Бухгалтерский учет в западных фирмах
Глава 5
БАЛАНС (BALANCE SHEET)
Баланс является одной из основных форм отчетности, которая дает
представление о финансовом состоянии предприятия. Как уже отмечалось,
порядок расположения статен и степень их детализации в разных странах
различны. В качестве примера мы рассмотрим американскую практику, когда в
активе статьи располагаются по степени убывания ликвидности, а в пассиве —
по степени уменьшения срочности платежа. Подчеркнем еще раз, что
определенной формы баланса в США не существует, и предлагаемая читателю
модель носит обобщающий характер. При разборе учетных проблем, связанных с
конкретными статьями, мы будем по возможности проводить сравнение с
международными стандартами и практикой Великобритании, если они существенно
различаются. Однако в целом трактовка и подход к определениям достаточно
близки.
В американском балансе актив состоит из двух больших разделов:
Текущие иди оборотные активы (Current Assets);
Необоротные активы (Non-current Assets).
Под активами подразумеваются средства компании, которые ей принадлежат или
на которые она имеет право использования, а также те, которые обладают
возможной будущей ценностью*.
В состав оборотных активов включаются денежные средства, легкореализуемые
ценные бумаги (краткосрочные финансовые инвестиции), дебиторская
задолженность, запасы и предоплаченные расходы (расходы будущих периодов,
которые должны быть списаны на расходы в течение года с даты составления
баланса).
Необоротные активы включают в себя долгосрочные инвестиции, основные
средства, нематериальные активы и отложенные расходы (расходы будущих
периодов, которые должны быть списаны на расходы в течение нескольких
учетных периодов).
Под оборотными активами понимаются средства, которые предполагается
превратить в деньги, потребить, использовать или про-
• Hoskin R Е. Financial Accounting: a User Perspective 2-nd ed 1997, p. 17.
дать в течение одного года начиная с даты составления баланса или
операционного цикла, если он более продолжителен. Международные и
английские стандарты ограничиваются определением "в течение одного года",
не специфицируя операционный цикл.
Рассмотрим подробнее статьи, составляющие оборотные или текущие активы.
5.1. ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА (CASH)
Денежные средства компании можно разделить на две категории: денежные
средства в кассе (cash on hand) и денежные средства в банке (cash in bank).
В балансе все денежные средства компании обычно показываются одной строкой.
Отчасти это связано с тем, что компании предпочитают держать как можно
меньше наличности на руках, и основным платежным средством являются чеки.
Наличность, которая держится в сейфе, используется в основном для мелких
платежей и называется "мелкая касса" (petty cash). К денежным средствам
относятся монеты, банкноты, валюта, текущие и депозитные счета'в банках
(current accounts, bank deposits), на использование которых нет никаких
ограничении. Если использование денежных средств ограничено, то они, как
правило, классифицируются как инвестиции. Кроме того, к денежным средствам
относятся:
— банковские переводные векселя (bank drafts) - - переводной вексель,
выданный банком на банк;
— денежные переводы (money orders) — чеки, выписанные банком получателю
платежа взамен полученных от кого-либо денежных средств;
— чеки, подписанные кассиром банка (cashier's checks), — чек, выписанный
кассиром банка на этот же банк, т. е. обязательство банка;
— чеки, удостоверенные банком (certified checks), — чек с подписью банка о
гарантии платежа;
— персональные чеки (personal checks) — чеки, выданные физическими лицами;
— сберегательные счета (saving accounts).
Денежные средства отражаются в отчетности по объявленной или фактической
стоимости (stated value). Банковские овердрафты (bank overdrafts)
исключаются из состава денежных средств и в отчетности показываются как
краткосрочные обязательства. Информация о так называемых компенсационных
остатках (compensating
balance) (сумма денег, которую компания обязана держать на счете в банке в
качестве гарантии оплаты услуг банка и которую она не имеет права
использовать) обязательно должна быть раскрыта в примечаниях к финансовой
отчетности.
Основные проблемы, связанные сденежными средствами?— это проблемы не
учетные, а управленческие: организация контроля за сохранностью и
использованием денежных средств, разделение обязанностей таким образом,
чтобы кража денег была невозможна без сговора нескольких лиц, планирование
поступлений и выплат денежных средств и т. д.
Среди учетных проблем можно выделить проблему классификации денежных
средств, процесс выверки выписок с банковского счета и учет мелкой кассы на
предприятии.
Существует ряд активов, которые похожи на денежные средства, однако
классифицируются иначе. Ниже приведена таблица классификации денежных
средств, эквивалентов денежных средств (часто отражаются в отчетности
вместе с денежными средствами со спецификацией в примечаниях) и неденежных
статей (см. с. 74).
Выверка выписки с банковского счета (bank reconciliation) обычно
производится один раз в месяц. Такая процедура необходима, поскольку
остаток по счету "Денежные средства", согласно бухгалтерским записям,
обычно не совпадает с остатком по банковской выписке. Причины такого
различия состоят в следующем:
1) некоторые операции, прошедшие в учетных записях компании, могут еще не
пройти в учетных записях банка, например выданные чеки (outstanding checks)
(чеки, выданные и отраженные в учетных регистрах компании, но не
предъявленные к оплате в банк), депозиты в пути (deposits in transit)
(отправленные в банк, но не полученные вовремя, или принятые банком, но не
нашедшие отражения в записях банка при подготовке выписки со счета);
2) некоторые банковские операции еще не нашли отражения в бухгалтерских
записях компании, например сбор за обслуживание (service charge), чеки, по
которым не могут быть получены деньги (NSF /non-sufficient funds/ checks)*,
заработанные проценты, кото-
• NSF checks — чеки других предприятий или физических лиц, полученные
компанией и переданные ею в банк, оплата по которым нс смогла быть
получена, когда банк предъявил их к оплате банку предприятия (физического
лица), выписавшего чек. Банк изменяет остаток по счету компании и
возвращает ей такой чек, чтобы она сама попыталась получить по нему деньги.
Соответственно на момент выписки со счета такой чек еще нс прошел в
бухгалтерских записях компании.
Таблица "Классификация денежных средств, эквивалентов денежных средств и
неденежных статей'^_____
| | | |
|Активы |Классификация |Комментарии |
| | | |
|Денежные |денежные |не должно быть |
|средства (cash)|средств» |никаких |
| | |ограничений на |
| | |такие |
| | |ограничения |
| | |существуют, то |
| | |отражаются как |
| | |другие активы |
|Мелкая касса |денежные | |
|(petty cash) |средства | |
|Краткосрочные |денежные |только для тех |
|свидетельства |эквиваленты |ценных бумаг, |
|(short-term | |срок погашения |
|papers)" | |которых меньше |
| | |3 месяцев, |
| | |поскольку риск |
| | |невелик |
|Краткосрочные |краткосрочные |для тех ценных |
|свидетельства | |бумаг, срок |
| | |погашения |
| | |которых 3—12 |
| | |месяцев |
| |дебиторская |предполагается,|
| |задолженность |что деньги |
| | |будут получены |
|Долговые |дебиторская |предполагается,|
|расписки (10 VY|задолженность |что деньги |
| | |будут получены |
|расходы (travel|задолженность |предполагается,|
|advances) | |что работниками|
|Почтовые марки |предо плаче |могут быть |
|(postage on |иные расходы |также |
|hand, stamps) | |классифицирован|
| | |ы как запасы |
| | |канцелярских |
| | |принадлежностей|
|Компенсационный|включается- в |раскрывается в |
|остаток |денежные |примечаниях; в |
|(compensating |средства или |случае |
|balance) |отражается |юридической |
| |отдельно |регламентации |
| | |отражается как |
| | |другие активы |
|Банковский |текущие |если существуют|
|овердрафт (bank|(краткосрочные|другие счета в |
|overdraft) |) |этом же банке, |
| |обязательства |на которых |
| | |достаточно |
| | |средств для |
| | |покрытия |
| | |овердрафта, и у|
| | |компании есть |
| | |такое право, то|
| | |уменьшается |
| | |величина |
| | |денежных |
| | |средств в |
| | |активе |
рые банк платит на средний остаток счета компании (interest earned), другие
банковские сборы и поступления на счет (other charges and
credits)*.
Процесс выверки состоит из двух этапов. Первый включает в себя
корректировку остатка денежных средств, согласно банковской выписке. К нему
добавляются депозиты в пути (одновременно проводится проверка корректировок
прошлого месяца) и вычитаются выданные, но не предъявленные к оплате чеки
(одновременно проводится проверка выданных чеков, которые были оплачены
банком). Полученная сумма представляет собой скорректированный остаток
денежных средств. Второй этап — это корректировка остатка, согласно учетным
записям, и отражение в учете соответствующих проводок. Из сальдо счета
денежных средств (согласно учетным записям) вычитаются все дебетовые
меморандумы и прибавляются все кредитовые меморандумы с последующим
отражением в Журнале операций и на счетах. Например, на счетах должны быть
отражены следующие проделанные банком операции:
1) банк начислил проценты на остаток по счету:
Д Денежные средства К Доход в виде процентов
2) банк от имени компании получил деньги по векселю, включая проценты:
• Обычно любой вычет со счета оформляется дебетовым меморандумом, любое
поступление — кредитовым; банк может снимать деньги со счета компании,
например, в счет оплаты услуг по типографской печати чековых книжек или по
поручению предприятия получать оплату по векселям и зачислять полученные
деньги на счет компании и т. д.
Примечания к таблице
' Краткосрочные свидетельства — ценные бумаги, срок погашения которых
меньше года. Более подробно рассмотрены в разделе краткосрочных инвестиций.
ь Отсроченные чеки — чеки, по которым денежные средства не могут быть
получены ранее указанной даты, не совпадающей с датой выписки.
с Долговые расписки — простое подтверждение задолженности, которое
обязывает эаймополучателя отдать деньги заимодавцу и является для
последнего основанием для получения денег (не эквивалентно векселю).
Д Денежные средства
К Векселя к поручению
К Доход в виде процентов
3) банк снял со счета причитающуюся ему плату за получение денег по
векселю:
Д Расходы на услуги банка
К Денежные средства
4) банк вернул NSF-чек:
Д Счета к получению
К Денежные средства
5) банк снял со счета причитающуюся ему плату за обслуживание:
Д Расходы на услуги банка
К Денежные средства
Полученный скорректированный остаток должен совпадать с исправленным
остатком из банковской выписки.
Интересна система ведения мелкой кассы (petty cash fund; imprest system). У
компании обычно существуют регулярные расходы, сумма которых невелика,
поэтому выписывать чеки достаточно неудобно (покупка почтовых марок, оплата
такси, мелкие сборы и т. п.). Для этих целей непосредственно на предприятии
держится некоторая сумма наличных денег, за которые отвечает материально
ответственное лицо. Устанавливается фиксированный размер "фонда мелкой
кассы", который периодически возмещается (например, один раз в неделю) на
точную сумму потраченного, что приводит его опять к установленной
фиксированной величине. При выдаче наличных денег выписывается ваучер, на
котором указываются дата, сумма и назначение расходов. В идеале остаток
наличных, и общая стоимость ваучеров должны в сумме составлять
фиксированную величину фонда мелкой кассы. Если при пополнении мелкой кассы
выявляются небольшие расхождения, то они отражаются на счете "Недостаток /
избыток денежных средств". При дебетовом сальдо этого счета в конце
отчетного периода оно включается в состав общих операционных расходов, при
кредитовом в другие доходы.
Согласно американской практике, операции с мелкой кассой отражаются в учете
следующим образом:
1) образование фонда мелкой кассы (получение наличных денег из банка):
Д Мелкая касса
К Денежные средства
2) выдача денег из мелкой кассы, оформленная ваучерами:
Не отражается
3) пополнение мелкой кассы:
Д Счета соответствующих расходов
Д/К Недостаток/избыток денежных средств (если выявлен)
К Денежные средства
Таким образом, счет мелкой кассы дебетуется один раз, в момент образования,
и в последующих проводках не участвует.
В Великобритании операции с мелкой кассой учитываются несколько иначе. В
момент выдачи наличных денег из мелкой кассы делаются записи по дебету
счетов соответствующих расходов и кредиту счета мелкой кассы, а при
пополнении мелкой кассы (на сумму произведенных расходов) соответственно
дебетуется счет мелкой кассы и кредитуется счет денежных средств.
Мы рассмотрели основные проблемы, связанные с отражением в учете наиболее
ликвидного актива — денежных средств. Следующий по ликвидности актив,
который в балансе идет непосредственно после денежных средств, — это
краткосрочные инвестиции в легкореализуемые ценные бумаги. Однако для
большей наглядности такие инвестиции мы будем рассматривать несколько
позже, совместно с долгосрочными инвестициями. Поэтому теперь мы переходим
к обсуждению учетных проблем, связанных с дебиторской задолженностью.
5.2. ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ (RECEIVABLES; DEBTORS)
В этом разделе будут рассмотрены вопросы подхода к управлению дебиторской
задолженностью в западных фирмах, общие правила отражения ее в балансе,
виды дебиторской задолженности, порядок ее признания и оценки, а также
возможности ее ликвидации.
Под дебиторской задолженностью компании (receivables — амер.; debt, debtors
— англ.) понимаются обязательства покупателей или других контрагентов
бизнеса перед компанией, например, по выплате денег за предоставление
товаров или услуг. В целом она подразделяется на текущую дебиторскую
задолженность (current receivables), которая должна быть погашена в течение
одного года
или операционного цикла (в зависимости от того, что продолжительнее)*, и
нетекущую задолженность (noncurrent receivables).
Мы будет рассматривать текущую дебиторскую задолженность, называя ее в
дальнейшем просто дебиторской задолженностью (поскольку именно она
представлена в первом разделе "Текущие (оборотные) активы" баланса), на
примере американской практики.
Трактовка дебиторской задолженности на Западе в целом соответствует
принятой в России, однако российские фирмы не подразделяют дебиторскую
задолженность на текущую и нетекущую и имеют гораздо меньше возможностей
как в управлении этой задолженностью, так и в форме представления ее в
балансе и в способах ее учета.
ОБЩИЙ ПОДХОД К УПРАВЛЕНИЮ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
Управление дебиторской задолженностью скорее относится к компетенции
финансового менеджера компании. Тем не менее понимание стратегии в
отношении дебиторской задолженности, которая в среднем составляет около 1/3
величины текущих активов, и возможностей влияния на нее тесно связано с
обязанностями главного бухгалтера фирмы.
Можно выделить пять основных шагов в управлении дебиторской
эадзлжаздоспэкэ":
/. Определение условий предоставления кредита при продаже товаров: его
срока и системы скидок. Более подробно этот вопрос будет рассмотрен ниже,
при разборе "счетов к получению".
2. Определение гарантий, под которые предоставляется кредит. Самый простой
способ продажи товаров — это так называемый открытый счет (open
account)***, когда в соответствии с заключенным контрактом покупателю
выставляется счет. Который им признается. В балансе такая дебиторская
задолженность объединяется в строку "счета к получению".
•Это американское определение текущей дебиторской задолженности как части
текущих активов. Международные стандарты предполагают ограничение "в
течение одного года". Здесь же отметим, что долгосрочные векселя к
получению, согласно стандартам США, также классифицируются как текущая
дебиторская задолженность, поскольку считаются высоколиквидными (Kieso
D.E., Weygandt J.J. Intermediate Accounting, 7-th ed. 1992, p. 333).
** Подробнее этот материал освещен в книге: BrealeyR.A.,MyersS.C.
Principles of Corporate Finance 4-th cd. 1987, p. 747—761.
"" См: Kieso D. E., Weygandt J. J. Intermediate Accounting, 7-lh ed. 1992,
p. 319.
Более сложный, но более надежный способ — получение письменного
обязательства клиента заплатить деньги, т. е. векселя. Векселя бывают
обычные (promissory note), когда покупатель в письменной форме признает
свою задолженность и обязуется заплатить определенную сумму к определенному
сроку, и переводные, называемые иногда коммерческими (draft; commercial
draft; bill of exchange). Коммерческие векселя широко используются в
международной торговле, и суть их состоит в следующем. Это предписание,
которое пишет продавец, требующее, чтобы покупатель (или его агент) уплатил
определенную сумму денег к определенному сроку*.
Если требуется немедленная оплата по предъявлению, то выписывается
предъявительский переводной вексель (sight draft), если нет, то переводной
вексель на срок (time draft), который акцептуется либо покупателем (trade
acceptance), либо его банком (bank acceptance).
Существуют также такие механизмы, как безотзывный аккредитив (irrevocable
letter of credit), часто используемый в США и основанный на отношениях не
только продавца и покупателя, но и их банков; условная продажа (conditional
sale), широко распространенная в Европе, когда право собственности остается
за продавцом до времени оплаты товара, и др.
3. Определение надежности покупателя или вероятности оплаты полученных им
от фирмы товаров. Выполнению этой задачи могут помочь широко
распространенные публикуемые рейтинги (например, рейтинг агентства "Dan and
Bradstreet"), анализ опубликованной финансовой отчетности потенциального
покупателя, конструирование индексов риска и т. д.
4. Определение суммы кредита, предоставляемого каждому конкретному
покупателю. В данном случае, как правило, делаются расчеты, основанные на
вероятности оплаты покупателем товара, вероятности повторения заказов,
чистой приведенной стоимости выгод и убытков, получаемых от оплаты
(неоплаты) товара.
5. Определение политики "сбора" дебиторской задолженности. Этот вопрос ниже
будет рассмотрен подробнее. Здесь же отметим, что за определенную плату
компания может передать право на получение денег по дебиторской
задолженности специализированной фирме, которая занимается взысканием
дебиторской задолженности. Такая фирма может либо обеспечивать сбор,
страхование и финансирование дебиторской задолженности, либо оказывать
помощь во взыскании просроченной дебиторской задолженности и страхо-
вании сомнительных долгов. Эти операции известны как факторные операции,
или факторинг (factoring), а специализированные фирмы — как факторные
(факторинговые) (factor). Кроме данного пути, существует возможность
получения кредитной страховки (credit insurance) при необходимости "защиты"
от безнадежных
долгов.
Эти пять шагов взаимосвязаны. Например, фирма может предлагать более
выгодные условия продажи, если она проводит жесткую политику отбора
покупателей, или предоставлять кредит вы-сокорисковым клиентам при наличии
надежного механизма взыскания дебиторской задолженности.
Таким образом, разработав общий подход к управлению дебиторской
задолженностью, компания старается его придерживаться.
Следующий большой блок проблем, которые ей предстоит решать, — способы
учета и отражения дебиторской задолженности в финансовой отчетности.
ОБЩИЕ ПРАВИЛА ОТРАЖЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ В БАЛАНСЕ
Все вышесказанное относилось к дебиторской задолженности, связанной с
нормальной деятельностью компании по реализации товаров. Такая дебиторская
задолженность известна как trade receivables. Она подразделяется на две
большие группы: счета к получению (accounts receivable) и векселя к
получению (notes receivable). Дебиторская задолженность, не связанная с
реализационной деятельностью (non-trade receivables), возникает в
результате ряда других операций. Примерами дебиторской задолженности, не
связанной с деятельностью по реализации товаров, могут служить авансы
служащим или филиалам компании (advances to employees and subsidiaries),
депозиты для покрытия потенциального ущерба или убытка (deposits to cover
potential damages or losses), депозиты в качестве гарантии платежа
(deposits as a guarantee of payment), дивиденды и проценты к получению
(dividends and interest receivable), претензии (требования) к
правительственным организациям по возврату налогов (claims against
governmental bodies for tax refunds) и т. д.
Обычно дебиторская задолженность в балансе представлена по
вышеперечисленным группам (видам):
— счета к получению (задолженность по счетам);
— векселя к получению;
— дебиторская задолженность, не связанная с реализационной
деятельностью (как правило, в силу специфики статей с детальной
расшифровкой).
Отметим еще раз, что решение о порядке расположения различных видов
дебиторской задолженности в балансе и степени детализации этих статей
принимает сама компания, и соответственно у различных компаний состав и
структура дебиторской задолженности в балансе будут различны в отличие от
российского баланса, жестко регламентирующего форму представления этой
статьи.
Однако существуют общие правила классификации дебиторской задолженности в
балансе. В частности, в США Положения о стандартах финансового учета
(Statements of Financial Accounting Standards) требуют соблюдать следующие
правила*:
1) выделение различных типов дебиторской задолженности, принадлежащей
предприятию, если это существенно (обратите внимание, как в конкретной
ситуации применяется принцип существенности);
2) обеспечение правильного расположения оценочных (корректирующих) статей
рядом с соответствующими статьями дебиторской задолженности;
3) соблюдение того, что дебиторская задолженность, представленная в разделе
"Текущие активы", будет превращена в деньги в течение одного года или
операционного цикла (в зависимости от того, что продолжительнее);
4) раскрытие любых непредвиденных убытков, которые связаны с существующей
дебиторской задолженностью;
5) раскрытие любой дебиторской задолженности, право на которую передано или
отдано в залог в качестве обеспечения;
6) раскрытие всех значительных концентраций риска, связанных с дебиторской
задолженностью (когда дебиторская задолженность имеет общие характеристики,
которые могут повлиять на ее погашение, например дебиторская задолженность
компании одной отрасли или одного района).
Таким образом, эти правила регламентируют количество и качество информации
о дебиторской задолженности, которая должна содержаться в финансовой
отчетности в интересах пользователей.
Рассмотрим более подробно наиболее значительные виды дебиторской
задолженности: счета к получению и векселя к получению.
СЧЕТА К ПОЛУЧЕНИЮ (ACCOUNTS RECEIVABLE)
Счета к получению (дебиторская задолженность по счетам) — это вид
дебиторской задолженности, который возникает при продаже товаров по
"открытому счету", без письменного обязательства покупателя оплатить счет.
При нормальных условиях деньги по счету должны быть получены в течение
30—60 дней, и дебиторская задолженность существует в результате
представления краткосрочного кредита продавцом покупателю.
Существуют три бухгалтерские проблемы, связанные со счетами к получению:
1) признание дебиторской задолженности по счетам (recognition) — что
считать дебиторской задолженностью по счетам?
2) оценка счетов к получению (valuation) — в какой оценке или по какой
стоимости отражать дебиторскую задолженность по счетам?
3) "ликвидация" (сбор) дебиторской задолженности по счетам (disposition) —
как получить деньги по неоплаченным счетам и отразить это в бухгалтерских
записях?
1. Признание дебиторской задолженности по счетам
Вопрос о том, что считать дебиторской задолженностью, для российского
практика не вызывает затруднений: сумма счета, которая должна быть
оплачена, отражается по дебету счета 62 (76) и кредиту счета 46. На Западе
дебиторская задолженность широко распространена в результате существования
гибкой системы многочисленных скидок.
Скидки, предоставляемые покупателю, можно подразделить на две большие
группы:
1) Торговые скидки (trade discounts) — это процентные скидки от базовой
цены. Многие фирмы торгуют по каталогам или имеют общий список цен (price
list). Чтобы часто не менять цены, во время сезонных распродаж, при продаже
постоянному клиенту, при реализации различного количества товара и т. д.,
используют торговую скидку как процент от основной цены. При продаже со
скидкой счет выставляется на чистую сумму (базовая цена - скидка), и
соответственно дебиторской задолженностью признается эта чистая сумма.
Скидки за оплату в срок — это скидки в зависимости от срока оплаты (cash
discounts, sales discounts*).
* Термин "sales discounts" — скидки при продаже — используется для
обозначения скидок за оплату в срок при продаже товаров. Когда фирма
получает такие скидки при покупке товара, они называются purchase discounts
— скидки при покупке. Общее же название скидок — cash discounts.
Эти скидки предлагаются с целью побудить покупателя оплатить счет до
окончания оговоренного срока платежа. Например, продавец может требовать
оплатить счета в течение 60 дней. Однако при оплате в течение 10 дней им
предоставляется 5%-ная скидка. Такие условия обозначаются как "5/10, чистых
60" (5/10, net 60), или "5/10, п/60". Многие покупатели предпочитают
использовать такие скидки, поскольку отказ от них эквивалентен займу денег
под проценты.
- Если товары покупаются постоянно, часто предоставляется несколько иная
форма скидки. Считается, что все товары, которые были проданы в течение
месяца, продаются в последний день месяца, и тогда условия скидки выглядят
так: "5/10, ПДМ, п/60" (5/10, ЕОМ, net 60) — покупатель получает 5%-ю
скидку, если платит в течение 10 дней после окончания месяца при
оговоренном сроке платежа 60 дней.
Именно скидки за оплату в срок создают проблему признания дебиторской
задолженности. Существует два метода отражения этих скидок в бухгалтерском
учете.
А. Валовый метод (gross method). Это наиболее широко используемый на
практике метод. Суть его состоит в следующем: продажа и дебиторская
задолженность записываются на общую (валовую), без скидки, сумму
выставленного счета. Скидки будут отражаться только в том случае, когда
оплата произведена в течение периода действия скидки. Для их записи
существует контрсчет к счету продаж, который в конце года появится в отчете
о прибылях и убытках как корректирующая статья (вычитается) к общей
величине выручки от продаж при расчете чистой выручки от продаж. Другой
корректирующей статьей может быть счет "Возврат товаров и скидки" (Sales
returns and allowances), также имеющий дебетовое сальдо и отражающий
информацию о сумме возвращенных товаров или других предоставленных скидках.
Рассмотрим действие этого метода на примере*.
1. Предположим, компания продает товары на сумму 10 000$ на условиях 2/10,
п/30.
Соответствующие бухгалтерские записи:
Д Счета к получению (Accounts Receivable) 10000 К Продажи
(Sales) 10 000
2. Покупатель оплачивает часть из них на сумму 4000$ в течение периода
действия скидки. Скидка: 2% х 4000$ = 80$ вычитается из 4000$:
Д Денежные средства (Cash) 3920
Д Скидки за оплату в срок (Sales Discounts) 80
К Счета к получению (Accounts Receivable) 4000
3. Покупатель оплачивает оставшуюся часть 6000$ после периода действия
скидки:
Д Денежные средства (Cash) 6000 К Счета к получению
(Accounts Receivable) 6000
В результате мы имеем:
— счет "Счет к оплате" — закрыт;
— на счете "Денежные средства" — деньги, полученные при условии
предоставления скидки на часть товара;
— на счете "Продажи" — общая (валовая) сумма продаж;
— на счете "Скидки за оплату в срок" — величина предоставленных скидок.
Б. Чистый метод (Net method). При использовании этого метода скидка
трактуется несколько иначе. Считается, что скидка, не полученная
покупателем, — это "наказание" или "штраф", который он должен платить,
поскольку приобретает товары в кредит, а не за наличный расчет, и платит
позже периода действия скидки.
Таким образом, первоначально продажа и дебиторская задолженность
записываются за вычетом скидок, т. с. чистые, а в ситуации, когда
покупатель не использует скидки, появляется кредитовый счет "Потерянные
(упущенные) скидки за оплату в срок" ("Cash (Sales) Discounts Forfeited").
Впоследствии он появляется в отчете о прибылях и убытках как статья дохода.
Рассмотрим тот же пример при условии, что используется чистый метод.
1. Компания продает товары на сумму 10 000$ на условиях 2/10, п/30. Скидка
составляет 2% х 10 000$ = 200$ и вычитается из 10 000$:
Д Счета к получению 9800 К Продажи
9800
2. Покупатель оплачивает товары на сумму 4000$ в течение периода действия
скидки:
Д Денежные средства 3920 К Счета к получению
3920
3. Покупатель оплачивает оставшуюся часть 6000$ после периода действия
скидки. Упущенная скидка: 2% х 6000$ = 120$.
Первый вариант отражения упущенных сделок
Упущенные скидки отражаются в день окончания действия срока скидки:
Д Счета к получению 120 К Потерянные скидки за
120 оплату в срок
В момент оплаты делается запись:
Д Денежные средства 6000 К Счета к получению
6000
Второй вариант отражения упущенных сделок
Упущенные скидки отражаются в день оплаты:
Д Денежные средства 6000 К Потерянные скидки за
120
оплату в срок К Счета к получению 5880
В результате получаем:
— счет "Счета к получению" — закрыт;
— на счете "Денежные средства" — деньги, полученные при условии
использования покупателем скидки на часть товара;
— на счете "Продажи" — чистая (за вычетом скидок за оплату в срок на все
товары) сумма продаж;
— на счете "Потерянные скидки за оплату в срок" — сумма скидки, упущенная
покупателем и составляющая доход нашей компании.
Некоторые западные бухгалтеры считают, что использование чистого метода
более правильно, поскольку он в большей степени отвечает принципу
осмотрительности: доходы и активы оцениваются по наименьшей из возможных
стоимостей.
Более того, теоретически идеальным было бы отражение дебиторской
задолженности по текущей приведенной стоимости (present value) с учетом
временной стоимости денег. Однако на практике разница между приведенной
стоимостью и принятой оценкой но чистой стоимости реализации не является
существенной величиной и игнорируется.
Таким образом, дебиторская задолженность по счетам оценивается и
отражается в отчетности по чистой стоимости реализации, т. е. сумме денег,
которая реально может быть получена в результате ее погашения.
2. Оценка дебиторской задолженности по счетам
Проблема оценки дебиторской задолженности возникает в момент составления
финансовой отчетности. Для определения чистой стоимости реализации (net
realisable value) необходимо оценить, какова чистая сумма денег, которую
ожидается получить в результате погашения дебиторской задолженности по
счетам. Следует отметить, что эта сумма, как правило, отличается от
юридически причитающейся величины. Необходимы две корректировки (действует
принцип осмотрительности):
1) оценка и учет безнадежных долгов;
2) оценка возможных возвратов товаров и скидок.
А. Оценка и учет безнадежных долгов (uncollectible (bad) debt). Наличие
безнадежного долга* представляет собой потерю выручки от продажи или
убыток, что требует соответствующего снижения величины дебиторской
задолженности по счетам (баланс) и уменьшения прибыли (отчет о прибылях и
убытках).
Существует два подхода или метода списания безнадежных долгов.
Первый метод — метод прямого списания (direct write-off). Согласно этому
методу, не делается никаких предварительных оценок или записей безнадежных
долгов. Безнадежный долг отражается по счетам в тот момент, когда точно
выясняется, что данный счет не будет оплачен: убыток записывается путем
кредитования счета "Счета к получению" и дебетования счета "Расходы на
покрытие безнадежных долгов" ("Bad Debt Expense"). Однако, несмотря на свою
простоту и очевидность, этот метод имеет ряд недостатков: сложно точно
определить момент времени, когда задолженность можно считать безнадежной;
часто он ведет к нарушению принципа соответствия доходов и расходов данного
периода', в результате его использования дебиторская задолженность по
счетам в балансе не может быть оценена по чистой стоимости реализации.
Поэтому данный метод можно использовать лишь в тех случаях,
• Безнадежной считается дебиторская задолженность, которая, вероятно,
никогда нс будет оплачена См.: Longman Dictionary of Business English.
1989, р. 43.
когда величина списываемой безнадежной задолженности не является
существенной.
Второй метод — метод начисления резерва (Allowance method). В этом случае
делается оценка возможной величины безнадежных (сомнительных) долгов либо
на основе общей величины продаж (как правило, чистых продаж, без возвратов
товаров и скидок), либо на основе общей величины дебиторской задолженности,
и на эту сумму начисляется резерв путем дебетования счета "Расходы на
покрытие безнадежных долгов" и кредитования счета "Резерв на покрытие
безнадежных долгов" ("Allowance for uncollectible (bad) debts"*). Последний
является оценочным контрсчетом к счету "Счета к получению". В балансе он
показывается в активе следующей строкой после счетов к получению,
соответственно имеет кредитовое сальдо и при подсчете суммы баланса
вычитается из статьи дебиторской задолженности по счетам.
В результате использования такого метода принцип соответствия доходов и
расходов данного периода не нарушается, однако его применение требует
проведения грамотной и высококвалифицированной кредитной политики.
Как уже было отмечено, оценка возможной величины безнадежных долгов может
быть сделана либо на базе общей величины продаж (как процент от общей
величины продаж) (Percentage of Sales Approach), либо на базе общего
количества счете* к получению (Percentage of Receivables Approach). Первый
иногда называют подходом с точки зрения отчета о прибылях и убытках, второй
— подходом с точки зрения баланса.
В первом случае исходя из опыта прошлых лет рассчитывают долю (процент)* *
безнадежных долгов в общем объеме продаж (или в объеме продаж определенным
покупателям) и применяют этот процент (умножают) к величине продаж текущего
года (продаж определенным покупателям), получая таким образом величину
резерва на покрытие безнадежных долгов и соответственно списываемых
расходов текущего года.
На эту сумму делается проводка:
Д Расходы на покрытие безнадежных долгов К Резерв на покрытие
безнадежных долгов
* Дословный перевод: скидка на безнадежные долги.
" В качестве этого процента может быть взята величина доли неоплаченных
счетов исходя из прошлого опыта, процент неоплаченных счетов у аналогичных
компаний отрасли (для новых фирм), любые другие величины, которые реально
характеризуют ситуацию с оплатой счетов для данной компании.
При использовании этого подхода начальное сальдо на счете "Резерв на
покрытие безнадежных долгов" не имеет значения. Основной акцент здесь
сделан на соблюдении принципа соответствия доходов и расходов данного
периода.
Во втором случае на базе прошлых лет рассчитывается процент безнадежных
долгов в общем объеме дебиторской задолженности по счетам, который
применяется (умножается) к величине дебиторской задолженности по счетам
текущего года. Такой процент может быть исчислен либо на базе всей суммы
дебиторской задолженности по счетам (composite rate), либо на основании
ранжированной дебиторской задолженности по счетам, сгруппированной в
зависимости от срока оплаты (aging of accounts receivable) (соответственно,
рассчитанный процент по данной группе будет умножаться на величину
дебиторской задолженности данной группы текущего года).
Рассмотрим это на примере.
Задолженность каждого покупателя перед компанией может быть разбита па
группы в зависимости от срока оплаты счетов и сведена в следующую таблицу:
|Покуп|Всего|Дебиторская |Прос|юче|деби|гск|
|атель|счета|задолженност|р |нна|тор |ая |
| |к |ь, срок |3 |я |ност|>12|
| |получ|оплаты |31-6|адо|ь ($|0 |
| |ению |которой еще |0 |лже| |дне|
| |($) |не наступил |дней|н |91-1|й |
| | |($) | |61-|20 | |
| | | | |90 |дней| |
| | | | |дне| | |
| | | | |й | | |
|А |1000 |900 |100 |— |— |— |
|В |2000 |1800 |— |200|— |— |
|С |3000 |2000 |— |— |600 |400|
|Всего|6000 |4700 |100 |200|600 |400|
К разбитой таким образом на группы дебиторской задолженности по счетам
применяются проценты неоплаченных счетов (безнадежных долгов) по группам,
рассчитанные исходя из опыта прошлых лет.
|Срок |Величина |Процент |Величина |
|оплаты |дебиторско|неоплаты |резерва на|
|(дни) |й |исходя из |покрытие |
| |задолженно|опыта |безнадежны|
| |сти ($) |прошлых |х долгов |
| | |лет |($) |
|< 30 |4700 |1 |47 (4700 |
| | | |х0,01) |
|31—60 |100 |4 |4 (100 |
| | | |х0,04) |
|61—90 |200 |10 |20(200 |
| | | |х0,1) |
|91—120 |600 |20 |120 (800 х|
| | | |0,2) |
|> 120 |400 |30 |120 (400 х|
| | | |0,3) |
| | | |Итого: |
| | | |311$ |
В результате по каждой группе получается величина резерва на покрытие
безнадежных долгов. Они суммируются, и общая сумма резерва записывается в
дебет счета "Расходы на покрытие безнадежных долгов" и кредит счета "Резерв
на укрытие безнадежных долгов" при условии, что начальное сальдо последнего
нулевое. Если начальное сальдо счета "Резерв на покрытие безнадежных
долгов" кредитовое, то эта сумма вычитается из рассчитанной величины и
проводка делается лишь на оставшуюся сумму; если же начальное сальдо
дебетовое, то прибавляется, и проводка делается на полученную сумму. Таким
образом, в итоге получается необходимая рассчитанная величина. В нашем
примере — это 311$.
Если начальное сальдо по кредиту счета "Резерв на покрытие безнадежных
долгов" — 11$, то проводка будет следующей:
Д Расходы на покрытие безнадежных долгов 300 К Резерв на
покрытие безнадежных долгов 300
Если начальное сальдо по дебету счета "Резерв на покрытие безнадежных
долгов" — 20$, то проводка будет следующей:
Д Расходы на покрытие безнадежных долгов 331 К Резерв на
покрытие безнадежных долгов 331
В этом подходе акцент сделан на расчете чистой стоимости реализации
дебиторской задолженности по счетам — корректировке
общей суммы счетов к получению на величину резерва, т. е. на соблюдении
принципа осмотрительности.
При использовании метода начисления резерва в случае, когда определенная
задолженность признается безнадежной, она списывается такой проводкой:
Д Резерв на покрытие безнадежных долгов К Счета к получению
Если же впоследствии она все-таки будет оплачена, делается обратная
проводка, а затем дебетуется счет денежных средств и кредитуется счет
"Счета к получению".
Некоторые западные компании разделяют долги, по которым могут возникнуть
трудности с получением на сомнительные (существует вероятность оплаты) и
безнадежные (не будут оплачены). Для первых используется вышеописанный
метод начисления резерва, а вторые напрямую списываются на расходы периода,
в котором они признаются безнадежными.
Б. Оценка возможных возвратов товаров и скидок (Sales Returns and
Allowances). Кроме резерва по сомнительным долгам, компания может создавать
другие виды резервов, в частности резерв на покрытие возврата товаров и
скидок.
Если возврат товаров произошел в течение текущего отчетного периода или
если продажа произошла в конце текущего отчетного периода, а возврат и
предоставление скидок — в начале следующего, но величина возврата и скидок
небольшая, то они отражаются на счетах того отчетного периода, когда
произошли, следующей записью:
Д Возврат товаров и скидки К Счета к получению
Счет возврата товаров и скидок является контрсчетом к счету "Продажи" и
вычитается из него в отчете о прибылях и убытках.
Однако если величина продаж в конце отчетного периода составляет
значительную величину, например фирма завершает выполнение крупного
контракта, а из опыта предшествующих лет известно, что средний процент
возврата (или корректировок в цене) равен, предположим, 5%, то в текущем
отчетном периоде необходимо сделать корректировку суммы продаж, чтобы не
исказить
чистую прибыль за период, поскольку величина возврата и скидок является
существенной. В этом случае начисляется резерв следующей проводкой:
Д Возврат товаров и скидки К Резерв на покрытие возврата товаров и
скидок
Соответственно сумма счета "Возврат товаров и скидки" вычитается из объема
продаж, а сумма счета "Резерв на покрытие возврата товаров и скидок",
являющегося контрсчетом к счету "Счета к получению", вычитается из величины
дебиторской задолженности по счетам при расчете суммы баланса.
Таким образом, мы рассмотрели, как работает механизм оценки дебиторской
задолженности по счетам и методы учета ряда необходимых корректировок,
используемых западными компаниями.
3. Политика ликвидации (сбора) дебиторской задолженности по счетам
Компания может нуждаться в деньгах до того, как будет оплачена ее
дебиторская задолженность по счетам. В этом случае она может передать свою
дебиторскую задолженность третьему лицу, "ликвидировав" ее таким образом и
получив за это определенную сумму денег. Существует два наиболее
распространенных способа такой передачи.
Передача дебиторской задолженности по счетам в залог (Assignment of
Accounts Receivable)
В данном случае владелец дебиторской задолженности занимает деньги у
некоего кредитора, выписывая обычный вексель и передавая в залог
дебиторскую задолженность в качестве обеспечения. Если он не может оплатить
вексель к назначенной дате, то к кредитору переходит право конвертации
отданной в залог дебиторской задолженности в деньги. В случае "общей
передачи" (general assignment) вся дебиторская задолженность служит
обеспечением векселя; на сумму полученных от кредитора денег делается
запись по дебету счета "Денежные средства" и кредиту счета "Векселя к
оплате" (Notes Payable); никаких дополнительных записей к счету "Счета к
получению" не делается, а информация о такой передаче дебиторской
задолженности раскрывается в пояснениях (notes) к балансу. Существуют также
специфические типы передачи (special assignment), оговаривающие право сбора
денег по дебиторской задолжен-
ности по счетам, плату за оказываемые услуги, количество определенных
счетов к получению, которые служат обеспечением, и др.
Продажа дебиторской задолженности по счетам (Sale of Accounts Receivable)
Компания может продать право на получение денег по дебиторской
задолженности факторной фирме. Как правило, факторные фирмы за свои услуги
берут комиссию 1% и более от суммы приобретаемой дебиторской задолженности.
Факторная компания может быть как нормальным элементом политики компании в
получении денег по дебиторской задолженности по счетам, так и экстренным
выходом при продаже определенной части дебиторской задолженности по счетам,
в том числе и безнадежной.
Продажа дебиторской задолженности может осуществляться без регресса, т. е.
без права обратного выкупа (without recourse), и с регрессом (with
recourse).
При продаже дебиторской задолженности без регресса покупатель, факторная
фирма, берет на себя риск получения денег и возможных убытков. Это продажа
в полном смысле слова, по форме и по сути, так как передаются и право, и
риск, и выгоды. Как и при продаже любого актива, дебетуется счет денежных
средств на сумму получаемых денег и кредитуется счет "Счета к получению" на
сумму передаваемой дебиторской задолженности. Одновременно разница между
этими двумя величинами (оплата услуг факторной фирмы и другие удержания)
отражается по дебету счета "Убытки от продажи дебиторской задолженности по
счетам" ("Loss on Sale of Accounts Receivable").
При продаже дебиторской задолженности с регрессом продавец гарантирует
покупателю оплату в случае, если дебитор отказывается (не может) заплатить.
Существует много споров о том, является ли такая передача продажей,
поскольку, с одной стороны, часть рисков и выгод передается, а с другой —
остается риск, связанный с получением дебиторской задолженности. В США,
например, такая передача дебиторской задолженности по счетам может
записываться либо как продажа, либо как займ в соответствии с
установленными j Комитетом по стандартам финансового учета (FASB)
правилами. Передача с регрессом записывается как продажа в случае
выполнения трех условий:
1) передающая сторона отказывается от будущих экономических выгод,
связанных с дебиторской задолженностью;
2) обязательства передающей стороны по условиям регресса можно оценить с
достаточной степенью уверенности;
3) принимающая сторона не может требовать от передающей стороны повторной
(возвратной) покупки (repurchase) дебиторской задолженности.
Если не выполняются эти три условия, то передача с регрессом учитывается
как займ.
При трактовке передачи как продажи бухгалтерские записи аналогичны записям
продажи без регресса. При трактовке передачи как займа дебетуется счет
денежных средств на получаемую сумму, кредитуется счет "Обязательства по
переданным счетам к получению" ("Liability on Transferred Accounts
Receivable") на сумму передаваемой дебиторской задолженности и одновременно
разница дебетуется на счет "Скидка по переданным счетам к получению"
("Discount on Transferred Accounts Receivable"), которая затем
амортизируется в течение периода займа на счет расходов по выплате
процентов.
Таким образом, мы рассмотрели вопросы, связаннее с учетом основного вида
дебиторской задолженности — счетов к получению. Как следует из
вышесказанного, российская практика во многом отличается от западной. Это
обусловлено и наличием жестко определенных законодательных требований
(например, существующий резерв по сомнительным долгам отражается в пассиве
баланса, и механизм его формирования является некоей "смесью" принятых на
Западе процедур), и отсутствием некоторых видов операций и правил,
регулирующих уже осуществляемые операции.
ВЕКСЕЛЯ К ПОЛУЧЕНИЮ (NOTES RECEIVABLE)
При разборе учета векселей к получению необходимо четко представлять
значение ряда терминов, используемых при операциях с этим видом дебиторской
задолженности.
Дата окончания векселя (maturity date) — день, в который вексель должен
быть оплачен. Эта дата либо обозначена на векселе, либо ее можно определить
исходя из того, что указано в векселе. Наиболее распространенные типы
окончания срока платежа следующие:
1) определенная дата, например 5 октября 1997 года;
2) определенное количество месяцев после даты выписки векселя, например "3
месяца после даты выписки векселя";
3) определенное количество дней после даты выписки векселя, например "60
дней после даты выписки векселя".
В первых двух случаях расчет даты окончания векселя очевиден. )
Представляет интерес расчет, который делается в третьем случае.
Пример. Если вексель выписан 20 мая сроком на 60 дней, то датой его
погашения будет 19 июля:
Оставшиеся дни в мае (31—20) 11 Количество
дней в июне 30 Оставшееся количество
дней в июле 19 Всего
60
Срок векселя (duration of note) — продолжительность действия векселя в
днях. Правильный расчет срока действия векселя очень важен, поскольку на
его основе рассчитываются проценты. Определение срока векселя также требует
простых, но точных арифметических подсчетов.
Например, если вексель выдан на срок с 10 июня по 10 августа, то срок этого
векселя будет равен 61 дню:
Оставшиеся дни в июне (30—10) 20 Количество
дней в июле . 31 Количество дней в
августе 10 Всего
61
Таким образом, дата выписки не включается, а дата погашения включается в
срок векселя.
Проценты и ставка процента (interest and interest rate). Проценты — это
стоимость займа денег или "вознаграждение" за предоставление кредита.
Расчет уплачиваемых (получаемых) процентов основан на трех величинах: сумме
векселя (займа) (principal), ставке процента (interest rate) и времени, на
которое берется заем (time).
Проценты = Сумма займа х Ставка процента х Время
Ставка процента обычно дается в виде годовой ставки. Тогда "время" в данной
формуле равно единице.
Пример. Если вексель выдан на срок 3 месяца, сумма векселя — 1000$, а
ставка процента — 8%, то величина процентов равна: 1000 х 0,08 х 3/12* = =
20$. Если срок векселя определен в днях, то вексель на 1000$ под 8% годовых
на 40 дней требует выплаты процентов в сумме: 1000 х 0,08 х х 40/365 =
8.77$.
» Правильнее было бы считать на основе полного количества дней векселя и
365 дней года. Приведенный вариант служит для упрощения расчета.
Сумма, выплачиваемая на дату окончания векселя (maturity value). Очевидно,
что эта величина равна результату сложения суммы векселя и процентов.
Сумма, выплачиваемая по векселю = = Сумма векселя + Проценты
В нашем примере это: 1000 + (1000 х 0,08 х 3/12) = 1020$. Отметим, что
сумма векселя и сумма, выплачиваемая по векселю, определяются таким образом
в случае так называемого векселя с процентами или процентного векселя
(interest-bearing note), когда при выписке векселя на нем указываются
проценты, под которые берется данный заём. Существуют также векселя без
процентов или дисконтные векселя (поп interest bearing note): на векселе не
указываются проценты, а указывается лишь сумма, которая будет выплачена
векселедержателю; соответственно сумма, которую получает на руки лицо,
выписывающее вексель, меньше. В этом случае сумма, выплачиваемая по
векселю, равна номинальной сумме векселя.
Дисконт (discount). Дисконтировать вексель означает изъять проценты
заранее, а дисконт — величина вычитаемых процентов. Как правило, этот
подход используют банки, давая деньги в кредит под векселя или покупая
векселя. Дисконт рассчитывается следующим образом:
Дисконт = Сумма, выплачиваемая на дату окончания векселя х х Ставка
дисконтирования х Время
Сумма, получаемая в результате дисконтирования (proceeds from discounting).
Это сумма денег, которую получает держатель векселя, или заемщик денег, при
дисконтировании векселя. Она равна разнице между суммой, выплачиваемой на
дату погашения векселя, и дисконтом.
Сумма, получаемая в результате дисконтирования = Сумма, выплачиваемая по
векселю — Дисконт
Пример. Вексель на сумму 2000$ под 8% годовых на срок 90 дней
дисконтируется банком по ставке 10%, когда осталось 60 дней до окончания
срока векселя.
Сумма, выплачиваемая по векселю = Сумма векселя + Процент = = 2000 + (2000
х 0,08 х 90/360) = 2000 + 40 = 2040$.
Дисконт = Сумма, выплачиваемая по векселю х ставку дисконтирования х Время
= 2040 х 0,10 х 60/360* = 34$.
* 360 дней вместо 365 взяты для упрощения расчета.
Сумма, получаемая в результате дисконтирования = Сумма, выплачиваемая по
векселю - Дисконт = 2040 - 34 = 2006$.
Существует несколько основных типов бухгалтерских проводок, связанных с
учетом векселей.
/. Учет получения векселя. Как правило, вексель получают в счет покрытия
дебиторской задолженности по счетам. Поэтому делается следующая запись на
сумму векселя:
Д Векселя к получению К Счета к получению
Условия векселя (срок и ставка процента) специфицируются простой записью к
счету.
2. Получение денег по векселю. На сумму векселя и процентов, т. е. на
сумму, получаемую по векселю, дебетуется счет "Денежные средства", а
кредитуются счета "Векселя к получению" на сумму векселя и "Доход,
(прибыль) в виде процентов" ("Interest income") на сумму процентов (цифры
взяты из приведенного выше примера):
Д Денежные средства 2040
К Векселя к получению 2000
К Доход (прибыль) в виде процентов 40
3. Дисконтирование векселя. В случае дисконтирования векселя при продаже
его банку или другой компании фирма делает следующие проводки (цифры взяты
из приведенного выше примера):
Д Денежные средства 2006
К Векселя к получению' 2000
К Доход (прибыль) в виде процентов 6
Если бы сумма, получаемая в результате дисконтирования, была меньше
номинальной суммы векселя, то вместо кредитования счета "Доход в виде
процентов" дебетовался бы счет "Расходы в виде процентов" ("Interest
Expense" ) на соответствующую разницу.
Заметим, что, несмотря на то что эта проводка ликвидирует вексель к
получению, компания имеет "непредвиденное потенциальное обязательство"
(contingent liability) перед банком, поскольку этот вексель может быть
оплачен векселедателем или не оплачен. Наличие таких обязательств, как
правило, отражается в пояснениях к отчетности.
* В случае займа денег под вексель кредитуется счет "Обязательства по
дисконтированному векселю к получению":
4. Корректирующие записи. Корректирующие записи делаются в том случае, если
вексель получен в один отчетный период, а оплата его должна быть
произведена в другой. Поскольку проценты по векселю накапливаются
ежедневно, то, следуя правилу соответствия, необходимо отразить часть
дохода (прибыли) в виде процентов в тот период, когда они "заработаны".
Предположим, компания получила вексель на 2000$ под 8% годовых на срок 90
дней 1 декабря. Тогда 31 декабря делается такая запись:
Д Начисленные проценты к получению 13,33 К Доход (прибыль) в
виде процентов 13,33
2000 х 0,08 х 30/360 = 13,33$.
Начисленные проценты к получению появляются в балансе как статья в текущих
активах (дебиторская задолженность).
Когда наступает срок оплаты по векселю, отражается следующее:
Д Денежные средства 2040 К Векселя к получению
2000 К Начисленные проценты к получению
13,33 К Доход (прибыль) в виде процентов 26,67*
В балансе векселя к получению отражаются так же, как и счета к получению, —
по чистой стоимости реализации. Может быть создан также резервный оценочный
счет по сомнительным векселям, который записывается со знаком " - " в
активе баланса.
Возможность "ликвидации" векселей к получению была отмечена выше — это
процесс дисконтирования векселей в банках или других финансовых
организациях.
Рассмотренные вопросы учета векселей относятся к краткосрочным векселям.
При у чете долгосрочных векселей возникает проблема расчета текущей
приведенной стоимости (present value) денег, которые будут получены по
векселю. Долгосрочные векселя учитываются и отражаются в балансе по этой
текущей приведенной стоимости. Разница между номинальной стоимостью
(суммой) векселя и их текущей приведенной стоимостью — дисконт, скидка
(discount), или премиум, надбавка (premium) — списывается (амортизируется)
определенными методами в течение срока действия векселя.
* Очевидно, что эта сложная проводка может быть разбита на три простые.
Таким образом, в этом разделе были освещены виды дебиторской
задолженности, порядок учета и отражения в отчетности основных видов
краткосрочной дебиторской задолженности: счетов к получению и векселей к
получению. Кроме того, были представлены некоторые возможности "ликвидации"
дебиторской задолженности.
5.3. УЧЕТ МАТЕРИАЛЬНО-ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ЗАПАСОВ
В данном разделе мы будем рассматривать материал, посвященный вопросам
учета материально-производственных или товарно-производственных запасов
(inventory — амер., stock — англ.*) — порядок и методы их учета и оценки.
Как и в предыдущих разделах, за основу будет взят американский опыт.
Запасы являются одним из наиболее значительных активов предприятия и одним
из основных источников выручки, т. е. их учет и оценка в большой степени
влияют на баланс и отчет о прибылях и убытках. Под запасами подразумеваются
активы, которые предназначены для продажи в течение обычного делового цикла
или для производственного потребления с целью изготовления и реализации
продукции. В торговых предприятиях — это товарные запасы (merchandizing
inventory); в производственных фирмах существуют три статьи (соответственно
и три счета) запасов: запасы сырья и материалов (raw materials inventory),
запасы незавершенного производства (work-in-process (work-in-progress)
inventory), запасы готовой продукции (finished goods inventory). Мы будем
рассматривать запасы в целом, специфицируя категории, лишь когда это
необходимо.
С запасами связаны три основные бухгалтерские проблемы, которые будут
рассмотрены (совместно с возможными решениями) последовательно:
1) проблема учета запасов (recording);
2) проблема оценки запасов (valuation);
3) проблема отражения в отчетности (reporting).
• При изучении литературы на английском языке обратите внимание на то, где
выпушена книга. В Великобритании запасы обозначаются термином "stock",
тогда как в американских учебниках "itock" — это, как правило, акции.
А. УЧЕТ ЗАПАСОВ
Схема движения запасов по счетам в западных компаниях достаточно проста и
похожа на российскую, за исключением последнего этапа, когда формируется
отдельный счет "Себестоимость реализованной продукции"*:
Сырье и материалы
фактическая себестои- себестоимость использованных —1 мость материалов
материалов
Незавершенное производство
другие затраты себестоимость произведенной —>
(готовой) продукции
Готовая продукция
себестоимость реализованной —— > продукции
Себестоимость реализованной продукции
Помимо приведенных счетов, может быть открыт счет "Производственные
вспомогательные материалы" ("factory supplies inventory") для отражения
"подсобных" материалов, используемых в производстве (машинное масло,
гвозди, чистящие средства и т. д.), и
• Отметим, что в общем случае понятие себестоимости реализованной продукции
на Западе включает прямые затраты труда, прямые затраты материалов и
накладные производственные расходы. Общие и административные расходы и
расходы на продажу в себестоимость реализованной продукции не включаются и
идут отдельной строкой в отчете о прибыли и убытках.
другие аналогичные счета, которые также будут относиться к статье
"Запасы".
Однако, для того чтобы правильно учесть запасы, бухгалтеру необходимо
принять ряд решений, выбрав одну из возможных альтернатив. Адекватная
система учета запасов является базой для разработки эффективной системы их
планирования и контроля, что, в свою очередь, помогает менеджерам принимать
правильные управленческие решения.
Существует два возможных метода учета запасов:
1) система постоянного учета запасов (perpetual inventory system);
2) система периодического учета запасов (periodic inventory system).
Здесь и далее вопросы учета запасов рассмотрим на примере торгового
предприятия, реализующего товарные запасы. Для производственных предприятий
эти принципы также применимы, о чем речь пойдет дальше.
В первом случае все закупки записываются прямо на счет запасов, а их
продажа (использование) — в дебет счета себестоимости реализованной
продукции. Сальдо счета запасов на конец месяца равно величине конечных
запасов. Иногда отдельно ведется учет количества запасов для определения
того, сколько штук (единиц) того или иного вида запасов имеется в наличии в
данный момент времени. Такой вариант называют модифицированной системой
постоянного учета запасов (modified perpetual inventory system).
При использовании периодической системы учета, запасов счет запасов
остается неизменным в течение периода, а все закупки отражаются на счете
"Закупки" ("Purchases"). Величина конечных запасов определяется путем
"физического счета" — инвентаризации (хотя и в этом случае компания может
вести параллельный учет количества единиц запасов). Себестоимость
реализованной продукции рассчитывается в конце периода следующим образом:
Себестоимость
реализованной = Начальные + Закупки — Конечные продукции
запасы запасы (товара)*
* Себестоимость реализованной продукции и себестоимость реализованного
товара в англоязычной литературе обозначается одним термином — cost of
goods sold. В дальнейшем мы будем использовать один термин — "себестоимость
реализованной продукции".
Заключительная запись периода счет запасов дебетует на величину конечных
запасов, а счет себестоимости реализованной продукции — на рассчитанную
величину, и кредитует счет запасов на величину начальных запасов, а счет
закупок на сумму закупленных товаров. Таким образом, счет закупок имеет
нулевое сальдо, а на счете "Запасы" исчезает старое (начальное) сальдо и
появляется повое (конечное), которое в следующем периоде будет начальным.
Покажем разницу между двумя методами на примере*. Исходные данные
Начальные запасы 100ед.по6$ = 600$ Закупки 900
ед. по 6$ = 5400$ Продажи 600 ед. по 12$ =
7200$ Конечные запасы 400 ед. по 6$ = 2400$
Система постоянного учета Система периодического учета
1. Приобретение запасов
Д Запасы (900 ед. по 6$) 5400 Д Закупки (900 ед. по 6$) 5400
К Счета к оплате 5400 К Счета к оплата 5400
2. Продажа запасов
а)
Д Счета к получению 7200 Д Счета к получению 7200
К Продажи (600 ед. по 12$) 7200 К Продажи (600 ед. no 12$) 7200
6)
Д Себестоимость
реализованной
продукции 3600 К Запасы (600 ед. по 6$) 3600
3. Заключительная (закрывающая; closing) запись периода
Нет д Запасы (конечные)" 2400 Д Себестоимость
реализованной
продукции" 3600 К Закупки 5400 К Запасы
(начальные) 600
• Компания может вести два отдельных счета для начальных и конечных
запасов, а может отражать всю информацию на одном счете "Запасы".
ь Себестоимость реализованной продукции = Начальные запасы + Закупки --
Конечные запасы = 600 + 5400 - 2400 = 3600
На первый взгляд, системы приводят к аналогичным результатам. Однако это не
совсем так. Например, при различии бухгалтерских записей и результатов
инвентаризации (недостача, порча, ошибка и т. п.) при системе постоянного
учета запасов на величину расхождения делается запись по дебету счета
"Недостача или избыток запасов" (Inventory over and short) и кредиту счета
"Запасы", когда результаты инвентаризации меньше бухгалтерских и, наоборот,
когда больше. Счет "Недостача или избыток запасов", являясь корректировкой
себестоимости продукции, в отчетности появится строкой в разделе "Другие
прибыли и убытки" отчета о прибылях и убытках. В случае же использования
периодической системы учета счет "Недостача или избыток запасов" вообще не
будет открыт (так как не с чем сравнивать результаты инвентаризации), а
недостача или избыток будут автоматически включены в себестоимость
реализованной продукции и не будут отдельно показываться в отчетности.
В российском Плане счетов была сделана попытка ввести две системы учета
запасов: с использованием счетов 15, 16 и без них. Однако, на наш взгляд,
она не получила своего логического завершения.
Затем бухгалтеру предстоит решать следующую проблему: какие купленные
товары должны отражаться в учете как запасы? Общее правило заключается в
том, что закупки записываются тогда, когда юридическое право собственности
переходит к покупателю. На практике же обычно приобретение отражается в
момент получения запасов, поскольку часто сложно определить момент передачи
права собственности. Однако существует ряд случаев, когда работают
определенные правила, закрепленные в стандартах финансового учета.
Например, товары в пути (goods in transit) на конец года, юридическое право
на которые перешло к покупателю, записываются как закупки данного года (для
покупателя); товары, отданные на консигнацию (consigned goods), отражаются
по статье запасов у консигнанта (собственника) и часто специфицируются в
примечаниях к отчетности, а консигнатор не отражает эти товары как запасы
вообще, поскольку они нс являются его собственностью;
при соглашении "продажи с обратной покупкой"*, хотя юридический титул
переходит к покупателю, если установлена фиксированная цена, покрывающая
стоимость запасов и затраты на их хранение, то запасы должны оставаться в
бухгалтерских книгах продавца (наряду с соответствующим обязательством) и
т. д.
Кроме вопроса о том, что является запасами, существует вопрос, как
учитывать скидки? Система скидок широко распространена на Западе, и в
предыдущем разделе она уже была рассмотрена с точки зрения дебитора. С
точки зрения покупателя, также существует две возможности учета покупных
скидок или скидок при покупке за оплату в срок ( cash, purchase discount):
валовой метод (gross method) и чистый метод (net method). В первом случае
компания отражает всю сумму задолженности, а если получает скидку, то
записывает ее на контр-активном счете "Скидки при покупке"; во втором —
отражает чистую сумму без скидок, а если скидка не получена, то открывает
счет "Потерянные скидки при покупке" ("Purchase discounts lost"). Для
сравнения двух методов рассмотрим пример**:
Валовой метод Чистый метод
1. Закупки на сумму 10 000$ на условиях 2/10, чистых 30.
Д Закупки 10000 Д Закупки 9800 К Счета к оплате
10 000 К Счета к оплате 9800
2. Счет на 4000$ оплачен в течение периода действия скидки.
Д Счета к оплате 4000 Д Счета к оплате 3920
К Скидки при покупке 80 К Денежные средства 3920
К Денежные средства 39 220
3. Счет на 6000$ оплачен после периода действия скидки. Д Счета к оплате
6000 Д Счета к оплате 5880
Это покупка ранее проданного товара на определенных условиях: по
фиксированной цене и через фиксированный промежуток времени. Такое
соглашение выгодно и передающей ("продающей") стороне, так как она получаст
финансирование запасов, иногда налоговые преимущества, у нее нет нового
обязательства в пассиве, она может манипулировать прибылью, и принимающей
("покупающей") стороне, так как она может решить проблему с недостатком
запасов. Часто такое соглашение называют "паркинговым". поскольку одна
компания "паркует" свои чапасы в балансе другой.
" См.: Kicso D: Е., Weygandt J. J. Intermediate Accounting, 7-lh ed. 1992,
p. 389.
К Денежные средства 6000 К Потерянные скидки
при покупке 120 К Денежные средства 6000
При использовании валового метода скидки при покупке вычитаются из закупок
(запасов) при расчете себестоимости реализованной продукции. При
использовании чистого метода потерянные скидки при покупке считаются
финансовым расходом и отражаются в разделе "Другие доходы и расходы" отчета
о прибылях и убытках. Теоретически использование чистого метода более
правильно, поскольку более точно учитывается стоимость актива и
соответствующего обязательства, а также существует возможность оценить
неэффективность работы менеджера, упустившего скидку. Однако на практике в
силу большей простоты и отчасти нежелания менеджеров показывать потерянные
скидки валовой метод распространен шире.
По аналогии со скидками учитывается и возврат товаров.
Предположим, что у компании А имеются следующие сальдо счетов: Запасы
(начальные) — 30 000$, Закупки - 200 000$, Затраты на транспортировку —
6000$, Возврат закупленных товаров — 1200$, Скидки при покупке — 2800$ и
Величина конечных запасов — 26 000$.
Тогда закрывающей записью периода будет иметь следующий
вид:
Д Запасы (конечные) 26 000
Д Скидки при покупке 2 800
Д Возврат закупленных товаров 1 200
Д Себестоимость реализованной продукции 206 000
К Запасы (начальные) 30 000
К Закупки 200000
К Затраты на транспортировку 6 000
Себестоимость реализованной продукции рассчитывалась так:
начальные запасы + закупки - возврат закупленных товаров -- скидки при
покупке + затраты на транспортировку - конечные запасы.
Отметим несколько интересных моментов, проиллюстрированных этим примером.
Во-первых, все скидки и все возвраты данного периода относятся на
себестоимость продукции данного периода (счета закрываются). Во-вторых, в
этом примере затраты на транспортировку также целиком относятся на
себестоимость данной
продукции. Это означает, что перечисленные затраты не могут быть связаны с
каким-либо конкретным видом запасов. Как правило, в себестоимость запасов
включаются цена (без скидок), прямые затраты на транспортировку, приведение
в товарный вид, страхование и другие прямые затраты. Все остальные затраты,
за редкими специфицированными исключениями, считаются затратами учетного
периода.
Рассмотренные выше принципы учета применимы ко всем категориям запасов, в
том числе и к запасам незавершенного производства.
Расширив схему расчета себестоимости реализованной продукции, получаем:
Начальные запасы (сырье и материалы, незавершенное
производство, готовая продукция)
+
Себестоимость приобретенных и произведенных
товаров в течение года
Себестоимость товаров, готовых к продаже (готовая продукция) Конечные
запасы (готовая продукция)
Себестоимость реализованной продукции
Для того чтобы правильно рассчитать себестоимость товаров, произведенных в
течение года, составляют "Отчет о себестоимости произведенных товаров",
используемый исключительно для внутренних управленческих целей.
В качестве иллюстрации такого отчета может служить следующий:
Отчет о себестоимости произведенной продукции компании А за 19ХХ год
1. Прямые затраты материалов:
Начальные запасы сырья и материалов
+
Чистые закупки (без возвратов и скидок)
Запасы сырья и материалов, которые могут быть использованы Конечные запасы
сырья и материалов Общие прямые затраты материалов
2. Прямые затраты труда (заработная плата)
3. Производственные накладные расходы (постатейно, в том числе износ
оборудования)
4. Общие производственные затраты за период (1 +2+3) + Запасы
незавершенного производства на начало периода
5. Общие производственные затраты
Запасы незавершенного производства на конец периода
6. Себестоимость продукции, произведенной в течение года
В данном примере это годовой отчет, однако периодичность его составления
обусловлена потребностями конкретной фирмы.
Классификация затрат, порядок их включения в себестоимость, различные
подходы к расчету себестоимости продукции достаточно сложны и обычно
относятся к сфере управленческого учета. Здесь наша основная задача — дать
читателю понимание того, насколько связаны вопросы учета запасов с
калькуляцией себестоимости реализованной продукции и соответственно с
расчетом чистой прибыли компании.
Б. ОЦЕНКА ЗАПАСОВ
Вторая большая проблема, связанная с запасами, — это проблема оценки
стоимости (себестоимости) запасов, поскольку цена на одни и те же товары
варьируется в течение года. Вопрос состоит в том, сколько по стоимости
запасов осталось и сколько ушло в себестоимость продукции.
Учетная практика западных компаний базируется на предположении, что
поступление и продажа (отпуск в производство) запасов трактуются как поток
стоимостей (cost flow), а не как поток физических единиц (goods How).
Существует несколько общепринятых методов оценки конечных запасов и
соответственно величины, списываемой на себестоимость реализованной
продукции:
1) метод специфической идентификации (specific identification method);
2) метод средней себестоимости (average cost method);
3) метод ФИФО (FIFO — first-in — first-out);
4) метод ЛИФО (LIFO — last-in — first-out).
Предположим, что компания А имеет следующие данные о движении своих
запасов, например, за месяц:
1 января Начальныэзапасы 50 ед. по 1$
2 января Закупки 150 ед. по 2$
15 января Закупки 100 ед. по 3$
20 января Продано 200 ед.
(отпущено в производство)
25 января Закупки 50 ед. по 4$
31 января Конечные запасы 150 ед.
1. В соответствии с методом специфической идентификации предполагается, что
мы знаем, какие конкретно единицы запасов проданы (отпущены в
производство)*, а какие остались. Если, например, конечные запасы компании
А состоят из 50 единиц по 2$, 50 единиц по 3$ и 50 единиц по 4$, то их
стоимость:
50 ед. по 2$ = 100$ • 50ед.по3$= 150$ 50 ед. по 4$ = 200$
150ед. =450$
Стоимость (себестоимость) запасов, готовых к продаже = Начальные запасы +
Закупки = 50 ед. х 1$ +150 ед. х 2$ + 100 ед. х х 3$ +50 ед. х 4$ = 50 +
300 + 300 +200 = 850$.
Следовательно, себестоимость реализованной продукции = Стоимость запасов,
готовых к продаже - Конечные запасы = 850 -- 450 = 400$.
Этот метод на практике используется в основном в компаниях, торгующих
дорогостоящими штучными товарами, или в мелких фирмах, поскольку в
остальных случаях его использование затруднено невозможностью определения
того, какие именно товары проданы. Кроме того, применяя этот метод,
компания с серийными товарами может манипулировать своей прибылью, продавая
при необходимости более дорогие или более дешевые единицы запасов.
2. Метод средней себестоимости основан на предположении, что каждая единица
запасов данного периода имеет одинаковую сред-
« В дальнейшем для простоты мы будем использовать термин "продано",
подразумевая при этом, что для производственной компании этом может быть
"отпущено в производство".
нюю стоимость, рассчитываемую за период. В нашем случае такая средняя
стоимость единицы запасов равна:
Общая стоимость запасов, готовых к продаже 850$
850$
^ _________=-———— и 2,43$
Общее количество единиц, 50 + 150 + 100 + 50 350 ед. готовых к продаже
)
Фактически это средневзвешенная стоимость единицы запасов. Зная, что
конечные запасы составляют 150 единиц, рассчитываем стоимость конечных
запасов: 150 х 2,43$ " 365$.
Себестоимость реализованной продукции: 850 — 365 = 485$
Метод средневзвешенной себестоимости используется при применении системы
периодического учета запасов.
При использовании системы постоянного учета запасов исполь-зуетсяметод
"скользящей " средней себестоимости (moving average). В этом случае новая
средняя стоимость (фактически — средневзвешенная) единицы рассчитывается
каждый раз, когда делается закупка. В нашем примере:
Приход Уход Остаток
01.01 50 ед. по 1$ = 50$ 50 ед. по 1$ = 50$ 02.01 150 ед.по2$ ==
300$ 200 ед.« по 1,75$ = 350$b
[1,75 = 350$/200] 15.01 100 ед.по3$ = 300$ 300 ед. по 2,166$ =
650$
[2,166 » 650$/300]
20.01 200 ед.
200х2,166$=433$ 100 ед. по 2,166$=217$
25.01 50 ед. по 4$ = 200$ 150 ед. по 2,78$=417$ [2,78=417$/150]
31.01 150ед. =417$
• 200 ед. = 50 + 150. ь 350$ = 50 + 300.
Таким образом, стоимость конечных запасов равна 417$, а себестоимость
реализованной продукции — 433$.
Использование метода средней себестоимости обусловлено в основном
практическими, а не теоретическими причинами.
3. Суть третьего метода — ФИФО — состоит в предположении, что запасы
продаются в том же порядке, что и закупаются:
первый пришел — первый ушел. Таким образом, конечные запасы состоят из
последних по времени закупок, и для расчета их стоимости (себестоимости)
берется стоимость последних пришедших единиц. Если применяется метод ФИФО,
то стоимость конечных запасов и себестоимость реализованной продукции,
полученные в результате расчетов при использовании системы постоянного
учета запасов и системы периодического учета запасов, будут одинаковыми. В
нашем примере это:
Система периодического учета запасов
Конечные запасы 150 ед. Последние пришли
50 ед. по 4$ = 200$ 100 ед. по 3$ = 300$
Стоимость конечных запасов 500$ Себестоимость реализованной
850 — 500 = 350$ продукции
Система постоянного учета запасов
(в этом случае рассчитывается себестоимость каждого "изъятия")
Приход Уход Остаток
01.01 50 ед.по 1$ = 50$ 50 ед. по 1$ 02.01 150 ед.по 2$
= 300$ 50 ед. по 1$ 150ед. по 2$
350$
15.01 100 ед.по 3$ = 300$ 50 ед. по 1$ 150ед. по 2$ 100
ед. по 3$
650$ 20.01 200 ед.:
50ед.по1$+ 100ед.по3$ + 150 ед. по ————————
2$ = 350$ 300$
25.01 50 ед.по 4$ =200$ 100ед.по3$ 50 ед. по 4$
500$ 31.01 150 ед. = 500$
Такое совпадение происходит, поскольку одни и те же товары будут первыми
пришедшими и первыми ушедшими независимо от того, учитываются они в течение
месяца (постоянная система) или в конце месяца (периодическая система).
Использование метода ФИФО максимально приближает поток стоимостей к потоку
физических единиц. Результатом его применения является то, что стоимость
конечных запасов приближена к их текущей рыночной стоимости, а
себестоимость реализованной продукции занижается, что приводит к
максимальному значению чистой прибыли.
4. Метод ЛИФО базируется на предположении, что последние по времени закупки
первыми уходят в продажу (производство):
последний пришел — первый ушел. Это позволяет более точно сопоставить
доходы и расходы данного периода. Конечные запасы соответственно будут
состоять из первых по времени закупок. Для двух систем учета запасов наш
пример будет выглядеть следующим образом.
Система периодического учета запасов (расчет величины конечных запасов
базируется на общем количестве запасов независимо от дат их поступления,
ушедшие 20 января 200 единиц будут включать 50 единиц, приобретенных 25
января, 100 единиц — 15 января и 50 единиц — 2 января):
Конечные запасы 150 ед. Первыми пришли
50 ед. по 1 $ = 50$
100 ед. по 2$ = 200$
Стоимость конечных запасов 250$
Себестоимость
реализованной продукции 850 — 250 = 600$
Система постоянного учета запасов (использование метода ЛИФО при этой
системе дает результаты, отличные от результатов для системы периодического
учета):
Приход Уход Остаток 01.01 50 ед.по 1$ =50$
50 ед.по 1$ =50$ 02.01 150 ед.по 2$ =300$ 50 ед.по 1$
150 ед.по 2$
350$
15.01 100 ед. по 3$ = 300$ 50ед.по1$ 150 ед, по 2$ 100 ед. по 3$
650$ 20.01 200 ед.: 100 ед. по 50 ед. по 1$
3$ + 100 ед. по 50 ед. по 2$ 2$ = 500$
150$
25.01 50 ед. по 4$ = 200$ 50 ед. по 1$ 50 ед. по 2$ 50 ед. по 4$
350$ 31.01 150ед.=350$
Разница в результатах при использовании метода ЛИФО для этих двух систем
основана на том, что в первом случае за базу расчета берутся все закупки
месяца, которые сопоставляются с "изъятиями", а во втором случае —
последние закупки перед "изъятием".
Результатом применения метода ЛИФО является максимально приближенная к
действительности себестоимость реализованной продукции (поскольку в нее
включены последние закупки по текущим рыночным ценам), меньшая по сравнению
с другими методами оценки величина чистой прибыли (при условии роста цен) и
заниженная оценка величины конечных запасов в балансе.
В российской практике сейчас разрешено использовать все эти методы, однако,
к сожалению, не разработан конкретный механизм их применения.
В. ОТРАЖЕНИЕ ЗАПАСОВ В ОТЧЕТНОСТИ
После того как определена стоимость (себестоимость) конечной величины
запасов, они должны быть отражены в балансе. Компании должны отражать их,
согласно правилу низшей оценки. Суть его состоит в том, что в силу действия
принципа осмотрительности запасы оцениваются и отражаются по наименьшей из
возможных стоимостей: рыночной цены или себестоимости (low of cost or
market — LCM). Поскольку по.разным причинам рыночная цена запасов может
опуститься ниже их себестоимости, то возникает потенциальный убыток,
который должен быть отражен в данном периоде списанием стоимости запасов до
рыночной цены. В США в каче-
стве рыночной цены или рыночной стоимости в этом случае выступает
"стоимость замещения" (replacement value) запасов*.
Разница между себестоимостью запасов и их рыночной ценой списывается двумя
методами: прямым (direct) и косвенным (indirect). В первом случае рыночная
стоимость запасов просто замещает их себестоимость, и разница прямо
списывается на себестоимость реа^ лизованной продукции; во втором —
создается контр-активный корректирующий счет "Скидки в результате снижения
рыночной стоимости запасов" ("Allowance to reduce inventory to market ) к
счету запасов и счет, отражающий этот убыток в отчете о прибылях и убытках,
— "Убыток в результате снижения рыночной стоимости запасов" ("Loss due to
market decline of inventory"). Использование прямого метода представляет
собой нормальную практику, косвенный обычно используется при существенной
величине убытка. Списание на себестоимость разницы между рыночной
стоимостью и себестоимостью является безвозвратным (non-recoverable) и не
реверсируется.
Предположим, что имеются следующие данные**:
4
Запасы Себестоимость Рыночная стоимость Начало периода 65
000$ 65 000$ Конец периода 82 000$ 70 000$
Бухгалтерские записи для системы периодического учета запасов и постоянного
учета запасов будут следующие:
Система периодического учета запасов
Прямой метод Косвенный метод
1. Закрытие начальных запасов
Д Себестоимость реализованной Д Себестоимость реализованной
продукции 65000 продукции 65000 К Запасы
65000 К Запасы 65000
2. Отражение конечных запасов
Д Запасы 70000 Д Запасы 82000
К Себестоимость К Себестоимость реализованной
реализованной продукции 70000 продукции 82000
• Сколько надо заплатить поставщикам в настоящий момент за такое же
количество запасов, т. е. рынок, на котором запасы покупаютс».
" Цифры взяты из кн.: Kicso D. Е„ Weygandl J. J. Intermediate Accounting, 7-
th cd. 1992. р. 440-^141.
3. Списание разницы
Нет, так как уже отражена Д Убыток в результате снижения
в себестоимости продукции, рыночной стоимости
поскольку в конца месяца запасов 12 000
записываем конечную величину К Скидка в результате снижения
запасов по рыночной стоимости рыночной стоимости
запасов 12 000
Система постоянного учета запасов
Прямой метод Косвенный метод 1. Списание разницы
Д Себестоимость Д Убытки в результате реализованной снижения рыночной
продукции 12 000 стоимости запасов 12 000 К Запасы
12000 К Скидка в результате снижения рыночной стоимости запасов
12 000
При использовании этих двух методов цифры в отчетности, несмотря на
одинаковый результат чистой прибыли, будут разные.
Существует три основных метода применения правила низшей оценки (LCM):
1) поштучный (повидовой) метод (item-by-item method);
2) метод основных категорий (major category method);
3) метод общей величины запасов (total inventory method).
При первом методе себестоимость и рыночная стоимость сравниваются для
каждого отдельного вида или единицы запасов, в каждом случае определяется
меньшая величина, а затем эти цифры суммируются.
Во втором случае сравниваются себестоимость и рыночная стоимость основных
категории запасов, по каждой из которых выбирается наименьшая величина, а
затем эти величины складываются.
При использовании третьего метода все запасы оцениваются по себестоимости и
по рыночной стоимости, а затем меньшая величина берется для оценки запасов.
Проиллюстрируем эти методы простым примером (см. табл., с. 114).
В российской практике использование таких оценок не разработано, несмотря
на разрешение использовать рыночную стоимость, если она меньше, для оценки
ряда статей баланса.
Следует отметить, что все вышеперечисленные методы и оценки являются
общепринятыми бухгалтерскими методами и оценками, однако их использование в
целях расчета налогооблагаемой
Таблица "Расчет низшей оценки
|Виды |Кол-в|Сто|ЙОС|Оби |цая|Низ|шая|Двух|
| |о |й» |ТЬ |СТОИ|к-т|( |из | |
| | |еди|цы,|МО |ь, | |оце|$ |
| | |ни |$ | |$ | |нок| |
| | | | | | | |, | |
|запасо|едини|Себ|Рын|Себ.|Рын|1-й|2-й|3-й |
|в |ц |. |. | |цен|мет|мет|мето|
| | | |цен| |а |од |о- |д |
| | | |а | | | |д | |
|Катег.|200 |1 |1,5|200 |300|200| | |
|А 1 | | | | | | | | |
|2 |100 |2 |l.S|200 |180|180| | |
|3 |100 |3 |3,2|300 |320|300| | |
|Всего:| | | |700 |800| |700| |
|Катег |300 |4 |4.2|1200|126|120| | |
|В 4 | | | | |0 |0 | | |
|5 |400 |5 |4,5|1000|900|900| | |
|Всего | | | |2200|216| |216| |
| | | | | |0 | |0 | |
|Всего | | | |2900|296|278|286|2900|
|запасо| | | | |0 |0 |0 | |
|в | | | | | | | | |
прибыли может быть не разрешено. Например, в США запрещено использовать для
расчета налогооблагаемой прибыли одновременно метод ЛИФО и правило низшей
оценки.
Таким образом, мы рассмотрели, как учитываются, оцениваются и отражаются в
отчетности запасы.
Что касается международных стандартов, то запасам посвящен специальный
стандарт № 2. В нем дано определение запасов, представлены правила
отражения в отчетности, расчета первоначальной и конечной стоимостей и
рассмотрены некоторые другие вопросы.
Международные стандарты определяют запасы как активы, а) предназначенные
для продажи при нормальных условиях функционирования предприятия, б)
находящиеся в процессе переработки для последующей продажи, в) существующие
в форме материалов или вспомогательных предметов, которые будут потреблены
в производственном процессе или при предоставлении услуг*.
В стоимость запасов включаются все затраты по приобретению, переработке и
другие затраты, понесенные для приведения запасов
• International Accounting Standards, 1996. р. 84.
в соответствующее состояние. Стоимость приобретения запасов состоит из
покупной цены, импортных пошлин и других налогов (кроме возмещаемых),
затрат на транспортировку, хранение и других затрат, напрямую связанных с
их приобретением. В редких случаях стоимость приобретения может включать
курсовую разницу (согласно стандарту № 21, курсовая разница, возникшая из-
за резких колебаний курса, которые не могли быть хеджированы, которые
влияют на соответствующие обязательства и которые возникли из недавнего
приобретения запасов).
Рекомендованными методами оценки конечных запасов являются метод
специфической идентификации, метод средневзвешенной стоимости и метод ФИФО.
В качестве возможной альтернативы стандарт допускает использование метода
ЛИФО.
В отчетности запасы должны отражаться по правилу низшей из двух оценок:
себестоимости или чистой стоимости реализации (net realisable value). Под
чистой стоимостью реализации подразумевается оценочная продажная цена
(основанная на наиболее очевидных доступных свидетельствах) за вычетом
оценочных затрат на приведение в товарное состояние и продажу. Стоимость
запасов сырья и материалов не списывается до чистой стоимости реализации в
случае, если предполагаемая чистая стоимость реализации готовой продукции,
для производства которой они будут использоваться, выше ее стоимости
(себестоимости), и списывается, если ниже (пункт 29). Для запасов сырья и
материалов в качестве чистой стоимости реализации может быть взята
стоимость замещения (replacement cost). Низшая из двух оценок может
рассчитываться на индивидуальном базисе или по группам аналогичных запасов
и не может — по основным категориям (например, по всей готовой продукции).
Разница между стоимостью запасов и чистой стоимостью реализации списывается
на расходы текущего периода. В редких случаях, когда те же самые запасы
остаются у компании на конец следующего отчетного года и, согласно новой
оценке, чистая стоимость реализации превышает их стоимость, предыдущее
списание должно быть реверсировано с отнесением на уменьшение расходов
данного отчетного периода (например, если у компании на конец 1995 года
есть запасы товаров на 100, а продажная цена их 80, то в отчетности 1995
года они будут отражены как 80, и 20 списаны на расходы (убытки) 1995 года.
В 1996 году эти же товары могут стоить 130 и, соответственно в отчетности
1996 года должны быть отражены как 100. Списанные 20 должны быть
риверсирова-ны и пойдут на уменьшение расходов 1996 года).
Согласно международным стандартам, в отчетности должна быть раскрыта
следующая информация, касающаяся запасов: учетная политика оценки запасов;
их текущая стоимость по видам с выделением текущей стоимости запасов,
отраженных по чистой стоимости реализации; величина риверсиуемых сумм,
которые являются доходами (уменьшением расходов) данного периода, с
объяснением причин; текущая стоимость запасов, являющихся обеспечением
обязательств, и др.
5.4. УЧЕТ ПРЕДОПЛАЧЕННЫХ РАСХОДОВ
Предоплаченные расходы (prepaid expenses) являются последней статьей
текущих активов, отражаемых в балансе компаний. Часто они переводятся как
расходы будущих периодов, однако это не совсем верно. По сути являясь
таковыми, они, согласно определению текущих активов, должны быть потреблены
в течение одного года считая с даты составления баланса. Если они будут
потреблены в течение более длительного периода, то такие активы трактуются
как отложенные расходы, обозначаемые термином deferred charges, которые
появляются в балансе обычно после нематериальных активов. Таким образом,
расходы будущих периодов делятся на две части: Предоплаченные расходы и
отложенные расходы. Предоплаченные расходы — это актив, представляющий
собой израсходованные средства, выгода от которых будет получена (т. е. они
будут потреблены) в течение одного года считая с даты составления баланса.
К ним относятся оплаченные авансом услуги, страховые полисы, реклама и т.
д. Однако на практике компании часто отражают по этой статье расходы,
сделанные авансом на несколько лет (обычно это страховые полисы).
Предоплаченные расходы списываются на расходы соответствующих периодов, что
было разобрано в разделе о корректирующих записях. В отчетности
Предоплаченные расходы отражаются по стоимости в той ее части, которая
осталась неиспользованной на дату составления баланса.
5.5. УЧЕТ ИНВЕСТИЦИЙ В ЗАПАДНЫХ КОМПАНИЯХ •
В данном разделе мы будем подробно рассматривать краткосрочные и
долгосрочные инвестиции западных компаний. В целом можно выделить три
вопроса, касающихся учета инвестиций: по-
• В написании раздела принимала участие доцент кафедры "Финансы и кредит"
экономического ф-та МГУ, партнер фирмы "КРМО"Т Б. Крылова.
нятие и классификация инвестиций; оценка инвестиций; отражение информации,
касающейся инвестиций, в отчетности (раскрытие информации — disclosure).
А. ПОНЯТИЕ И КЛАССИФИКАЦИЯ ИНВЕСТИЦИЙ
Как правило, для целей учета инвестиции делятся на две большие группы:
1) краткосрочные инвестиции;
2) долгосрочные инвестиции.
Краткосрочные инвестиции (short-term investments; marketable securities) —
это инвестиции компании в легкореализуемые рыночные ценные бумаги с целью
помещения временно свободных денежных средств на срок менее одного года
(или операционного цикла, в зависимости от того, что продолжительнее). В
балансе отражаются в составе текущих (оборотных) активов. Краткосрочные
инвестиции должны удовлетворять двум условиям:
а) в любой момент эти ценные бумаги могут быть легко реализованы на рынке
(readily marketable);
б) предполагается, что при необходимости погашения краткосрочных
обязательств эти ценные бумаги будут превращены в денежные средства в
течение одного года (intention to convert).
В различных странах в состав краткосрочных инвестиций включаются различные
виды ценных бумаг. Международные стандарты их не специфицируют, давая общее
определение легкореализуемое™ и продажи в течение одного года. В США,
например, до 1994 года существовала трехгрупповая классификация таких
инвестиций*:
1) краткосрочные свидетельства (short-term papers);
2) рыночные долговые обязательства (marketable debt securities);
3) рыночные ценные бумаги, дающие право собственности (marketable equity
securities).
Краткосрочные свидетельства — это ценные бумаги, срок погашения которых
меньше одного года. Примерами краткосрочных свидетельств являются **:
— коммерческие бумаги (commercial papers) — обязательства крупных компаний,
не имеющие специального обеспечения, выпускаемые на срок от 30 до 270 дней;
• В настоящий момент действует специфическая классификация, которая не
содержит деления на краткосрочные и долгосрочные инвестиции и которая
подробно будет рассмотрена ниже.
** Подробнее см.: Крылова Т. Б. Выбор партнера: анализ отчетности
капиталистического предприятия М.: финансы и статистика, 1991. С. 47—50.
— казначейские векселя (treasury bills) — краткосрочные обязательства
правительства, еженедельно распространяемые казначейством посредством
конкурентных торгов, на срок 91 и 182 дня; периодически выпускаются векселя
на 9 месяцев и на один год;
— акцептованные банком векселя (banker's acceptance) — простой вексель в
торговой сделке между двумя контрагентами, акцептованный банком, являющимся
его гарантом; обращаются на внебиржевом рынке ценных бумаг;
— соглашения о перекупке (repurchase agreements — repos ) — сделка, при
которой дилер продает краткосрочные ценные бумаги инвестору и обязуется
выкупить их через несколько дней;
— ценные бумаги учреждений (agency securities) — обязательства различных
управлений федерального правительства, которые гарантируются выпускающими
их агентствами, а не самим федеральным правительством (например.
Федеральное управление жилищного строительства США, Государственная
национальная ассоциация ипотечного кредита и т. п.);
— депозитные сертификаты (negotiable certificates of deposit)
-свидетельства о временном вкладе в банк, на которые начисляются
определенные проценты; чаще всего депозит составляет 100 тыс. долл., а
выплачиваемый по депозиту процент изменяется в соответствии с общей
динамикой процентных ставок на рынке;
— евродоллары (eurodollars) — долларовые депозиты США в иностранных банках;
вклад составляет по меньшей мере 100 тыс. долл., и ставка процента не
регулируется правительством.
Рыночные долговые обязательства — это облигации государства и корпораций
(government and corporate bonds).
Рыночные ценные бумага, дающие право собственности. — это привилегированные
и обыкновенные акции компаний (preferred and common stock) и некоторые
другие ценные бумаги, дающие владельцу право собственности* (их состав
регулируется стандартами учета; в США — Statement of Standard Accounting
Standards № 12).
В отличие от краткосрочных, долгосрочные инвестиции (long-term investments)
представляют собой помещение средств на срок более одного года либо с целью
получения дополнительной прибыли, либо с целью приобретения влияния на
компанию, ценные бумаги которой покупаются, либо по причине того, что такое
вложение средств является более выгодным по сравнению с организа-
• Например, опционы и тому подобные права на приобретение и продажу акций.
цисй собственных операций в этой области. Долгосрочные инвестиции
отражаются в балансе отдельной строкой между оборотными активами и
необоротными активами или включаются в состав необоротных активов.
К долгосрочным инвестициям (long-term investments) относятся следующие
виды:
1) инвестиции в ценные бумаги:
— инвестиции в ценные бумаги, дающие право собственности (привилегированные
и обыкновенные акции);
— инвестиции в долговые обязательства других компаний (облигации,
долгосрочные векселя, закладные);
2) инвестиции в материальные необоротные активы, которые не используются в
хозяйственной деятельности, а предназначены для перепродажи, будущего
использования или держатся с целью будущего увеличения их стоимости;
3) инвестиции в дочерние компании, филиалы, совместные предприятия и др.,
если данные об их деятельности не входят в консолидированную отчетность;
4) инвестиции, отвлеченные в специальные фонды, или денежные средства,
законсервированные для будущего целевого использования (например, фонд для
погашения облигаций, фонд для выкупа акций, пенсионный фонд).
Различия между краткосрочными и долгосрочными инвестициями могут быть
сведены в таблицу (см. с. 124).
В составе инвестиций, как правило, наибольший удельный вес имеют инвестиции
в ценные бумаги. Им уделяется наибольшее внимание в финансовой отчетности,
и именно их мы рассмотрим в дальнейшем более подробно.
Б. ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИЙ И ОТРАЖЕНИЕ ИХ В ОТЧЕТНОСТИ
1. Краткосрочные инвестиции
В различных странах приняты различные виды оценки и правила отражения в
отчетности краткосрочных инвестиций. Международные стандарты (стандарт №
25) рекомендуют оценивать и отражать их в балансе либо по рыночной
стоимости, либо по правилу низшей из двух оценок: рыночной цены или
себестоимости (low
Таблица "Сравнение краткосрочных и долгосрочных инвестиций
|Признаки |Краткосрочные |Долгосрочные |
|различия | |инвестиции |
|Состав |Ценные бумаги |Ценные бумаги, |
| | |материальные |
| | |необоротные |
| | |активы, доли в |
| | |капитале других |
| | |компаний, фонды |
|Срок |Менее одного |Более одного года |
| |года | |
|Цель |Помещение |Долгосрочная |
| |временно |программа |
| |свободных |получения прибыли,|
| |денежных |приобретение |
| |средств |влияния и т. п. |
|Отражение в|Включены в |Являются |
|балансе |состав |необоротными |
| |оборотных |активами |
| |средств | |
|Требования |Легкореализуемо|Н еобязательно |
|к ценным |сть |легкореализуемые |
|бумагам | | |
|Методы |Ра |зличные |
|оценки | | |
of cost market — LCM). Во втором случае низшая оценка выбирается либо в
целом по портфелю инвестиции, либо по основным категориям, либо на
индивидуальной основе. Европейские директивы требуют оценки по
себестоимости. В США до недавнего времени различные виды ценных бумаг
оценивались по-разному: рыночные ценные бумаги, дающие право собственности,
— по правилу низшей оценки; рыночные долговые обязательства — по
себестоимости или по правилу низшей оценки; нерыночные ценные бумаги — по
себестоимости. Базой для расчета низшей оценки служила величина портфеля
инвестиций в целом. С 1994 года (Стандарт № 115) в США принята абсолютно
новая классификация инвестиций в ценные бумаги. Для ее лучшего понимания
представляется необходимым вначале рассмотреть существовавшую ранее
практику, важнейшим компонентом которой являлась оценка по правилу низшей
из стоимостей. Кроме того, данный вариант предполагается и международными
стандартами как один из возможных, и до сих пор используется в ряде стран,
например в Канаде. Новая американская классификация и способы учета
инвестиций в ценные бумаги будут рассмотрены в конце данного раздела, что
даст читателю возможность проследить направления развития учетной трактовки
инвестиционных вопросов.
Исходя из существовавшей американской практики рассмотрим на примере, как
учитываются:
— инвестиции в акции;
— инвестиции в облигации.
Инвестиции в акции
Как и любой другой вид активов, при приобретении эти инвестиции
записываются по себестоимости. Себестоимость включает покупную цену,
брокерскую комиссию, другие сборы. В отчетности весь портфель инвестиций в
ценные бумаги, дающие право собственности, отражается в соответствии с
правилом низшей оценки. Разница между суммарной себестоимостью и суммарной
рыночной ценой отражается проводкой:
Д Нереализованный убыток от оценки рыночных ценных бумаг, дающих право
собственности (Unrealized loss on valuation of marketable equity
securities);
Оценочная скидка на превышение себестоимости над рыночной ценой (Allowance
for excess of cost over market value).
Нереализованный убыток отражается в Отчете о прибылях и убытках в составе
статьи "Другие расходы и убытки" ("Other expenses and losses"). Оценочная
скидка появится в балансе как корректирующая статья (вычитается) к статье
краткосрочных инвестиций.
Предположим, что компания А в течение 1990 года купила:
1) 1000 акций компании В по цене 50$ за 1 шт. Брокерская комиссия—500$.
Общая стоимость: 1000 х 50 + 500 = = 50 500$;
2) 2000 акций компании С по цене 60$ за 1 шт. Брокерская комиссия — 1200$.
Общая стоимость: 2000 х 60 + 1200 = 121 200$.
31 декабря 1990 года ее портфель ценных бумаг будет выглядеть следующим
образом:
К
| | |Себестоимост|Рыночная |Нереализова|
| | |ь |цена |нная |
|Компа|В|50500 |60000 |прибыль(убы|
|ния | | | |ток) 9500 |
|Компа|С|121 200 |110 000 |(11 200) |
|ния | | | | |
|Всего| |171 700 |170 000 |(1 700) |
Текущая рыночная стоимость портфеля ценных бумаг составляет 170000,
нереализованный убыток и оценочная скидка—соответственно 1700.
31 декабря делается проводка:
Д Нереализованный убыток от снижения
стоимости акций 1700 К Оценочная скидка по
акциям 1700
В течение следующего года компания может продавать эти акции и покупать
другие. В конце 1991 года будет сделана аналогичная оценка портфеля
инвестиций.
Если на 31 декабря 1991 года общая себестоимость портфеля ценных бумаг
будет меньше рыночной цены, то не будет ни нереализованного убытка, ни
оценочной скидки. Поэтому будет сделана корректировочная запись,
элиминирующая прошлогоднюю начисленную скидку:
Д Оценочная скидка по акциям 1700 К Покрытие
нереализованного убытка от
снижения стоимости акций (Recovery of
unrealized loss on valuation of marketable
equity securities) 1700
Покрытие нереализованного убытка появится в Отчете о прибылях и убытках по
статье "Другие доходы и поступления" (Other revenues and gains).
Если бы общая рыночная цена портфеля инвестиций понизилась в еще большей
степени, чем в 1990 году, и разница составила бы, допустим, 2000, то
величина оценочной скидки была бы доведена до 2000 проводкой:
Д Нереализованный убыток от снижения
стоимости акций 300 К Оценочная скидка по
акциям 300
(300 = 2000 - 1700)
Компания может принять решение о переклассификации (reclassification)
инвестиций в акции и перевести их из категории краткосрочных инвестиций в
категорию долгосрочных инвестиций (и наоборот). В этом случае перевод
делается по низшей из двух стоимостей (себестоимости и рыночной цены) на
дату перевода. Если рыночная стоимость меньше, она становится новой
себестоимостью, а разница учитывается как реализованный убыток. В нашем
примере при переклассификации инвестиций в акции компании С 31 декабря 1990
г. была бы сделана следующая проводка:
Д Долгосрочные инвестиции в акции
(Marketable equity securities — non-current) 110 000 Д Убыток от
переклассификации
(Loss on reclassification of securities) 11 200 К Краткосрочные
инвестиции в акции
(Marketable equity securities—current) 121 200
При проведении такой переклассификации изменился бы портфель краткосрочных
инвестиций в акции. Соответственно нереализованный убыток и оценочная
скидка рассчитывались бы на основе нового портфеля.
Краткосрочные инвестиции в ценные бума! и, как уже указывалось,
производятся с целью помещения временно свободных денежных средств. При
возникновении потребности в денежных средствах или при необходимости
изменения структуры портфеля ценных бумаг они продаются. Продавец платит
брокерскую комиссию, установленные налог и сборы. Разница между суммой,
полученной от продажи, и себестоимостью продаваемых бумаг составляет
реализованную прибыль или реализованный убыток. В момент продажи не
делается никаких корректировок оценочной скидки и нереализованного убытка,
так как они рассчитываются на базе общей величины портфеля.
При продаже с прибылью делается следующая проводка (на дату продажи):
Д Денежные средства — Сумма, полученная от
реализации К Акции (рыночные ценные бумаги,
дающие право собственности) — Себестоимость К Реализованная прибыль
от продажи
(Realized gain on sale) — Разница
При продаже с убытком (на дату продажи):
Д Денежные средства — Сумма, полученная от
реализации Д Реализованный убыток от продажи
(Realized loss on sale) — Разница К Акции
— Себестоимость
Таким образом, мы рассмотрели операции с краткосрочными инвестициями в
ценные бумаги, дающие право собственности.
Инвестиции в облигации
Как уже говорилось, инвестиции в рыночные долговые обязательства
(облигации) в соответствии с существовавшими американскими стандартами
могли быть оценены в балансе как по себестоимости, так и по правилу низшей
оценки. В последнем случае так же, как и для инвестиций в акции,
начислялась оценочная скидка и показывался нереализованный убыток.
При их приобретении облигации учитываются по себестоимости, которая состоит
из покупной цены и брокерской комиссии.
Как правило, дисконт (discount) и премия (premium) при покупке
краткосрочных облигаций отдельно не отражаются и не амортизируются из-за
короткого времени владения ценной бумагой и, следовательно,
несущественности разницы.
Если облигации покупаются между датами выплаты процентов, то начисленные
(накопленные) к дате покупки проценты выделяются и учитываются отдельно.
Эти проценты возмещаются продавцу облигации, а впоследствии для покупающей
компании они будут возмещены суммой выплачиваемых процентов.
Рассмотрим пример с компанией А, инвестирующей денежные средства в
облигации компании В*. 1 апреля 1991 года компания А приобретает 100
облигаций компании В по 86 пунктов. Номинальная стоимость одной облигации —
1000$, ставка процента — 10%, проценты выплачиваются два раза в год— 1 июля
и 1 января, брокерская комиссия составляет 1720$.
Денежные средства, уплаченные за облигации, рассчитываются следующим
образом:
цена: 0,86 х 1000$ х 100 = 86000$ брокерская комиссия: 1720$
себестоимость облигации: 87 720$ накопленные с 1 января по 1 апреля
проценты:
100 000$ х 10% х 3/12 = 2500$
уплаченные деньги 90 220$
Проводка, отражающая операцию покупки, выглядит следующим образом (1 апреля
1991 года):
Д Облигации 87 720
Д Доход в виде процентов 2 500
(Interest revenue (income)) К Денежные средства 90 220
1 июля, когда компания А получит проценты за полгода:
100 000 х 10% х 6/12 = 5000, эта сумма покроет проценты, отданные продавцу,
а остаток составит величину процентов, заработанных компанией А за время
держания (владения) облигации. Эта операция будет отражена так (1 июля 1991
года):
Д Денежные средства 5000 К Доход в виде процентов
5000
Таким образом, доход в виде процентов по облигациям отражается в момент
получения*. Отметим, что дивиденды по краткосрочным инвестициям в акции
также отражаются в момент получения.
Если одновременно с выплатой процентов облигация погашается, то общая
проводка будет выглядеть следующим образом:
Д Денежные средства — Получаемая сумма К Краткосрочные
инвестиции в
облигации — Себестоимость К Доход в виде процентов
— Разница
Что касается продажи краткосрочных инвестиций в облигации, то аналогично
продаже акций разница между продажной ценой (за вычетом брокерской комиссии
и других сборов) и себестоимостью облигации записывается как прибыль или
убыток. Обратите внимание, что сумма денег, получаемая продавцом, будет
включать накопленные к моменту продажи проценты, которые отражаются как
доходы в виде процентов. Проводка, отражающая продажу краткосрочных
облигаций, следующая:
Д Денежные средства — Сумма получаемых денег К Облигации
— Себестоимость
* Нс путать момент начисления и момент получения денег (действует принцип
начислений). В приведенном примере они совпадают, однако если проценты
выплачиваются. например, 1 февраля, а отчетность составляется 1 января, то
на сумму начисленных (накопленных) к 1 января процентов будет сделана
запись:
Д Проценты к получению
К Доход в виде процентов
К Доход в виде процентов — Накопленные к моменту
продажи проценты К Прибыль от продажи — (Продажная цена -
- брокерская комиссия -
- себестоимость)
В заключение отметим, что при отражении в отчетности краткосрочных
инвестиции в ценные бумаги информация о совокупной рыночной цене и
совокупной себестоимости ценных бумаг обязательно должна быть отражена либо
в самом балансе, либо в пояснениях к нему.
2. Долгосрочные инвестиции
Методы оценки долгосрочных инвестиции также варьируются и неодинаковы в
различных странах. Международные стандарты предлагают оценивать их по
себестоимости, переоцененной стоимости (revalued price), правилу низшей
оценки на базе портфеля инвестиций для акций. Согласно европейским
директивам, возможна оценка по себестоимости или по переоцененной стоимости
с начислением износа. Американские общепринятые учетные принципы предлагают
правило низшей оценки (изменено), оценку по себестоимости (изменено),
оценку в соответствии с методом участия и метод консолидации длй различных
видов инвестиций.
Рассмотрим методы оценки долгосрочных инвестиций в акции и облигации,
согласно существовавшей американской практике, достаточно полно отражающей
западный подход к учету таких вложений средств. Отметим, что оценка по
методу участия и метод консолидации остаются в силе.
Инвестиции в акции
Инвестиции в акции отражаются в отчетности различным образом в зависимости
от того, какой долей в капитале инвестируемой компании владеет инвестор.
Для использования различных методов учета долгосрочных инвестиций важны два
понятия: влияние (influence) и контроль (control). Под влиянием понимается
способность компании инвестора влиять на финансовые и операционные решения
инвестируемой компании, под контролем — способность контролировать ее
действия. Считается, что компания-инвестор не оказывает ни влияния, ни
контроля на инвестируемую компанию, если владеет менее 20% ее акций,
оказывает влияние, но не имеет контроля — если владеет от 20 до 50% акций
(тогда инвестируемая компания называется ассоциированной компанией —
associate), и оказывает влияние и осуществляет контроль — если владеет
более 50% акций инвестируемой компании (тогда компания-инвестор называется
материнской компанией, а инвестируемая компания — дочерней или филиалом —
subsidiary). В первом случае для учета и отражения в отчетности инвестиций
в акции используется метод оценки по себестоимости, во втором — метод
оценки по доле участия и, наконец, в последнем — составляется
консолидированная отчетность. Проиллюстрируем, как отражаются в учете
и'отчетности операции с ценными бумагами в соответствии с этими методами.
1. Метод оценки по себестоимости (cost method). Используется, если компания
владеет менее 20% собственности инвестируемой компании, т. е. нс оказывает
существенного влияния и не имеет контроля над деятельностью инвестируемой
компании. Полученные дивиденды отражаются в Отчете о прибылях и убытках.
Отметим, что при отражении в балансе данного вида инвестиций при
использовании метода оценки по себестоимости обязательным к исполнению
является правило низшей оценки. Разница между себестоимостью и рыночной
ценой (если последняя ниже) отражается по дебету счета "Нереализованный
убыток по долгосрочным инвестициям в акции" и кредиту счета "Оценочная
скидка на превышение себестоимости над рыночной ценой долгосрочных
инвестиций в акции". Первый, в отличие от краткосрочных инвестиций,
отражается не в Отчете о прибылях и убытках, а в балансе как контрпассивный
счет к счету капитала. Второй так же, как и в случае краткосрочных
инвестиций, корректирует (уменьшает) стоимость долгосрочных инвестиций в
активе баланса. Предположим, что*:
1) 1 июня 19х0 года** приобретено:
— 10 000 обыкновенных акций компании А по цене 25$ за 1 шт. (это составляет
2% от выпущенных ею в продажу акций),
— 5000 обыкновенных акций компании В по цене 15$ за 1 шт. (это составляет
3% от выпущенных ею в продажу акций);
2) 31 декабря 19х0 года рыночные цены (на конец года) составили:
— компания А 21 $ за 1 шт.,
— компания В - 17$ за 1 шт.;
— Цифры взяты из кн.: Needles В. Е., Anderson Н. R. Principles of
accounting. 3-rd cd. P. 744—745.
—* Это означает, что может быть взят любой год (1970, 1980, 1990).
3) 1 апреля 19х1 г. изменения в политике инвестиций вынудили продать 2000
акций компании А по цене 23$ за 1 шт.;
4) 1 июля 19х1 г. получены дивиденды от компании В по 20 центов на акцию;
5) 31 декабря 19х1 г. рыночные цены (на конец года) составили:
— компания А — 24$ за 1 шт.,
— компания В — 13$ за 1 шт.
Эти операции будут учтены следующим образом:
1. Покупка акции:
Д Долгосрочные инвестиции в акции 325 000 К Денежные средства
^^ —— 325 000$ = 10 000 х 25$ + 5000 х 15$
2. Для отражения снижения рыночной стоимости по сравнению с себестоимостью
(выполнение правила низшей оценки) делается корректировка, величина которой
рассчитывается на базе всего поотйеля инвестиций:
|Количество|Себестоимост|Рыночная |
| |ь |Нереализованная |
|акций | |цена прибыль (убыток)|
|А 10000 |250 000$ |210 000$ (40 000$) |
| |(10000 х |(10000х21$) |
| |25$) | |
|В 5000 |75000$ |85000$ 10 000$ |
| |(5000 « 15$)|(5000 х17$) |
|Всего |325 000$ |295 000$ (30 000$) |
| |325 000 — |0 = 30000$ |
| |295 00' | |
Д Нереализованный убыток по долгосрочным
инвестициям в акции 30 000 К Оценочная скидка на превышение
себестоимости
над рыночной ценой долгосрочных инвестиций в
акции (оценочная скидка для уменьшения
себестоимости до рыночной цены) 30 000
Подчеркнем еще раз, что в данном случае счет нереализованного убытка
является контр-пассивным счетом к счету собственного капитала и отражается
в балансе. Однако если снижение цены является постоянным, то предполагается
включение этого счета в Отчет о прибылях и убытках.
3. Продажа акций:
продажная цена: 2000 х 23$ = 46 000$
себестоимость: 2000 х 25$ = 50 000$
убыток от продажи: (4 000$)
Д Денежные средства 46 000 Д Убыток (реализованный) от продажи
долгосрочных инвестиций в акции 4 000
К Долгосрочные инвестиции в акции 50 000
4. Получение дивидендов:
0,2$ х 5000 = 1000$
Д Денежные средства 1 000
К Прибыль в виде дивидендов 1 000
5. Корректировка в конце года для отражения снижения рыночной цены по
сравнению с себестоимостью по портфелю инвестиций в целом.
Величина нереализованноп^убытка и соответственно оценочной скидки на 31
декабря 19х1 г. составляет:
Количество Себестоимость Рыночная Нереализованная
акций цена прибыль (убыток) А 8000
200000$ 192000$ (8000$)
(8000 х 25$) (8000 х 24$) В 5000 75 000$ 65000$
10 000$ __________ (5000Х 15$)_____(5000 х 13$)
Всего 275000$ 257000$ (18000$) 275 000 — 257 000
= 18 000$
Величина оценочной скидки и нереализованного убытка на 31 декабря 19х0 г.
составляла 30 000$; на 31 декабря 19х1 г. она составляет 18 000$.
Следовательно, проводкой на 12 000$ мы должны уменьшить сальдо на
вышеназванных счетах до 1 S 000$.
Д Оценочная скидка на превышение себестоимости над рыночной ценой
долгосрочных инвестиций в акции 12
000
К Нереализованный убыток по долгосрочным
инвестициям в акции 12 000
Если представить эти взаимосвязанные коитр-активный и контр-пассивный счета
как "Т"-счета, то они будут выглядеть как:
Оценочная скидка Нереализованный убыток
19х0. 30 000 19х0. 30 000
19х1.12000 ___ ________ 19х1.12000
СальдоСальдо
19х1. 18000 19х1. 18000
2. Метод оценки по доле участия (метод участия — equity method).
Используется, когда компания-инвестор оказывает влияние, но не осуществляет
контроль над деятельностью инвестируемой компании, владея от 20 до 50% ее
собственности. Первоначально инвестиции включаются в баланс по
себестоимости, а впоследствии увеличиваются на долю инвестора в чистой
прибыли инвестируемой компании (уменьшаются на долю убытка) и уменьшаются
на долю дивидендов. Предположим, что*:
1) компания покупает 40% акций компании А за 180 000$;
2) по результатам года компания А объявила 80 000$ чистой прибыли;
3) компания А выплатила 20 000$ дивидендов (общая сумма). В бухгалтерских
книгах компании-инвестора будут сделаны следующие проводки:
1. Покупка акций:
Д Долгосрочные инвестиции в акции 180 000 К Денежные кредиты
180 000
2. Отражение прибыльности инвестиций:
80 000 х 40% " 32 000$
Д Долгосрочные инвестиции в акции 32 000 К Прибыль от
инвестиций в акции компании А 32 000 3. Отражение полученных
дивидендов:
20 000 х 40% = 8000$
Д Денежные средства 8 000 К Долгосрочные
инвестиции а акции 8 000
3. Метод консолидации (consolidation method). Компания-инвестор и
инвестируемая компания составляют единую консолидированную отчетность,
суммируя активы, обязательства, доходы и расходы, элиминируя при этом
дублирующие статьи, например взаи
морасчеты. Компания-инвестор оказывает существенное влияние и осуществляет
контроль над деятельностью инвестируемой компании, владея 50% ее
собственности. Материнская компания и все ее филиалы трактуются как единая
компания.
Доля участия материнской компании в дочерней может быть приобретена
различными способами: путем уплаты денег, путем выпуска долгосрочных
облигаций или привилегированных акций, путем специальных комбинаций с
ценными бумагами, например обменом разрешенных к выпуску, но не выпущенных
акций материнской компании на выпущенные в открытую продажу акции филиала и
т. д. Для учета первых двух вариантов в США требуется использование метода
покупки (purchase method), для последнего — метода объединения долей
(pooling of interest method). Поскольку вопросы консолидации достаточно
сложны и требуют отдельного рассмотрения, в данной работе мы их касаться не
будем. Отметим лишь, что в ряде случаев, даже если выполняются условия
контроля, консолидированная отчетность не составляется. Например, если
сферы деятельности материнской и дочерней компаний абсолютно различны или
если существуют ограничения на контроль материнской компании (дочерние
компании находятся в странах с нестабильным политическим климатом; дочерняя
компания объявлена банкротом). В таких ситуациях используется метод
участия.
Инвестиции в облигации
Долгосрочные инвестиции в облигации на дату приобретения отражаются по
себестоимости, которая включает покупную цену, брокерские и другие виды
необходимых сборов. Основная составляющая себестоимости — покупная цена или
рыночная стоимость облигации, которая определяется исходя из рыночной
оценки риска инвестиций в данные облигации и сопоставления номинальной
ставки процента по облигациям (stated [coupon, nominal] interest rate) и
рыночной ставки процента по данному типу облигаций (market (yield,
effective, effective yield) interest rate).
Теоретически рыночная цена облигации равна сумме приведенной стоимости
(present value) номинальной величины (стоимости) облигации (face value
(principal, par, maturity value)) и приведенной стоимости общей величины
получаемых процентов, рассчитанных на базе рыночной ставки процента.
Разница между номинальной стоимостью и рыночной стоимостью облигации
называется:
— дисконт (discount), если рыночная стоимость меньше номинальной
стоимости, т. е. рыночная ставка процента больше номинальной (при продаже
облигации ниже стоимости инвесторы требуют более высокую, чем номинальная,
ставку процента; не удовлетворены номинальной ставкой, так как могут
получить более высокие проценты на другие инвестиции с равной степенью
риска);
— премия (premium), если рыночная стоимость больше номинальной стоимости,
т. е. рыночная ставка процента ниже номинальной.
Если облигации покупаются между датами выплаты процентов,
инвестор должен заплатить продавцу рыночную стоимость плюс сумму процентов,
накопленных с даты последней их выплаты (они будут компенсированы для
инвестора при следующей выплате).
Как правило, инвестиции в облигации отражаются по себестоимости
приобретения без выделения дисконта или премии. Однако по американским
стандартам допустимо отражать их по номинальной стоимости с выделением
дисконта или премии на отдельном счете. Соответственно счет дисконта имеет
кредитовое сальдо, премии — дебетовое. На практике этот способ мало
распространен.
Например, если 1 марта 1990 года инвестор покупает облигации на 100 000$ с
номинальной ставкой 12%, выплатой процентов два раза в год — 1 июля и 1
января — за 97 000$, то это может быть отражено следующим образом:
I. Д Инвестиции в облигации 97 000
Д Доход в виде процентов (на сумму накопленных %: 100 000$ х 0,12 х 2/12) 2
000
QQ ПЛП
К Денежные средства •"' """
II. Д Инвестиции в облигации 100 000 Д Доход в виде процентов
2 000 К Дисконт на инвестиции в облигации 3
000 К Денежные средства ^ ^^ Дисконт или премия
на инвестиции в облигации должны быть списаны (амортизированы) в течение
периода с момента покупки до даты погашения (амортизационный период), чтобы
был соблюден принцип соответствия.
Дисконт или премия списываются частями, как правило, в момент получения
процентов. Однако они могут списываться и независимо от получения
процентов, например в конце учетного периода.
Существует два метода амортизации:
1) метод прямолинейного списания (straight-line method);
2) метод рыночных процентов (effective interest method).
В соответствии с методом прямолинейного списания дисконт или премия
списываются равными долями в течение амортизационного периода. Результатом
использования этого метода является постоянная сумма списываемого дисконта
(премии) и соответственно постоянная сумма доходов в виде процентов в
каждый период, тогда как ставка процента изменяется.
Этот метод разрешен к использованию американскими стандартами только в том
случае, когда его результаты незначительно отличаются от результатов метода
рыночных процентов.
В соответствии с методом рыночных процентов применяется постоянная рыночная
ставка процента (effective rate) к текущей стоимости облигаций. В
результате суммы списываемого дисконта или премии и соответственно доходы в
виде процентов изменяются каждый период. Американские стандарты рекомендуют
использовать данный метод, так как он более точно увязывает доходы и
расходы периода.
Очевидно, что в случае списания дисконта текущая учетная стоимость
инвестиции (carring value) увеличивается до номинальной стоимости, а в
случае списания премии — уменьшается.
Общая схема отражения в учете операций по приобретению облигаций и списанию
дисконта или премии аналогична для двух методов.
1. Приобретение облигаций:
Д Инвестиции в облигации — Себестоимость (рыночная
цена + сборы) Д Доход в виде процентов — Сумма накопленных к дате
Покупки процентов К Денежные средства — Сумма уплаченных долей
2. Получение процентов и списание:
а) премии
Д Денежные средства — Сумма получаемых процентов= == Номинальная
стоимость х х Номинальная ставка х х Период
К Инвестиции в облигации - Доля списываемой премии
К Доход в виде процентов — разница между полученными процентами и
списываемой долей премии
Эта величина за вычетом дебетового оборота по счету (см. операцию
1) отражается как доход периода в Отчете о прибылях и убытках
б) дисконта
Д Денежные средства
Д Инвестиции в облигации — Списываемая доля дисконта
К Доход в виде процентов
Вместо дебетования счета денежных средств может дебетоваться счет "Проценты
по облигациям к получению". Это происходит, если, например, проценты
выплачиваются 1 января, а дата составления отчетности — 31 декабря. В этот
же день делается корректирующая проводка для отражения суммы начисленных
процентов, которые являются доходом данного периода, и соответствующей
списываемой доли премии и дисконта.
3. Погашение облигаций:
Д Денежные средства — Номинальная стоимость облигации К Инвестиции в
облигации
4. Продажа облигации до даты погашения между датами выплаты процентов:
Д Денежные средства — продажная цена + накопленные к дате продажи
проценты с момента последней выплаты
К Доход в виде — накопленные к дате продажи процен-
процентов ты с момента последней выплаты К Инвестиции
— текущая учетная стоимость облига-
в облигации ции: себестоимость -(+) сумма
списанной премии(дисконта) на дату продажи К Прибыль от продажи
инвестиции в облигации
Рассмотрим на примере разницу в результатах использования двух методов.
Предположим, что 1 января 1990 года компания А приобрела о%-ные облигации
компании В номинальной стоимостью 100 000$, заплатив 92 278$. Срок
погашения облигаций — 1 января 1995 года. Проценты платятся два раза в год
— 1 июля и 1 января. Рыночная ставка процента—10%. Соответственно дисконт =
100000-92278 = = 7722$.
1. Метод прямолинейного списания.
1) денежные средства, получаемые в качестве процентов один раз в полгода =
100 000$ х 0,08 х 6/12 = 400$;
2) дисконт = 7722$. Общее количество месяцев амортизационного периода = 5 х
12= 60; величина дисконта, списываемая при получении процентов один раз в
полгода = 7722 х 6/60 = 772,2;
3) доход в виде процентов = ® + @ (см. операции 26);
4) предыдущая строка из колонки @ + (2) = текущая стоимость облигации.
Схема списания дисконта в течение 5 лет будет выглядеть следующим образом*:
|Дат» |Д |К «Доход|Д |Текущая |
| |«Денежны|в виде |•Инвести|себестоимо|
| |е |проценто|ции в |сть |
| |средства|в" |облигаци|облигации |
| |-(«Проце|©-©+© |и* |(себестоим|
| |нты к | |(списыва|ость |
| |получени| |емая |приобретен|
| |ю», если| |доля |ия + |
| |31 | |дисконта|накопленна|
| |декабря)| |) |я величина|
| | | |® |списанного|
| |® | | |дисконта) |
| | | | |® |
|01.01.| | | |92278 |
|ЭО | | | | |
|010790|4000 |4772,2 |779 7 i |93050,2 |
| | | |f&,& | |
| | | | |(92278 + |
| | | | |772,2) |
|01.019|4000 |4772,2 |772,2 |93822,4 |
|1 | | | |(93050.2 +|
| | | | |772.2) |
|-"-.-„|"."" | | |,-^»>. |
|" | | | | |
|01.01.|4000 |4772.2 |772,2 |100000 |
|95 | | | |(99227,8 +|
| | | | |772.2) |
В таблице вторая колонка ("Доход в виде %") заполняется после третьей (
Списываемая доля дисконта"). Такое расположение колонок дает возможность
наглядно продемонстрировать разницу результатов использования двух методов.
2. Метод рыночных процентов
1) денежные средства, получаемые в качестве процентов один раз в полгода =
100 000 х 0,08 х 6/12 = 4000$;
2) доход в виде процентов = текущая учетная стоимость х рыночную ставку
процентах 6/12 = 92278$ х 0,10 х 6/12 = 4614$;
3) списываемая доля дисконта = @ -CD = 4614$ - 4000$ = 614;
4) предыдущая строка из колонки (4) + Q) = текущая стоимость облигации.
Схема списания дисконта в течение пяти лет:
|Дата |Д |К "Доход|Д |Текущая |
| |«Денежны|в виде |«Инвести|себестоимо|
| |е |® |ции в |сть |
| |средства| |облигаци|облигации |
| |» | |и» |(себестоим|
| |получени| |(списыва|ость |
| |ю», если| |емая |накопленна|
| |31 | |доля |я величина|
| |декабря)| |дисконта| |
| | | |) |дисконта) |
| |® . | |®° ®-® |® |
|(11.01| | | |82278 |
|90 | | | | |
|01.07.|4000 |4614 |614 |92892 |
|90 | | | |(92278 + |
| | | | |614) |
|010191|4000 |4645 |645 |93537 |
| | |(92882 х| |(92892 + |
| | |0,10 х | |645) |
| | |х6,12) | | |
|......|........| |........|.......^. |
|.... |. | |.. | |
|010195|4000 |4952 |852 |100000 |
| | | | |(99048 + |
| | | | |952) |
В заключение приведем сводную таблицу методов оценки краткосрочных и
долгосрочных инвестиций согласно существовавшей американской практике.
|Вид инвестиций |Метод оценки |
|Краткосрочные | |
|инвестиции | |
|Акции |Правило низшей оценки 50% 20 - 50% |Консолидация или метод |
|v n к (сумма платежа) (используется таблица аннуитетов)
б) начисление износа (согласно выбранному методу):
Д Расходы на износ К Накопленный износ, лизинговое оборудование
в) погашение лизингового обязательства:
Д Расходы на выплату процентов
Д Лизинговые обязательства
К Денежные средства
Расходы на выплату процентов рассчитываются исходя из выбранной рыночной
ставки процента, применяемой к текущей (оставшейся) сумме лизингового
обязательства. Сумма погашения лизингового обязательства определяется как
разница между денежным платежом и рассчитанной величиной процентов.
4. ПЕНСИОННЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
На Западе, как правило, основную сумму пенсий работникам выплачивает
предприятие-работодатель, согласно пенсионному плану. Пенсионный план
(pension plan) — это контракт между компанией и ее работниками, согласно
которому компания выплачивает пенсии после увольнения работников. Компании
делают пенсионные отчисления самостоятельно или часть из них покрывается из
жалованья работника. Отчисления делаются в пенсионный фонд (pension fund),
из которого затем выплачиваются пенсии. Существуют два вида пенсионных
планов. План с определенными отчислениями (defined contribution plan)
состоит в том, что в текущем году компания отчисляет определенную ежегодную
сумму (она может быть определена контрактом или решением совета
директоров). Выплаты пенсий зависят от величины накоплений к этому времени.
Согласно плану с определенными выплатами (defined benefit plan), компания
ежегодно отчисляет сумму, определяемую на основе известных будущих выплат
пенсий, исходя из существующего количества работников. Определение вклада в
текущем году является одной из наиболее сложных проблем, с которой
сталкиваются бухгалтеры. Существуют различные методы расчета этой величины,
которые не будут нами рассматриваться из-за своей сложное! и. Когда
величина отчислений текущего года рассчитана, учетная проводка аналогична
проводке, которую производят в первом случае:
Д Расходы на пенсионное обеспечение К Денежные средства
(или К Пенсионные обязательства)
Пенсионные обязательства кредитуются, если полная сумма отчислений не
сделана на конец года. Эти обязательства могут быть краткосрочными или
долгосрочными в зависимости от условий пенсионного плана.
Таким образом, мы рассмотрели основные виды долгосрочных обязательств
западных компаний, а также проблемы учета и отражения в отчетности такого
вида задолженности.
5.10. УЧЕТ СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА КОМПАНИЙ
Мы переходим к рассмотрению последнего раздела баланса западных компании —
собственного капитала. Мы будем рассматривать капитал корпораций, оставляя
за рамками данной работы капитал партнерств (товариществ) и индивидуальных
частных предприятий, поскольку говорить о капитале компании можно с полным
правом только применительно к корпорации, так как другие формы предприятии
не являются юридическими лицами по законодательству многих стран. Кроме
того, вопросы учета капитала индивидуальных предприятии и партнерств
достаточно специфичны и требуют отдельного рассмотрения.
Существует несколько международных стандартов, затрагивающих вопросы учета
капитала: Концептуальные основы подготовки и представления финансовой
отчетности, стандарт № 5 "Информация, которая должна быть раскрыта в
финансовой отчетности", стандарт № 32 "Финансовые инструменты: раскрытие и
представление информации" и некоторые другие. Международные стандарты
определяют капитал (equity) как оставшуюся долю активов предприятия после
вычета всех его обязательств*.
Капитал подразделяется в балансе на несколько составляющих:
1) капитал, вложенный акционерами (share capital);
2) добавочный капитал, полученный сверх номинала акций, или эмиссионный
доход (capital paid-in in excess of par value; share premium);
3) резервы (reserves);
4) накопленная нераспределенная чистая прибыль (retained earnings);
5) резервы, представляющие собой часть распределенной накопленной чистой
прибыли (appropriations of retained earnings to reserves);
6) резервы, представляющие собой корректировки на поддержание капитала
(capital maintenance adjustments);
7) добавочный капитал от переоценки (revaluation surplus);
* International Accounting Standards, 1996, р. 54.
8) некоторые курсовые разницы (certain foreign exchange differences)*.
Согласно стандарту № 5, в отчетности компаний должна быть раскрыта
следующая информация, касающаяся собственного капитала компании: количество
разрешенных к выпуску, выпущенных и находящихся в обращении акций; доля
неоплаченного капитала;
номинальная или юридически определенная (объявленная) стоимость акции;
изменения счетов акционерного капитала за период;
права, привилегии и ограничения, касающиеся распределения дивидендов и
оплаты капитала; отложенные дивиденды по привилегированным кумулятивным
акциям; выкупленные акции; акции, зарезервированные для будущих выпусков,
согласно опционным и продажным контрактам, включая их условия и суммы;
добавочный капитал (эмиссионный доход); добавочный капитал от переоценки;
резервы и накопленная нераспределенная чистая прибыль**.
В США капитал трактуется аналогично международным стандартам и обычно
обозначается термином owner's equity, представляя собой чистые активы
предприятия (активы за вычетом обязательств). В дальнейшем, как и в
предыдущих разделах, мы будем разбирать учет собственного капитала на
примере американской практики.
Собственный капитал компании состоит из двух частей:
1) вложенного капитала — инвестиций, сделанных акционерами (contributed
capital, paid-in capital);
2) накопленной нераспределенной чистой прибыли — чистой прибыли
предприятия, которая не распределена между акционерами, а реинвестирована в
бизнес (retained earnings). Отрицательная величина накопленной
нераспределенной чистой прибыли представляет собой убыток — deficit — и
отражается с минусом в разделе собственного капитала.
ВЛОЖЕННЫЙ КАПИТАЛ
Непосредственно в балансе содержится достаточно обширная информация о
вложенном капитале: вид акций, их номинальная стоимость, количество
разрешенных к выпуску и выпущенных акций и др.
* Cairns D. A Guide to Applying International Accounting Standards. 1CAEW,
1995, p. 463-^64.
" International Accounting Standards. 1996, p. 109.
Прежде чем рассматривать учетные проблемы, связанные с капиталом,
необходимо определиться с некоторыми используемыми понятиями.
При регистрации устава корпорации обязательно указывается максимальное
количество акции, которое разрешено выпустить данной компании и которое
обозначается термином количество разрешенных к выпуску акций (authorized
stock). Многие компании получают разрешение на выпуск большего количества
акций, чем необходимо в момент регистрации, планируя расширение в будущем.
Если сразу выпускается то количество акции, которое разрешено, то в
дальнейшем при необходимости нового выпуска компания должна изменить устав
и подать заявку на увеличение количества акций. В уставе также
оговаривается номинальная стоимость одной акции (несколько позже мы
рассмотрим ситуации, когда акция может не иметь номинальной стоимости) —
par value — сумма, напечатанная на одной акции. Номинальная стоимость акций
составляет юридический капитал (legal capital) корпорации. В главном
журнале обычно делается "напоминающая" запись о количестве разрешенных к
выпуску акций и не делается никакой проводки на эту величину.
Количество выпущенных акций обозначается термином issued stock — это акции,
проданные или переданные акционерам, т. е. выпущенные в продажу.
Соответственно разрешенные к выпуску акции разделяются на выпущенные и
невыпущенные акции.
Акции, выпущенные и находящиеся в обращении, обозначаются термином
outstanding stock. Компания может выкупить (дословно:
купить обратно — buy back, repurchase) собственные выпущенные акции. Такие
акции называются собственные акции в портфеле — treasury stock —
выкупленные собственные акции. Таким образом, выпущенные акции разделяются
на находящиеся в обращении и выкупленные акции.
В целом акции делятся на обыкновенные (common stock) и привилегированные
(preferred stock).
Обыкновенные акции
Обыкновенные акции — это акции, дающие владельцу право голоса, дивиденды на
которые начисляются в зависимости от прибыли компании. Часто обыкновенные
акции называют остаточным капиталом компании, поскольку все остальные
держатели ценных бумаг компании имеют преимущественные права на активы
компании при ее ликвидации. Под дивидендами подразумевается распределение
активов компании (доля чистой прибыли) между ее акционерами. Дивиденды
могут выплачиваться ежеквартально, один раз в полгода и один раз в год.
Объявляются дивиденды советом директоров. В большинстве штатов совет
директоров не имеет права объявлять дивиденды, превышающие накопленную
нераспределенную чистую прибыль. Такое объявление возможно, только когда
компания сворачивает свою деятельность, и фактически означает возврат
вложенного капитала. В этом случае дивиденды представляют собой
ликвидационные дивиденды (liquidating dividends). С дивидендами связано три
даты:
1) дата объявления (date of declaration) советом директоров;
только после объявления дивидендов у компании возникает обязательство по их
выплате;
2) дата регистрации (date of record) — определение права собственности на
акции, т. е. права получения дивидендов: владельцы акций на дату
регистрации будут получать дивиденды; если акции продаются после этой даты,
то право на получение дивидендов остается у прежнего владельца;
3) дата выплаты (date of payment) — дата выплаты зарегистрированным
акционерам.
Обычно дивиденды выплачиваются в форме денег (другие варианты выплат мы
рассмотрим ниже). На дату объявления делается проводка:
Д Объявленные дивиденды К Дивиденды к выплате
На дату регистрации проводки не делается. На дату выплаты проводка имеет
следующий вид:
Д Дивиденды к выплате К Денежные средства
В конце отчетного периода счет "Объявленные дивиденды" закрывается на счет
"Накопленная нераспределенная чистая прибыль":
Д Накопленная нераспределенная чистая прибыль К Объявленные дивиденды
Привилегированные акции
Привилегированные акции не дают права голоса держателю акции, однако они
имеют определенные преимущества по сравнению с обыкновенными акциями. Во-
первых, это преимущество в получении дивидендов. Владельцы
привилегированных акций по-
15-4008
лучают определенную сумму дивидендов раньше владельцев обыкновенных акций.
Эта сумма определяется либо как фиксированная сумма долларов на одну акцию,
либо как процент от номинальной стоимости. Определенность суммы не
означает, что владельцы привилегированных акций получают ее всегда: у
компании должна быть накопленная чистая прибыль, и совет директоров должен
объявить дивиденды на привилегированные акции (дивиденды на обыкновенные
акции не могут быть объявлены прежде, чем компания объявит дивиденды на
привилегированные). Напомним, что обязательство компании по уплате
дивидендов возникает только после их объявления.
Привилегированные акции могут быть некумулятивными (non-cumulative) и
кумулятивными (cumulative). Некумулятивность привилегированных акций
означает, что если дивиденды по ним не были объявлены в текущем году, то на
следующий год они теряют право на получение дивидендов предыдущего года.
Владелец кумулятивных акций не теряет такого права. Все необъявленные
дивиденды накапливаются из года в год, и вся сумма накопленных дивидендов
должна быть объявлена и выплачена до того, как будут объявлены и выплачены
дивиденды по обыкновенным акциям. Дивиденды по кумулятивным
привилегированным акциям, которые должны быть выплачены, но не были
объявлены и выплачены, называются просроченными дивидендами (dividends in
arrears). Они не отражаются как обязательство компании, поскольку не были
объявлены, но информация о них обязательно должна быть раскрыта в
примечаниях к отчетности.
Второе преимущество привилегированных акций по сравнению с обыкновенными —
это право их владельцев на активы компании в случае ее ликвидации.
Третье преимущество привилегированных акций —право конвертации.
Конвертируемые привилегированные акции (convertible preferred stock) дают
владельцу право по его желанию конвертировать (обменять) свои акции на
обыкновенные по коэффициенту, оговоренному в контракте.
Привилегированные акции могут быть участвующими (participating preferred
stock). Владельцы участвующих привилегированных акций в случае, если
дивиденды по обыкновенным акциям превышают дивиденды по привилегированным,
имеют право на тот же уровень дивидендов, который выплачивается по
обыкновенным. Например, если дивиденды во привилегированным акциям
установлены в размере 5%, а по обыкновенным выплачиваются 8%, то в
случае участвующих привилегированных акций их владельцы получают
дополнительные 3%.
Существуют также востребуемые (с правом выкупа) привилегированные акции
(callable preferred stock)*. Это привилегированные акции, которые могут
быть выкуплены выпустившей их компанией (по ее желанию) по определенной
цене, оговоренной в контракте. Эта цена, как правило, выше первоначальной
цены выпуска. При выкупе привилегированных акций владелец получает
номинальную стоимость, надбавку за выкуп (call premium), все просроченные
дивиденды и часть дивидендов текущего года (года выкупа). Очевидно, что
выпуск таких акций выгоден компании как источник привлечения капитала,
поэтому большинство привилегированных акций является востребуемым.
Несмотря на многообразие характеристик акций, учетные проблемы, связанные с
ними, практически одинаковы. Поэтому, рассматривая вопросы учета капитала,
мы будем делать это на примере обыкновенных акций.
Выпуск акций
Компания может выпускать акции, имеющие номинальную стоимость (par value) и
не имеющие ее (no-par value). В акциях, имеющих номинальную стоимость, она
указана непосредственно на сертификате акции. Если компания при выпуске
акций получает большую, чем номинал, сумму, то она называется "добавочный
капитал", или "добавочный капитал сверх номинала" (в российской практике
такое превышение обозначается термином "эмиссионный доход") (additional
paid-in capital, capital in excess of par, paid-in capita] in excess of
par, premium on capital stock). Сумма выпущенных по номиналу акций и
добавочного капитала составляет вложенный капитал (contributed capital).
Акции, не имеющие номинальной стоимости, могут не иметь никакой присвоенной
стоимости или имеют объявленную стоимость (stated value). Объявленная
стоимость — это стоимость, присвоенная акции по решению совета директоров;
она может быть установлена как до, так и после выпуска акций, если это
разрешено законом штата. Отсутствие номинальной стоимости объясняется тем,
что во многих штатах запрещено выпускать акции ниже номинала (если такой
выпуск разрешен, то возникает дебетовое сальдо по счету добавочного
капитала, назы-
• Иногда такие акции обозначаются термином redeemable, хотя под последними
обычно подразумеваются акции, имеющие более жесткие условия выкупа.
15'
ваемое скидкой на капитал (discount on stock)). Кроме того, связь между
рыночной стоимостью акций и се номинальной стоимостью достаточно условна, и
отсутствие номинальной стоимости позволяет сразу отразить на счете реальную
рыночную стоимость акций.
При выпуске акций дебетуется счет денежных средств* и кредитуется счет
капитала. Напомним еще раз, что при получении разрешения на выпуск акций
обычно никакой проводки не делается. В редких случаях в момент получения
разрешения на выпуск может быть сделана проводка по дебету счета
"Невыпущенные акции" и кредиту счета "Разрешенные к выпуску акции", однако
это скорее исключение из правил (в отличие от российской практики Д 75 - К
85).
Таким образом, в учете выпуск акций отражается следующими проводками:
Для акций, имеющих номинальную стоимость Д Денежные средства — на
сумму полученных
денежных средств К Обыкновенные акции — на номинальную стоимость
выпущенных акций
К Добавочный капитал сверх — на сумму, превышающую номинала
номинал
Для акций, имеющих объявленную стоимость Д Денежные средства — на
сумму полученных
денежных средств К Обыкновенные акции — на величину объявленной
стоимости
К Добавочный капитал сверх — на сумму, превышающую объявленной
стоимости объявленную стоимость
Для акций, не имеющих номинальной стоимости
Д Денежные средства — на сумму полученных денежных средств,
представляющую рыночную цену акций
К Обыкновенные акции — то же
Более сложный случай выпуска акций выпуск акций по подписке (stock
subscription). До сих пор мы предполагали, что выпущенные акции продаются
за деньги. По законам некоторых шта-
* Пока мы предполагаем самый простой вариант, когда акции выпускаются в
обмен на денежные средства
тов акции могут продаваться по подписке, что происходит обычно при их
продаже новыми компаниями. Подписка оформляется контрактом, по которому
инвестор обязуется оплатить акции к какой-то будущей дате в рассрочку по
согласованной цене. В контракте специфицируется на какие акции сделана
подписка: обыкновенные или привилегированные. До момента получения всей
оплаты акции не считаются выпущенными. Для отражения подписки в учете
используются два счета:
Акции по подписке (capital stock subscribed) — представляет обязательство
корпорации по выпуску подписанных акций при получении всей оплаты —
временный капитальный счет.
Подписка к получению (subscription receivable) — отражает сумму, которую
должна внести подписавшаяся сторона.
Подписка к получению трактуется неоднозначно. Одни считают, что она должна
отражаться в активе баланса как дебиторская задолженность, другие — что она
должна уменьшать акционерный капитал. В США в настоящее время больше
распространен второй подход, поскольку Комиссия по ценным бумагам и биржам
требует его соблюдения.
Акции по подписке трактуются в большинстве штатов аналогично выпущенным и
находящимся в продаже акциям, поскольку подписчики имеют те же права и
привилегии, что и владельцы обыкновенных акций.
Рассмотрим отражение операций по подписке в учете на примере. Допустим,
компания А выпустила (получила, т. е. нашла инвестора) подписку на 10 000
акций номиналом 10$ по 15$ 1 декабря. 28 декабря подписчик оплатил 8000
акций. 31 декабря — конец учетного периода.
1 декабря Д Подписка к получению 150000
(10000х15$) К Обыкновенные акции по подписке 100 000
(10000 « 10$) К Добавочный капитал сверх номинала 50 000
28 декабря
одновременно две проводки
Д Денежные средства 120000
(8000 х 15$) К Подписка к получению 120000
К
Д Обыкновенные акции по подписке 80000 (8000 х 10$)
К Обыкновенные акции 80000'
31 декабря в отчетности в разделе капитала будет представлена следующая
информация:
Акционерный капитал Обыкновенные акции, номинал 10$
Выпущено и находится в обращении 80 000
По подписке 20 000
100 000
добавочный капитал 50 000
Минус подписка к получению (30 000)
Итого акционерный капитал 120 000
При окончательной оплате будут сделаны проводки аналогичные проводкам от 28
декабря на оставшуюся сумму.
Если подписчик не может оплатить всю причитающуюся сумму, согласно условиям
контракта, то дальнейшие действия компании зависят от законодательства
штата. В некоторых штатах компаниям разрешено оставлять полученные суммы и
учитывать их как добавочный капитал, в других — компании должны вернуть
средства подписчику после размещения акций.
В случае, когда акции продаются в составе единого пакета ценных бумаг (lump
sum sale), существует проблема распределения общей суммы между видами
ценных бумаг. Наиболее часто используемый метод— это распределение
пропорционально рыночным стоимостям таких ценных бумаг. Если рыночная
стоимость какой-либо части пакета неизвестна, то она определяется по
остаточному принципу. Если неизвестны рыночные стоимости ни одного из
компонентов, то общая сумма распределяется на основе профессионального
опыта бухгалтера, т. е. на основе произвольных оценок.
Акции могут выпускаться в обмен на неденежные активы (issued in noncash
transactions). Под неденежными активами подразумеваются основные средства,
нематериальные активы, услуги и т. д.
* Согласно некоторым источникам (см.: Kieso D. Е., WeygandlJ. J-
Intermediate Accounting , 7-th ed. 1992, p. 761—762). вторая проводка нс
делаете» до момента получения полной оплаты.
Обычно акциями оплачиваются земля, здания и услуги адвокатов. Общее правило
для записи таких операций следующее: они отражаются по рыночной стоимости
того, что отдается (акции), или рыночной стоимости того, что получается
(неденежные активы), в зависимости от того, какая из оценок более очевидна.
То есть если рыночная стоимость акций не может быть определена, то для
записи операции используется рыночная стоимость получаемых активов или
услуг. Если ни одна из рыночных оценок не может быть получена с достаточной
степенью достоверности, то стоимость акций и соответствующих активов
(услуг) определяется советом директоров компании. Номинальная и объявленная
стоимости акций не могут служить базой для определения суммы операции. При
отражении этой операции дебетуется счет активов (расходов) и кредитуется
счет обыкновенных акций и, при необходимости, добавочного капитала.
Например, если компания А в процессе своего формирования выпускает 1000
акций номиналом 5$ для оплаты услуг адвоката, который за аналогичные услуги
выставляет счет на 6000$, то операция записывается так:
Д Организационные расходы 6000
К Обыкновенные акции 5000
К Добавочный капитал 1000
Двумя годами позже компания А выпускает 5000 акций номиналом 5$ для оплаты
земли. Рыночная стоимость акций компании — 8$. Эта операция будет отражена
следующим образом:
Д Земля 40 000
К Обыкновенные акции 25 000
К Добавочный капитал 15 000
Очевидно, что право произвольной оценки таких операций, предоставленное
совету директоров, приводит к тому, что компании им иногда злоупотребляют,
либо завышая оценки и, следовательно, раздувая собственный капитал, либо
занижая их, что ведет к созданию скрытых резервов.
В заключение рассмотрим, как учитываются затраты на выпуск акций. К ним
обычно относятся гонорары адвокатов и дипломированных общественных
бухгалтеров (аудиторов), комиссионные вознаграждения организациям,
выполняющим роль агентов по размещению акций, расходы на печать
сертификатов акций, почтовые расходы, расходы по составлению документов для
Комиссии по ценным бумагам и биржам, рекламные расходы и т. д. Согласно
американским стандартам такие расходы могут учитываться двумя способами:
уменьшать вложенный капитал (дебетуется счет добавочного капитала) или
учитываться как организационные расходы (нематериальный актив) и
списываться за несколько лет. На практике первый способ используется
больше. Расходы по ведению реестра акционеров, в отличие от расходов по
выпуску акций, отражаются как расходы текущего периода.
Выкуп акций
По различным причинам компания может выкупать (reacquire, buyback,
repurchase) собственные акции, ранее выпушенные в продажу, с последующим
погашением (retirement) или без погашения с целью выпустить их в продажу
через какое-то время (reissuance). Такие выкупленные акции, которые не были
погашены или заново выпущены в обращение, называются, как уже отмечалось,
собственными акциями в портфеле или выкупленными акциями (treasury stock).
Выкупленные акции не являются активом и по сути аналогичны невыпущенным
акциям. Счет "Собственные акции в портфеле" является контр-пассивным
счетом, и его величина вычитается при отражении собственного капитала
компании в балансе. Причинами выкупа собственных акций могут быть:
необходимость в собственных акциях для продажи работникам, согласно
компенсационному плану или для потенциальных слияний компаний;
необходимость увеличения показателя чистой прибыли на одну акцию;
стремление уменьшить число акционеров для приобретения большего контроля;
желание увеличить рыночную стоимость акций и др.
Существует два основных метода для отражения выкупа акций:
первый — отражение выкупленных акций по фактической стоимости приобретения
или выкупной цене (cost method), второй — отражение выкупленных акций по
номинальной стоимости (par value method). Основанием для отражения
выкупленных акций по стоимости приобретения считается то, что в последующем
они должны быть проданы опять и что их номинальная стоимость и цена
первоначального выпуска не имеют отношения к выкупной и последующей
продажной ценам. Защитники второго метода считают, что выкуп собственных
акций по существу представляет собой их фактическое погашение, уменьшая
количество находящихся в обращении акций. Поэтому номинальная стоимость и
цена первоначального выпуска имеют значение при отражении уменьшения
количества выпущенных в обращение акций. В результате использо-
вания первого метода в отчетности выкупленные акции отражаются как
уменьшение всего капитала (вложенного и накопленной чистой прибыли), во
втором случае они отражаются как уменьшение только вложенного капитала.
Рассмотрим эти два метода на примере.
Метой учета по выкупной цене
1. Компания А выпустила 1000 акций номиналом 10$ по цене 11$ за акцию.
Д Денежные средства 11 000
К Обыкновенные акции 10 000
К Добавочный капитал сверх номинала 1 000
2. Сто акций были выкуплены компанией по цене 12$ за акцию (12$ — выкупная
цена или стоимость приобретения).
Д Собственные акции в портфеле 1200 К Денежные средства
'•200
3. Сорок акций были вновь выпущены в продажу по прежней цене 12$.
Д Денежные средства 480 К Собственные акции в портфеле
480
4. Двадцать акций были вновь выпущены в продажу по цене 13$.
Д Денежные средства 260
К Собственные акции в портфеле 240
К Добавочный капитал от собственных
акций в портфеле (Paid-in Capital
from Treasury Stock) 20
Заметьте, что счет "Собственные акции в портфеле" кредитуется на величину,
рассчитанную исходя из выкупной цены акций (20 х 12$). То есть все операции
по счету ведутся по выкупной цене акций. Суммы, полученные сверх этой цены,
отражаются как добавочный капитал от реализации собственных акций в
портфеле.
5. Тридцать акций были вновь выпущены в продажу по цене 9$.
Д Денежные средства 270 Д Добавочный капитал от
собственных
акций в портфеле 20 Д Накопленная нераспределенная
чистая прибыль 70 К Собственные акции в портфеле
360
Заметьте, что разница между выкупной ценой и ценой нового выпуска
относится на добавочный капитал от собственных акций в портфеле, но
поскольку его величины не хватает для покрытия разницы, то на оставшуюся
сумму дебетуется счет накопленной нераспределенной чистой прибыли.
В балансе собственные акции в портфеле будут вычитаться из всей суммы
капитала компании:
Акционерный капитал Обыкновенные акции, номинал 10$, 1000 акций
Разрешено к выпуску и выпущено 10 000 Добавочный капитал
сверх номинала 1 000 Всего вложенный капитал
11 000
Накопленная нераспределенная чистая прибыль 800" Всего капитал
11 800
Собственные акции в портфеле по стоимости приобретения (всего 10 акций)
(120)
»
Всего акционерный капитал 11 680
Метод учета по номинальной стоимости
1) Компания выпустила 1000 акций номиналом 10$ по цене 11$ за акцию.
Д Денежные средства 11000
К Обыкновенные акции 10 000
К Добавочный капитал сверх номинала 1 000
2) Сто акций были выкуплены компанией по цене 12$ за акцию.
Д Собственные акции в портфеле (100 х 10$) 1000 Д Добавочный капитал сверх
номинала 100
(100 х 1$)" Д Накопленная нераспределенная
чистая прибыль 100 К Денежные средства
1200
* Цифра взята произвольно; считается, что уменьшение накопленной
нераспределенной чистой прибыли (см. операцию 5) учтено (870 - 70).
" 1$ — это превышение продажной цены над номинальной стоимостью. Если бы у
компании было несколько выпусков, то такое превышение рассчитывалось бы как
частное от деления всего добавочного капитала сверх номинала на общее
количество выпущенных акций.
Заметьте, что превышение выкупной цены над ценой первоначального выпуска
относится в дебет счета накопленной нераспределенной чистой прибыли. Если
бы акции были выкуплены по цене ниже цены первоначального выпуска ( ниже
номинала или по цене между номиналом и продажной ценой), то кредитовался бы
счет добавочного капитала от собственных акций в портфеле. Например, если
акции были выкуплены по 8$, то проводка выглядела бы следующим образом:
Д Собственные акции в портфеле 1000 Д Добавочный капитал сверх
номинала 100 К Денежные средства 800 К
Добавочный капитал от собственных
акций в портфеле 300
3) Сорок акций были вновь выпущены в продажу по той же цене 12$.
Д Денежные средства 480
К Собственные акции в портфеле 400
К Добавочный капитал сверх номинала 80
В данном случае не имеет значения, что акции вновь выпускаются по выкупной
цене. Важно то, что они выпускаются выше номинала. При любом новом выпуске
выше номинала превышение цены над номиналом относится на счет добавочного
капитала сверх номинала, поскольку трактуется как первоначальный выпуск.
Заметьте, что все операции по счету собственных акций в портфеле ведутся по
номинальной стоимости акций.
Следующая операция аналогична данной.
4) Двадцать акций были вновь выпущены в продажу по цене 13$.
Д Денежные средства 260
К Собственные акции в портфеле 200
К Добавочный капитал сверх номинала 60
5) Тридцать акций были вновь выпущены в продажу по цене 9$. Д Денежные
средства 270 Д Накопленная нераспределенная
чистая прибыль" 30 К Собственные акции в портфеле
300
* Если бы на момент операции существовало кредитовое сальдо по счету
«Добавочный капитал от собственных акций в портфеле», то дебетовался бы
этот счет, а не счет накопленной прибыли. Если бы сальдо на счете
добавочного капитала от собственных акций в портфеле не хватало для
покрытия разницы, то остаток покрывался бы за счет накопленной
нераспределенной чистой прибыли
В отчетности это будет отражено следующим образом:
Акционерный капитал
Обычные акции, номинал 10$, 1000 акций
разрешено к выпуску и выпущено 10 000
Собственные акции в портфеле (10 акций по номиналу)
(100)
Обыкновенные акции, находящиеся в обращении 9 900 Добавочный
капитал сверх номинала 1 040
Всего вложенный капитал 10 940 Накопленная
нераспределенная чистая прибыль 740
Всего акционерный капитал 11 680
Таким образом, мы рассмотрели, как отражаются в учете и отчетности
выкупленные собственные акции, которые затем не погашаются, а вновь
выпускаются в продажу.
Компания может принять решение о погашении выкупленных акций (собственных
акций в портфеле). Погашенные акции имеют статус разрешенных к выпуску и
невыпущенных акций. Существует два типа погашения акции: фактическое
(actual) и конструктивное (constructive) погашение. При фактическом
погашении подается формальный документ в государственные органы, при
конструктивном — достаточно решения совета директоров. В учете они
отражаются одинаково.
Учет погашения акций зависит от того, какой метод использовался для
отражения выкупа акций. При использовании метода учета по выкупной цене
(стоимости приобретения) проводки будут выглядеть следующим образом:
Если акции были выкуплены по цене выше номинала (первоначальной
продажной цены)
Д Обыкновенные акции — Номинал
Д Добавочный капитал — Превышение
сверх номинала первоначальной продажной цены над
номиналом, относящееся к погашаемым акциям
Д Накопленная нераспределенная
чистая прибыль - Разница
К Собственные акции — Выкупная цена погашаемых
в портфеле акций
Если акции были выкуплены ниже номинала (первоначальной
продажной цены)
Д Обыкновенные акции — Номинал
Д Добавочный капитал — Превышение первоначальной
сверх номинала продажной цены над
номиналом, относящееся к погашаемым акциям
К Добавочный капитал от погашения обыкновенных акций (Paid-in Capital
from Retirement of Common Stock) — Разница
К Собственные акции в портфеле — Выкупная цена
погашаемых акций
При использовании метода учета по номинальной стоимости проводки во всех
случаях будут одинаковыми:
Д Обыкновенные акции К Собственные акции в портфеле
на номинальную стоимость погашаемых акций
Выше мы уже упоминали о конвертируемых привилегированных акциях (с правом
конвертации по желанию владельца). Они относятся к так называемым
разводняющим (dilutive securities) ценным бумагам, определяемым, как ценные
бумаги, которые не являются обычными акциями, но дающие владельцу право
получить обычные акции при реализации такого права или конвертации. В
результате превращения этих ценных бумаг в обычные акции показатель чистой
прибыли на акцию уменьшается — разводняется. Кроме конвертируемых
привилегированных акций, разводняющи-ми ценными бумагами являются
конвертируемые облигации, сертификаты на покупку акций (stock warrants) или
опционы на покупку акций (stock options).
При реализации права на конвертацию привилегированных акций в обыкновенные
в учете такой перевод производится по их учетной стоимости (book value), и
прибыли (убытка) не возникает*. Дебетуется счет привилегированных акций и
соответствующий счет добавочного капитала и кредитуется счет обыкновенных
акций и добавочного капитала, если существует превышение. В слу-
* Уходит в добавочный капитал.
чае, когда номинальная стоимость обыкновенных акций превышает учетную
стоимость привилегированных, разница относится в дебет счета накопленной
нераспределенной чистой прибыли (в некоторых штатах требуется дебетование
счета добавочного капитала). Если, например, компания выпускает сто
обыкновенных акций номиналом 3$ для конвертации ста привилегированных акций
номиналом 2$, первоначально выпущенных с эмиссионным доходом 40$, то
проводка по конвертации будет выглядеть следующим образом:
Д Конвертируемые привилегированные акции 200 Д Добавочный капитал
от привилегированных акций 40 Д Накопленная нераспределенная чистая
прибыль 60 К Обыкновенные акции
300
Отражение в учете конвертации облигаций мы рассматривали в разделе о
долгосрочных обязательствах.
Сертификаты на покупку акций — это сертификаты, дающие владельцу право
приобрести акции по установленной цене в течение установленного периода.
Сертификаты на покупку акций часто называют опционами на покупку акций.
Выпуск опционов на покупку дополнительных акций обычно осуществляют либо
совместно с другими ценными бумагами, чтобы сделать их более
привлекательными, либо для подтверждения права существующих акционеров на
первоочередную покупку акций, либо в качестве компенсации работникам
предприятия. Учет опционов достаточно специфичен и в данной работе
рассматриваться не будет.
В заключение несколько слов хотелось бы сказать о еще двух статьях
капитала, которые могут появиться при рассмотрении вложенного капитала:
безвозмездно полученный капитал (donated capital) и капитал, возникший в
результате переоценки (revaluation capital). Статья "Безвозмездно
полученный капитал" возникает из операции по безвозмездно получаемым
средствам. Однако существует точка зрения, что безвозмездно получаемые
средства по кредиту должны отражаться как доход периода. Капитал в
результате переоценки возникает при изменении (увеличении) стоимости
активов (см. раздел о долгосрочных инвестициях).
Напомним, что, помимо контр-пассивного счета "Собственные акции в
портфеле", из собственного капитала компании вычитается также
нереализованный убыток от снижения рыночной цены ниже себестоимости по
долгосрочным инвестициям в акции.
НАКОПЛЕННАЯ НЕРАСПРЕДЕЛЕННАЯ ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ
Вторая часть собственного капитала компании — это чистая прибыль, не
распределенная между акционерами, а реинвестированная в предприятие и
представляющая собой заработанный капитал (earned capital). Она отражается
на счете "Накопленная нераспределенная чистая прибыль", который обычно
имеет кредитовое сальдо. Дебетовое сальдо по этому счету означает
непокрытый убыток и обозначается термином deficit.
Этот счет могут изменять следующие операции:
1
|Дебет |Кредит |
|1 Чистый убыток |1 Чистая прибыль |
|2 Корректировки |2 Корректировки |
|предыдущих периодов |предыдущих периодов |
|3 Выплачиваемые |3 Корректировки в |
|дивиденды |результате |
| |квазиреорганизации |
|4 Некоторые операции с| |
|собственными акциями в| |
|портфеле | |
|5 Распределение | |
|прибыли | |
Очевидно, что основное изменение по кредиту происходит в результате
начисления чистой прибыли за период (закрытие сводного счета прибылей и
убытков), а основное изменение по дебету — в результате выплаты дивидендов.
Компания может выплачивать дивиденды в виде:
1) денежных средств (cash dividends);
2) других активов (property dividends, dividends in kind);
3) долговых обязательств (scrip dividends);
4) собственных акций (stock dividends).
Еще одним специфическим видом дивидендов являются ликвидационные дивиденды
(liquidating dividends), которые мы уже упоминали.
Дивиденды в виде денежных средств (cash dividends) — наиболее
распространенная форма дивидендов — была рассмотрена выше, когда мы
говорили об обычных акциях. Напомним, что обязательство но выплате
дивидендов у компании возникает в момент их объявления; с дивидендами
связано три даты (дата объявления, дата регистрации и дата выплаты); на
дату объявления дебетуется счет
"Объявленные дивиденды" (может дебетоваться счет накопленной
нераспределенной чистой прибыли; в этом случае нет закрывающей записи в
конце года) и кредитуется счет "Дивиденды к выплате", на дату выплаты
дебетуется счет задолженности по дивидендам и кредитуется счет денежных
средств, а в конце периода счет "Объявленные дивиденды" закрывается на счет
"Накопленная нераспределенная чистая прибыль". Денежные дивиденды не
объявляются и не выплачиваются на собственные акции в портфеле.
Дивиденды, выплачиваемые другими активами (товарами, ценными бумагами
других предприятий и т. д.), называются имущественными дивидендами
(property dividends). Учет таких дивидендов производится по рыночной
стоимости передаваемых активов с одновременным отражением прибыли и убытка
(классифицируются как случайные прибыли и убытки — gains and losses),
возникающим из разницы между рыночной и учетной стоимостями. Рыночная
стоимость (fair value) определяется исходя из денежных оценок аналогичных
активов на рынке, рыночных котировок акций, независимых оценок экспертов и
т. д. При объявлении дивидендов одновременно производится переоценка
отчуждаемых активов до рыночной стоимости и отражается прибыль (убыток). В
учете объявление и выплата таких дивидендов оформляются следующими
проводками:
На дату объявления
Д (К) Счет передаваемого актива — на величину увеличения (уменьшения)
стоимости актива К (Д) Прибыль (убыток) от
переоценки Д Объявленные — на сумму объявленных диви-
имущественные диви- дендов (равны рыночной
денды (Накопленная стоимости передаваемых
нераспределенная активов
чистая прибыль)' К Имущественные дивиденды
к выплате
* Повторим еще раз, что дебетоваться может как счет объявленных дивидендов
с последующим закрытием в конце года на счет накопленной нераспределенной
прибыли, так и счет накопленной нераспределенной прибыли без последующих
проводок. В дальнейшем мы будем отражать оба варианта в проводке без
дополнительных комментариев.
На дату выплаты
Д Имущественные дивиденды — на сумму дивидендов,
к выплате выплачиваемых имуществом К Счет передаваемого актива
Дивидендов в виде долговых обязательств или скрип-дивидендов (scrip
dividends) мы касались, когда говорили о векселях к оплате. Фактически
такие дивиденды представляют собой обязательство компании выплатить их в
будущем. При объявлении скрип-дивидендов дебетуется счет " Объявленные
скрип-дивиденды" ("Накопленная нераспределенная чистая прибыль") и
кредитуется счет "Скрип-дивиденды к выплате" или "Векселя к оплате",
которые отражаются в балансе как обязательство. Если это процентные
векселя, то на дату выплаты дебетуется также счет "Расходы на проценты".
На дату объявления
Д Объявленные скрип-дивиденды — на номинальную сумму (Накопленная
нераспределенная векселя, умноженную чистая прибыль)
на количество акций
К Скрип-дивиденды к выплате (Векселя к оплате)
На дату выплаты
Д Скрип-дивиденды к выплате — на номинальную сумму (Векселя к
оплате) векселя, умноженную на количество акций
Д Расходы на проценты — на величину выплачиваемых процентов
К Денежные средства — на сумму выплачиваемых денежных
средств
Дивиденды в виде собственных акций (stock dividends) фактически означают
переклассификацию раздела собственного капитала путем перевода части
накопленной нераспределенной чистой прибыли во вложенный капитал, т. с.
капитализацию прибыли на постоянной основе (эта прибыль уже не может быть
распределена между акционерами). В отличие от предыдущих форм дивидендов, в
этом случае никаких активов в пользу акционеров не отчуждается. Однако
такие выплаты являются выгодными для акционеров, поскольку они получают
необлагаемый налогом доход (акции впоследствии могут быть проданы).
Основной учетной проблемой считается определение той стоимости, по которой
должен осуществляться перевод данной величины из накопленной
нераспределенной чистой прибыли в подраздел вложенного капитала. В США
принято следующее правило: если размер дивидендов в виде собственных акций
не превышает 20—25% обыкновенных акций, на-
ходящихся в обращении на момент объявления дивидендов (такие дивиденды
часто называют мелкими или обыкновенными дивидендами в виде акций — small
(ordinary) stock dividends), то перевод осуществляется по рыночной
стоимости акций, если он больше 20— 25%, то перевод осуществляется по
номинальной стоимости.
В первом случае разница между рыночной ценой на момент объявления и
номинальной стоимостью отражается как добавочный капитал сверх номинала. В
учете такой перевод отражается так:
На дату объявления Д Накопленная нераспределенная — на общую рыночную
чистая прибыль (Объявленные стоимость выпускаемых
дивиденды в виде акций) акций
К Дивиденды в виде акций к распре- — на номинальную стои-делению
мость выпускаемых
акций
К Добавочный капитал сверх номинала — на разницу (эмиссионный доход)
На дату распределения
t
Д Дивиденды в виде акций к распределению К Обыкновенные акции
Когда дата составления отчетности находится между этими латами, дивиденды в
виде акций к распределению отражаются как часть вложенного капитала, а не
как накопленная нераспределенная прибыль и не как обязательства компании
(случай с дивидендами в денежной или имущественной форме).
Очевидно, что в случае выплат больших дивидендов в виде акций (больше
20—25%) счет добавочного капитала сверх номинала не участвует в проводках,
поскольку перевод учитывается по номиналу.
Отметим, что, когда дивиденды выплачиваются собственными акциями, общая
величина капитала компании не изменяется, активы не уменьшаются и доля
собственности каждого акционера остается неизменной (при уменьшении общей
величины капитала на акцию — book value per share).
Кроме выплаты дивидендов собственными акциями, компания может провести так
называемое дробление акций (stock split): увеличение количества акций в
обращении при пропорциональном уменьшении их цены (например, вместо 1000
акций по 100$ 2000 по 50$:
дробление две за одну). Обычно это делается в целях увеличения
потенциального количества инвесторов путем снижения цены на
одну акцию. В случае дробления акций величина общего капитала и вложенного
капитала не изменяется, не затрагивается величина накопленной
нераспределенной прибыли, а изменяется лишь номинальная стоимость одной
акции и количество акций, находящихся в обращении. Для акционеров дробление
акций предпочтительнее выплат больших дивидендов в виде акций, поскольку
при дроблении величина накопленной нераспределенной чистой прибыли остается
неизменной. В учете при дроблении акций никаких проводок не делается,
однако делается "напоминающая" запись об изменении количества и номинала
акций. Если количество полученных после дробления акций превышает
количество акций, разрешенных к выпуску, то компания обязана получить
разрешение на дополнительный выпуск.
В заключение этого раздела несколько слов хотелось бы сказать о
распределении или резервировании накопленной нераспределенной чистой
прибыли (appropriations of retained earnings) и о наличии убытка в балансе
компании. Такое распределение ие адекватно российскому пониманию
распределения прибыли. Оно означает лишь переклассификацию накопленной
прибыли и никак не затрагивает денежные средства; за счет распределенной
части не могу! списываться расходы и убытки. Если в балансе отражена
распределенная накопленная прибыль, это означает, что компания не намерена
распределять эту величину между акционерами, а зарезервировала ее для каких-
то определенных целей. Поэтому такую распределенную часть накопленной
прибыли часто называют резервами (reserves), а сам процесс — отчислениями в
резервы. В отличие от резервов, с которыми мы сталкивались ранее
(обозначались термином provisions и создавались за счет отнесения на
затраты — резерв по безнадежным долгам и др.), эти резервы образуются за
счет распределения накопленной нераспределенной чистой прибыли. Решение о
распределении накопленной прибыли принимается советом директоров, и цели
Такого распределения должны быть указаны в отчетности (обычно в
примечаниях). Причинами распределения прибыли в резервы могут служить как
требования законодательного характера, так и собственные цели корпорации:
программы по расширению, страхование от будущих убытков и т. д.
В учете процесс резервирования накопленной нераспределенной чистой прибыли
отражается путем простого перенесения требуемой суммы со счета "Накопленная
нераспределенная чистая прибыль" на новый счет "Накопленная прибыль,
зарезервированная для..." (Retained Earnings Appropriated for...):
Д Накопленная нераспределенная чистая прибыль (Retained Earnings) К
Накопленная прибыль, зарезервированная для ... (Retained Earnings
Appropriated for)
Когда цели, для которых была зарезервирована прибыль, достигнуты, делается
обратная проводка.
Наличие зарезервированной прибыли в балансе дает возможность пользователю
получить информацию о намерениях фирмы по использованию средств.
В том случае, когда компания терпит убытки в течение ряда лет, может
возникнуть такая ситуация, что счет накопленной нераспределенной чистой
прибыли становится отрицательным, т. е. имеет дебетовое сальдо (как уже
отмечалось, в балансе он будет отражаться в разделе собственного капитала с
минусом) и обозначается термином дефицит — deficit. Согласно
законодательству большинства штатов, компания не имеет права выплачивать
дивиденды при наличии дефицита. Это затрудняет привлечение новых средств и
может привести к ликвидации компании. Однако в ряде штатов разрешается
осуществление процедуры, называемой квазиреорганизацией (quasi-
reorganization). Ее суть состоит в том, что компании предоставляется
возможность начать свою деятельность как бы заново, не проходя при этом
дорогостоящей процедуры формальной юридической перерегистрации. С точки
зрения учета существует два варианта квазиреорганизации: переклассификация
дефицита (deficit reclassification) и бухгалтерская реорганизация
(accounting reorganization). При первом способе не происходит переоценки
активов и обязательств; вложенный капитал просто уменьшается на величину
дефицита. Второй способ более сложный. Делается переоценка активов до их
рыночных стоимостей и обязательств до текущей приведенной стоимости с
отнесением разницы на счет накопленной нераспределенной чистой прибыли
(имеющий дебетовое сальдо). Итоговое сальдо этого счета закрывается на
счета вложенного капитала, обычно на счет добавочного капитала. Для того
чтобы получить на счете добавочного капитала достаточное для покрытия
убытка сальдо, часто необходимо уменьшение номинальной стоимости акций в
обращении (дебетуется счет обыкновенных акций и кредитуется счет
добавочного капитала сверх номинала).
Таким образом, мы рассмотрели последний раздел пассива баланса —
собственный капитал компании - - и переходим к рассмотрению второй основной
формы отчетности — отчету о прибылях и убытках или отчету о финансовом
состоянии. |
