец года. Эти обязательства могут быть краткосрочными или
долгосрочными в зависимости от условий пенсионного плана.
3. Общие принципы и процедуры учета.
В странах с развитой рыночной экономикой учет подразделяется на две
составляющие:
1. Финансовый учет.
2. Управленческий учет.
Финансовый учет ведут все компании, организации и фирмы не зависимо от их
формы собственности и сферы деятельности.
Информация, представленная в финансовом учете, является открытой и
предназначается для трех лиц:
- налоговой инспекции;
- акционеров, конкурентов;
- коммерческому суду.
Финансовый учет должен обеспечивать полное и комплексное отражение всей
хозяйственной деятельности компании за отчетный период (год), составление
финансовой отчетности. Каждая компания самостоятельно выбирает для себя
удобную дату начала и окончания финансового года. Как правило это 31 марта,
это связано с тем, что традиционно собрания акционеров проводятся в конце
мая начале июня.
Правила ведения финансового учета унифицированы, они регламентированы 39
международными стандартами бухгалтерского учета, а среди 15 стран ЕС
действует четвертая деректива , принятая в 1978 году. На основе
вышеупомянутых международных стандартов бухгалтерского учета и четвертой
дерективы ЕС разработаны национальные стандарты финансового учета, т.е.
вышеупомянутый документ можно охарактеризовать как своеобразное ядро, а
каждая из стран с развитой рыночной экономикой имеет свои национальные
особенности в методологии и организации ведения учета.
8
Так , каждая компания Великобритании составляет свой план счетов, а все
хозяйственные товарищества Франции для отражения хозяйственных операций
используют единый план счетов , который состоит из 7 классов.
Компании представляют один раз в год в налоговую инспекцию три документа:
- баланс;
- отчет о прибылях и убытках;
- пояснительная записка.
Управленческий учет ведется для обеспечения внутренних потребностей в
учетной информации для всех уровней управления.
Управленческий учет не является обязательным. Данные управленческого
учета являются коммерческой тайной предприятия.
9
Список используемой литературы
1. Р.Энтони, Дж.Рис Учет: ситуации и примеры , Москва,
«Финансы и статистика», 1996г.
2. О.В.Соловьева Зарубежные стандарты учета и отчетности,
Москва, «Аналитика-Пресс», 1998г. |
